這個(gè)月的A股真是體現(xiàn)了什么叫做“科技虐我千百遍，我待科技如初戀”，跌的時(shí)候往死里殺，漲的時(shí)候往天上漲，上周五科技股高開(kāi)被兌現(xiàn)，周末市場(chǎng)都在熱議風(fēng)格切換，結(jié)果大家嘴里說(shuō)切換、身體卻是誠(chéng)實(shí)的，今天除了早上開(kāi)盤(pán)洗了一下，資金全天都往ai算力里懟，到了午盤(pán)科技沒(méi)有跳水，觀望資金有點(diǎn)fomo了，大盤(pán)尾盤(pán)進(jìn)一步走強(qiáng)，中際旭創(chuàng)都拉到了八個(gè)點(diǎn)，光通信、pcb、半導(dǎo)體、mlcc等概念大高潮，全市場(chǎng)160只漲停，大部分都是ai硬件里的。

今天日本股市新高了，韓國(guó)綜合指數(shù)暴漲超5%差一點(diǎn)新高，對(duì)應(yīng)A股創(chuàng)業(yè)板指，雖然少一天反彈，但今天創(chuàng)業(yè)板指暴漲超5%，離前高亦不遠(yuǎn)。本周日本央行加息、美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，然后是端午小長(zhǎng)假，預(yù)計(jì)市場(chǎng)情緒前兩天偏亢奮，后半場(chǎng)會(huì)謹(jǐn)慎一點(diǎn)。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 雖然昨晚以色列襲擊黎巴嫩給美伊談判帶來(lái)擾動(dòng)，但美伊協(xié)議最終還是達(dá)成了。據(jù)報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)特朗普和巴基斯坦總理謝里夫雙雙宣布，美國(guó)和伊朗已達(dá)成協(xié)議。而伊朗方面也已正式確認(rèn)伊美停戰(zhàn)諒解備忘錄達(dá)成。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示，與伊朗的協(xié)議現(xiàn)已完成，全面開(kāi)放霍爾木茲海峽，同時(shí)授權(quán)立即解除美國(guó)海軍的封鎖。

今天盤(pán)中國(guó)際油價(jià)繼續(xù)大跌，美油跌近6%，跌破80美元/桶關(guān)口；布油跌逾5%。

• 今天pcb材料、設(shè)備板塊掀起漲停潮，電子布、銅箔、樹(shù)脂、ccl、鉆針等多細(xì)分齊齊高潮，國(guó)際復(fù)材、天承科技、銅箔銅冠、生益科技、宏和科技等多股漲停。

消息面來(lái)看：

產(chǎn)業(yè)反饋6月ccl環(huán)比供應(yīng)緊張急速加劇，當(dāng)前FR-4標(biāo)準(zhǔn)板材成交均價(jià)站上240元/張，超越21年創(chuàng)下的230元?dú)v史峰值。

6月12日，生益科技、聯(lián)瑞新材同步發(fā)布公告，大幅上調(diào)2026年度日常關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)額度，釋放高速覆銅板（CCL）上游備貨強(qiáng)度與下游需求高增的強(qiáng)信號(hào)。

周末機(jī)構(gòu)調(diào)研稱(chēng)，面向M10的正交背板方案采用40層無(wú)布PTFE（改性）+40層無(wú)布碳?xì)?，?0層，目前已通過(guò)英偉達(dá)終端認(rèn)可，下一步將開(kāi)展進(jìn)一步驗(yàn)證。

最后還有報(bào)道稱(chēng)英偉達(dá)繞過(guò)pcb、ccl廠商直接向銅箔鎖單，顯示銅箔高度緊缺。

• 光通信這邊也是大高潮，特別是“小光”，mpo、光芯片尤為強(qiáng)勢(shì)，太辰光、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、炬光科技、光庫(kù)科技都是20cm漲停。小光暴漲一方面是調(diào)整時(shí)間較早，調(diào)整幅度也較大，有資金做超跌反彈；另一方面，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，cpo、npo將推動(dòng)mpo、fau量?jī)r(jià)齊升，單臺(tái)cpo交換機(jī)里面，除去PIC&EIC，無(wú)源器件中，mpo或?yàn)閱闻_(tái)價(jià)值量最高環(huán)節(jié)。

• 據(jù)報(bào)道，受原材料玻璃布影響，近期PCB生產(chǎn)所需的原材料覆銅板價(jià)格持續(xù)大幅上漲且貨源緊缺，導(dǎo)致PCB核心主材覆銅板成本大幅飆升，木林森對(duì)全線(xiàn)PCB產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行上調(diào)20%。

• 據(jù)報(bào)道，NVDA和谷歌提前推進(jìn)800V DC，已拉前至2026年第三季度，并開(kāi)始小批量出貨。Nvidia 的 Vera Rubin 平臺(tái)和 Google 的下一代 AI 數(shù)據(jù)中心將率先采用這項(xiàng)技術(shù)。

• 據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年個(gè)股最高漲超600%(新股從上市次日算起，下同)，而橫向來(lái)看，68%的個(gè)股沒(méi)有跑贏任何一個(gè)大盤(pán)指數(shù)，其中66%的個(gè)股漲幅為負(fù)。

• 過(guò)去數(shù)月全球經(jīng)歷創(chuàng)紀(jì)錄去庫(kù)。實(shí)業(yè)界對(duì)海峽恢復(fù)后的補(bǔ)庫(kù)需求與運(yùn)價(jià)表現(xiàn)預(yù)期樂(lè)觀。油運(yùn)產(chǎn)能利用率將重回高位，疊加增產(chǎn)補(bǔ)庫(kù)與長(zhǎng)錦控盤(pán)，將現(xiàn)超預(yù)期高景氣。油運(yùn)板塊漲停潮，招商南油、招商輪船、中遠(yuǎn)海能等漲停。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲幅為1.61%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為5.30%，市場(chǎng)成交額縮量至3萬(wàn)億；港股恒生指數(shù)漲幅為0.46%，恒生科技指數(shù)漲幅為1.33%。

分行業(yè)來(lái)看，電子、通信、建筑材料、有色金屬、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)漲，煤炭、銀行、食品飲料等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考