萬億賽道，暗礁重重

作者 | 簡 安

編輯 | 盧旭成

2026年6月，智能體支付賽道熱度再度升級。

6月16日，支付寶正式推出AI版應用“阿寶”，用戶“往右一滑”即可用一句話調(diào)用上萬種服務，以對話式交互重構(gòu)10億用戶的服務入口。

同一天，微信支付在2026中國國際金融展重點展示了AI與支付服務深度融合的最新探索：“智慧經(jīng)營機器人”首次亮相，推出多語言支持的“AI接入工具箱”，現(xiàn)場展示車載AI支付創(chuàng)新方案，并宣布已與超40家車企達成合作。

5天前的6月11日，京東發(fā)布國內(nèi)首個智能體自主支付協(xié)議——Agent Autonomous Payment Protocol（簡稱A2P2協(xié)議），首次系統(tǒng)性地將智能體支付自主化劃分為L0至L5六個等級，為不同場景下的自主化程度提供了演進路徑。

加上此前中國銀聯(lián)聯(lián)合19家境內(nèi)外機構(gòu)發(fā)布的智能體支付開放協(xié)議框架APOP……短短幾個月時間，國內(nèi)支付行業(yè)的頭部玩家們悉數(shù)下場，全方位開啟了智能體支付的卡位戰(zhàn)。

這不是節(jié)奏上的巧合，而是大廠的集體判斷：智能體支付的窗口正在打開，而時間不等人。這場競速的本質(zhì)，是關于“誰定義AI時代支付規(guī)則”的話語權(quán)之爭。

卡位

要理解這場集體沖刺，首先要明確一個前提：支付，從來都不只是支付。

移動互聯(lián)網(wǎng)時代，誰最早將二維碼做成基礎設施，誰就成了下一代商業(yè)交互的底層。微信支付和支付寶之所以能各擁數(shù)以億計的用戶，不是因為它們比銀行轉(zhuǎn)賬快，而是因為它們提前把支付入口嵌入到了人的日常行為路徑中。

智能體時代的邏輯與之一脈相承，但量級完全不同。國際市場調(diào)研機構(gòu)IDC預測，全球活躍Agent數(shù)量將從2025年的約2860萬攀升至2030年的22.16億——也就是說，短短5年時間，活躍Agent數(shù)量將增長近80倍。華為《智能世界2035》報告中則預測，到2035年全球AI智能體數(shù)量將達9000億。

金融科技研究機構(gòu)Juniper Research預測，全球代理商務交易額將從2026年的80億美元飆升至2030年的1.5萬億美元。此外，商業(yè)與技術(shù)洞察公司Gartner早在2024年就做了個大膽預測：到2028年，至少15%的日常工作決策將由AI Agent自主完成。

這些智能體要完成任務，必然產(chǎn)生支付需求：訂票、采購、Token充值、跨平臺結(jié)算……每一個任務鏈條的終點都是資金的流轉(zhuǎn)。支付，成為智能體商業(yè)閉環(huán)中繞不開的一環(huán)。每一個智能體都可能成為支付主體。這樣的市場體量，沒有哪一家巨頭愿意錯過。

從這個角度看，大廠們現(xiàn)在的密集布局，本質(zhì)上是在爭奪“智能體時代的支付入口”。它們都很清楚，時間不等人，現(xiàn)在不卡位，后面可能連上牌桌的機會都沒有。

因為如果未來用戶只需要對系統(tǒng)級智能體下達指令就能完成所有交易，支付機構(gòu)可能會退化成為后臺的資金通道，失去用戶觸點和數(shù)據(jù)價值，面臨被“管道化”的風險。舉個例子，用戶直接對手機說“幫我轉(zhuǎn)賬”，系統(tǒng)級智能體就能自動調(diào)取底層支付接口，那誰還會主動打開微信或支付寶？這種“入口位移”的風險，倒逼著所有玩家主動下場。

