2026.06.17

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作者 |第一財(cái)經(jīng) 呂倩 陳楊園

字節(jié)跳動(dòng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)展再添新消息，行業(yè)人士稱字節(jié)跳動(dòng)正與天數(shù)智芯討論采購(gòu)至少5萬(wàn)顆AI芯片，主要用于推理工作。

據(jù)記者多方了解，本次洽談供貨芯片主要用于大模型推理負(fù)載，對(duì)應(yīng)天數(shù)智芯智鎧系列云端推理GPU，訓(xùn)練場(chǎng)景使用天垓系列。若交易達(dá)成，天數(shù)智芯將成為華為和寒武紀(jì)之后，字節(jié)跳動(dòng)的第三家GPU供應(yīng)商。

截至發(fā)稿，字節(jié)跳動(dòng)與天數(shù)智芯方面暫未發(fā)表回應(yīng)。

以字節(jié)跳動(dòng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)大廠加碼自建數(shù)據(jù)中心，并非短期應(yīng)急補(bǔ)充算力缺口，而是折射產(chǎn)業(yè)深層變革：AI算力需求迎來(lái)結(jié)構(gòu)性切換、企業(yè)算力自主可控戰(zhàn)略持續(xù)升級(jí)，訓(xùn)推硬件分線布局與國(guó)產(chǎn)算力規(guī)模化替代同步進(jìn)入落地周期。

投入獨(dú)立數(shù)據(jù)中心建設(shè)

近年來(lái)，字節(jié)跳動(dòng)在算力投入方面的動(dòng)態(tài)持續(xù)更新。

字節(jié)跳動(dòng)明確訓(xùn)練、推理兩套芯片供應(yīng)鏈完全拆分：大規(guī)模模型訓(xùn)練采用華為昇騰、寒武紀(jì)高端訓(xùn)練卡；線上C端豆包、企業(yè)MaaS海量并發(fā)推理引入天數(shù)智芯智鎧系列等專用推理GPU。

若本次洽談落地，天數(shù)智芯將正式入局字節(jié)算力版圖。其中，華為昇騰聚焦集群訓(xùn)練、超大規(guī)模模型預(yù)訓(xùn)練底座；寒武紀(jì)兼顧部分中高端推理、垂直行業(yè)私有化部署；天數(shù)智芯智鎧側(cè)重線上流量型海量推理主力供給。

除了字節(jié)跳動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)大廠均在密集布局?jǐn)?shù)據(jù)中心，包括百度在全國(guó)布局萬(wàn)卡級(jí)AI算力集群規(guī)模；阿里巴巴2026財(cái)年單季度資本開(kāi)支超380億元，預(yù)估未來(lái)三年超3800億元加碼云和智算硬件；騰訊在全國(guó)多地建設(shè)騰訊云HCC高性能AI集群，2026年下半年大規(guī)模導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)算力，同步對(duì)外提供混元大模型MaaS、游戲AIGC、視頻生成推理服務(wù)。

面壁智能AI Infra技術(shù)負(fù)責(zé)人李宇軒對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析稱，互聯(lián)網(wǎng)大廠密集構(gòu)建多供應(yīng)商算力體系主要基于供給確定性、議價(jià)權(quán)與成本結(jié)構(gòu)，在大廠算力需求中，推理體量遠(yuǎn)大于訓(xùn)練，而推理對(duì)芯片的要求（互聯(lián)、顯存帶寬、生態(tài)成熟度）比訓(xùn)練低一個(gè)臺(tái)階。國(guó)產(chǎn)芯片在推理側(cè)已達(dá)可用水平，這讓更多供應(yīng)商成為能落地的工程選擇，而非紙面戰(zhàn)略。

同時(shí)，信創(chuàng)國(guó)產(chǎn)化是面向政企、央國(guó)企業(yè)務(wù)無(wú)法規(guī)避的硬性合規(guī)要求，多條技術(shù)路線并行布局，能讓企業(yè)保留技術(shù)選擇空間，不至于被單一廠商的硬件、生態(tài)迭代節(jié)奏束縛。沂景資本董事總經(jīng)理謝思遠(yuǎn)認(rèn)為，部分互聯(lián)網(wǎng)廠商重要客戶來(lái)自國(guó)企及關(guān)鍵行業(yè)，在算力體系建設(shè)過(guò)程中，通常會(huì)更加重視國(guó)產(chǎn)化能力與信創(chuàng)適配要求。從生態(tài)匹配角度來(lái)看，目前互聯(lián)網(wǎng)大廠與國(guó)產(chǎn)芯片廠商之間仍然存在不少關(guān)鍵障礙需要解決，雙方還處于持續(xù)磨合和博弈的過(guò)程中。

清微智能高級(jí)副總裁盧強(qiáng)對(duì)記者表示，互聯(lián)網(wǎng)廠商推進(jìn)算力供應(yīng)鏈多元化，核心原因不是單一的國(guó)產(chǎn)替代，而是需求、供給和供應(yīng)鏈安全等多維度疊加。大模型推理需求增長(zhǎng)很快，海外高端芯片供給受出口管制影響不確定，企業(yè)必須建立多供應(yīng)商體系。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)芯片在推理場(chǎng)景的性價(jià)比、交付可控性和本地化服務(wù)能力提升后，已經(jīng)從PoC驗(yàn)證進(jìn)入規(guī)模化部署窗口。