更重要的是，智能體支付正在重構(gòu)支付產(chǎn)業(yè)的價值邊界。傳統(tǒng)支付機構(gòu)的核心價值是資金清算，賺的是通道手續(xù)費，商業(yè)模式單一、增長天花板也很明顯。但在智能體時代，支付機構(gòu)要承擔的不只是轉(zhuǎn)錢，它還要驗證發(fā)起支付的智能體是不是合法授權(quán)、要核對交易是不是符合用戶的原始意圖、要把全鏈路的決策過程存證以便為后續(xù)的糾紛處理提供依據(jù)，還要針對智能體場景搭建全新的風控體系。

換句話說，支付機構(gòu)從單純的資金通道，升級為整個智能體商業(yè)時代的底層基礎設施，價值天花板被大幅抬高。正因為如此，我們看到，當前卡位戰(zhàn)的核心戰(zhàn)場之一就是：協(xié)議標準。

京東推出國內(nèi)首個智能體自主支付協(xié)議A2P2、支付寶升級中國首個智能體商業(yè)信任開放協(xié)議框架ACT 2.0、中國銀聯(lián)也牽頭發(fā)布智能體支付開放協(xié)議框架APOP……各家都將自己的方案定位為“首個”，試圖將自家的技術(shù)路徑推行為行業(yè)通用標準。畢竟，一旦自家協(xié)議成為行業(yè)共識，就相當于掌握了下一代支付乃至商業(yè)交互規(guī)則的話語權(quán)，這可比單個產(chǎn)品的成敗重要多了。

機會

技術(shù)拐點到來、真實產(chǎn)業(yè)需求等也給了這些玩家發(fā)力智能體支付的時機。

兩年前，主流大模型還停留在簡單問答階段，工具調(diào)用成功率低，不具備獨立完成交易鏈路的能力。但這兩年，隨著多模態(tài)大模型、多智能體協(xié)作框架快速迭代，現(xiàn)在的智能體已經(jīng)可以獨立完成意圖理解、信息檢索、比價篩選、訂單提交的全流程操作。

而當信息流的協(xié)作通路被徹底打通，作為商業(yè)閉環(huán)核心的支付環(huán)節(jié)，也隨之從錦上添花的功能變成必須補上的短板。京東相關負責人在Agent自主支付協(xié)議框架研討會上明確表示，智能體互聯(lián)網(wǎng)時代，信息流的互聯(lián)互通已經(jīng)初具雛形，但資金流的基礎設施仍屬空白，如果不能補上這一環(huán)，A2A的商業(yè)價值就無法真正落地。

真實的產(chǎn)業(yè)需求也從點狀滲透走向規(guī)?；l(fā)。在C端，智能硬件的普及正在重構(gòu)支付的交互場景。智能眼鏡、AI手機、智能座艙等出貨量持續(xù)走高，這類場景天然適配語音交互，傳統(tǒng)需要手動點擊、掃碼的支付方式操作路徑長，駕駛場景下存在安全隱患，已經(jīng)完全跟不上智能終端的交互節(jié)奏。

比如用戶在車上說一句“幫我點杯咖啡”，總不能還要彈出付款頁手動輸密碼——市場迫切需要更適配智能終端的支付形態(tài)。支付寶AI支付已經(jīng)接入千問AI眼鏡、Rokid、未來智能AI耳機等智能設備，以及理想汽車、奇瑞、吉利、東風等智能座艙，微信支付也已經(jīng)與上汽、廣汽、零跑等40多家車企達成合作，就是對這一需求的直接響應。

B端方面，數(shù)字服務需求爆發(fā)，數(shù)字內(nèi)容授權(quán)、算力服務、API調(diào)用這類虛擬交易快速增長，按次付費、按量計費等微支付場景越來越多。而這類場景在傳統(tǒng)支付模式下基本不可行——單筆幾分幾厘的交易，結(jié)算成本甚至比交易本身還高。相比之下，智能體自主支付加上微支付基礎設施，剛好滿足這類高頻微支付需求。

支付寶正是看到了B端微支付的巨大潛力，率先推出Token支付綜合解決方案—— Token Pay，專門針對大模型公司的Token充值、會員訂閱、營銷等場景設計，幫助大模型公司一站式解決全球用戶訂閱、Claw端內(nèi)一鍵充Token等需求，目前已經(jīng)和 MiniMax、階躍星辰等企業(yè)達成深度合作。

此外，當前相對包容的監(jiān)管環(huán)境也給了企業(yè)跑馬圈地的窗口期。中國版“監(jiān)管沙盒”——金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點，為智能體支付這類創(chuàng)新業(yè)務提供了試錯空間，允許企業(yè)在可控范圍內(nèi)探索場景、打磨技術(shù)。對這些頭部支付玩家來說，先落地場景、積累數(shù)據(jù)、完善風控，等監(jiān)管細則落地時，它們早已占據(jù)了市場先機。而這種“先發(fā)展、后規(guī)范”的行業(yè)路徑，在移動支付時代已經(jīng)被驗證過，如今只是在智能體賽道上重演。但需要注意的是，規(guī)則的長期缺失也會帶來合規(guī)不確定性等問題，是行業(yè)需要共同面對的挑戰(zhàn)。

暗礁

大廠密集布局背后，整個支付體系正在面臨結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。京東科技相關負責人在研討會上指出：“真正的Agent自主支付不是快捷支付的升級版，而是支付邏輯的根本性轉(zhuǎn)變，從人主動付款，變成Agent作為被授權(quán)方執(zhí)行付款，從信任收款方走向約束并信任付款行為?！边@意味著，原有的很多基礎設施如今都不再適用，也意味著智能體支付落地的阻礙遠比想象中更大。

最核心的問題是信任。螞蟻集團AI支付總經(jīng)理朱林就直言：“今天真正的矛盾不是缺流量，也不是技術(shù)不夠強，而是交易信任問題沒有被解決?！蔽浵伡瘓FCEO韓歆毅更是強調(diào)，“在Agent時代，流量邏輯會失效，信任邏輯會崛起。誰能解決信任，誰就可能拿下Agent生態(tài)。”

具體來看，信任問題體現(xiàn)在三個層面，首先是身份認證體系的失效。傳統(tǒng)支付的安全邏輯是通過密碼、人臉、短信驗證碼等“確認是不是本人”。問題在于，智能體沒有實體身份，它只是運行在服務器或本地設備上的一串代碼，可以被更新、替換，甚至在用戶不知情的情況下被惡意劫持。所以，當支付行為的發(fā)起者是智能體時，系統(tǒng)不僅要確認“錢是不是用戶的”，還要確認“這個智能體是不是用戶授權(quán)的那一個”？它有沒有越權(quán)？有沒有被挾持？

第二個難題在于責任歸屬模糊，這從之前出現(xiàn)的幾個風險事件中就能明顯看出。今年4月，廣州一位工程公司負責人讓AI幫忙給工人購買團體意外險，AI卻將一個私人收款碼當作“官方繳費入口”推送，用戶1618元被掃走。還有《華盛頓郵報》記者在實測OpenAI的 Agent時，被跳過用戶核驗環(huán)節(jié)直接完成了結(jié)賬。這些案例都暴露出同一個問題：當AI越過詢問直接執(zhí)行，責任邊界就成了一筆糊涂賬。

安全與監(jiān)管規(guī)則的滯后是第三個難題。智能體可能遭到提示詞注入、上下文污染、模型投毒等新型攻擊。這種情況下，攻擊者甚至不需要攻破用戶賬號，只要拿走受限令牌或?qū)斎腈溚抖?，就有可能讓智能體在“憑證層面合規(guī)”的情況下完成資金流出。中國人民銀行原副行長朱民在2026清華五道口全球金融論壇上指出，過去三個月全球金融業(yè)最大的變化是支付業(yè)和金融智能體的聯(lián)合，在提升效率的同時，也讓金融風險的傳導速度、影響規(guī)模和跨境傳染性空前加劇，而如果速度風險、規(guī)模風險這兩件事發(fā)生，“那就是海嘯”。

基于此，信任正成為產(chǎn)業(yè)標準建設的關鍵：只有重構(gòu)智能體時代的信任邏輯，解決人與智能體、智能體與智能體之間的信任問題，才能讓智能體支付真正跑起來。這也正是各大平臺正在做的事情，只是各家解法又有所不同。

京東的A2P2首創(chuàng)了ARI（智能體運行時身份）機制，在支付瞬間實時綁定真實用戶、智能體身份、智能體的運行時環(huán)境三方信息。京東A2P2協(xié)議產(chǎn)品經(jīng)理打了個比方：“這就像給每個智能體發(fā)了一張帶芯片的身份證，支付時不僅要看臉，還要看現(xiàn)場環(huán)境和動作指令，三合一才能通過?！?/p>

與此同時，A2P2協(xié)議首次系統(tǒng)性地將智能體支付中“信任”這個模糊概念，拆解成了可工程化、可驗證、可審計的四層架構(gòu)，每一層解決一個根本性問題：意圖層解決“AI懂沒懂”的問題、身份層解決“誰在付錢”的問題、決策層解決“能不能付”的問題、支付結(jié)算層+存證鏈解決“付完怎么查”的問題，四層合在一起構(gòu)成完整的信任閉環(huán)。

支付寶則把控制權(quán)交到用戶手里。明確“阿寶”只是幫用戶辦事，但不會動用戶的錢，AI只執(zhí)行用戶明確同意的事情，涉及資金變動或支付環(huán)節(jié)都必須用戶本人確認，資金管理權(quán)限永遠掌握在用戶手上。最新發(fā)布的AI錢包管理的也不僅僅是資金，更包含對智能體的授權(quán)與管理，用戶可以在支付前、支付中對“智能體任務”實時管理，并提供支付后的賬單查詢，實現(xiàn)智能消費全程可視。與此同時，支付寶也將“你敢付、我敢賠”的承諾延續(xù)了下來，進一步為用戶使用AI支付兜底。

但是，這種將控制權(quán)交到用戶手里的方式，雖然保障了資金安全，但也降低了智能體的自主程度，本質(zhì)上仍停留在“AI輔助下單、人工最終付款”的階段，沒有實現(xiàn)真正的智能體自主支付。

更深層的問題還在于協(xié)議的碎片化。如今各大玩家都在密集布局智能體支付，但都各自為戰(zhàn)，京東的A2P2、銀聯(lián)的APOP、支付寶的ACT 2.0，微信支付也有自己的Skill接入方案……每套協(xié)議的設計思路、技術(shù)標準、側(cè)重點都不一樣，也互不兼容。這就導致不同平臺的智能體無法互聯(lián)互通，重復建設授權(quán)、驗真、存證機制，對整個產(chǎn)業(yè)來說是極大的效率損耗，對開發(fā)者而言接入成本也很高，整個產(chǎn)業(yè)也難以形成規(guī)模效應。京東科技相關負責人也坦言：“智能體支付不是單一企業(yè)的賽道競爭，而是全行業(yè)的生態(tài)共建。”

不過，協(xié)議標準背后是商業(yè)利益化話語權(quán)的爭奪，想讓所有玩家坐在一起達成共識，絕非易事。

小結(jié)

移動支付時代，二維碼改變了支付參與者的結(jié)構(gòu)。這一次，被改變的依然是參與者結(jié)構(gòu)，只是新的參與者不再是“人”，而是海量自主運行的智能體。

頭部玩家們在此刻密集布局，不僅是在搶占市場，更是在爭奪未來的規(guī)則制定權(quán)和話語權(quán)。誰能讓自家協(xié)議成為生態(tài)標準，就能在未來數(shù)以百億計的智能體交易中長期占據(jù)結(jié)構(gòu)性地位，這和當年“誰先把二維碼做成基礎設施，誰就贏得移動支付時代”的邏輯如出一轍。

當然，智能體支付不可能在一夜之間就取代掃碼支付，但毫無疑問的是，它正在開啟一個全新的賽道。而這場圍繞“智能體如何花錢”的規(guī)則之戰(zhàn)，才剛剛拉開序幕。