競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵在于“誰(shuí)的Token成本更低”

站在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)邏輯視角，國(guó)內(nèi)大規(guī)模數(shù)據(jù)中心投建，本質(zhì)是下游AI算力真實(shí)需求持續(xù)釋放帶來(lái)的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)結(jié)果。

曦望Sunrise聯(lián)席CEO王湛對(duì)記者表示，2026年國(guó)內(nèi)大模型進(jìn)入應(yīng)用爆發(fā)期，DeepSeek V4等模型帶來(lái)的Token市場(chǎng)爆發(fā)，Agent快速普及。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵變成了“誰(shuí)的Token成本更低”。國(guó)產(chǎn)推理芯片在特定場(chǎng)景下的性價(jià)比和每瓦性能已有不錯(cuò)表現(xiàn)。

具體場(chǎng)景包括大廠的高并發(fā)推理集群，如搜索推薦、智能客服、短視頻多模態(tài)生成等場(chǎng)景，以及智能體應(yīng)用，每天產(chǎn)生數(shù)萬(wàn)億次Token消耗，是目前國(guó)產(chǎn)推理芯片采購(gòu)的最大金主；另一大場(chǎng)景是大模型頭部企業(yè)與MoE架構(gòu)的常態(tài)化訓(xùn)練與微調(diào)，隨著MoE架構(gòu)普及，行業(yè)對(duì)算力的調(diào)度與局部推理能力要求暴增。

據(jù)灼識(shí)咨詢?nèi)駻I推理芯片行業(yè)報(bào)告，AI芯片行業(yè)正從以訓(xùn)練為核心向以推理為核心的范式發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，AI推理芯片的需求正急劇增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2030年，全球AI推理芯片行業(yè)規(guī)模將達(dá)到30696億元人民幣，其中中國(guó)AI推理芯片行業(yè)規(guī)模將達(dá)到11664億元人民幣。

優(yōu)刻得新興事業(yè)部副總經(jīng)理劉華判斷，接下來(lái)辦公場(chǎng)景、業(yè)務(wù)AI化等需求仍會(huì)不斷增長(zhǎng)，推動(dòng)算力需求旺盛，且AI行業(yè)3-5年內(nèi)仍將處于高速發(fā)展期。

多重因素刺激下的推理需求激增，造成暫時(shí)的供需失衡。王湛提到，市場(chǎng)出現(xiàn)“一卡難求”，行業(yè)頭部企業(yè)瘋狂“搶”GPU卡、買(mǎi)內(nèi)存、租數(shù)據(jù)中心、擴(kuò)建推理算力等，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈承壓。今年一季度，算力租賃成本上漲近30%至40%，預(yù)計(jì)全年AI推理的算力需求達(dá)到訓(xùn)練的4-5倍。

盧強(qiáng)判斷，短缺客觀存在，尤其集中在高端AI加速卡、HBM、先進(jìn)封裝、整機(jī)服務(wù)器等環(huán)節(jié)。目前行業(yè)交付周期拉長(zhǎng)、熱門(mén)型號(hào)排產(chǎn)緊張、整機(jī)報(bào)價(jià)隨供需和內(nèi)存價(jià)格波動(dòng)上行。

謝思遠(yuǎn)預(yù)估，下半年隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，同質(zhì)化現(xiàn)象將越來(lái)越明顯，聚焦Token領(lǐng)域的價(jià)格戰(zhàn)將出現(xiàn)，整體價(jià)格反而可能呈下降趨勢(shì)。

國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)追趕中

據(jù)香港理工大學(xué)研究能耗推算，在超大規(guī)模云端設(shè)置中由于“十億級(jí)別”的用戶高頻請(qǐng)求，推理能耗已占AI總能耗約60%—90%。另外，中國(guó)工程院指出，2026年一季度中國(guó)推理需求已達(dá)到訓(xùn)練需求的8倍。

交銀國(guó)際研報(bào)分析認(rèn)為，這一結(jié)構(gòu)性變化意味著，對(duì)于數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商而言，支撐大規(guī)模推理任務(wù)的高密度、低延遲算力需求將成為增長(zhǎng)主力。隨著國(guó)產(chǎn)GPU擴(kuò)產(chǎn)在即，疊加超大型云廠商訂單滾動(dòng)釋放，預(yù)計(jì)2026年下半年項(xiàng)目落地節(jié)奏將較上半年進(jìn)一步加快。

預(yù)計(jì)今年二季度新模型開(kāi)發(fā)與存量模型迭代仍將支撐需求韌性。同時(shí)，企業(yè)端和客戶端推理邏輯需求不斷提升，正成為行業(yè)中長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力?？勺鳛榧磿r(shí)供應(yīng)補(bǔ)充的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商有望憑借資源和客戶粘性提升份額。

劉華認(rèn)為，盡管存在短期壓力，但中長(zhǎng)期看，英偉達(dá)供應(yīng)壓力會(huì)促進(jìn)國(guó)產(chǎn)算力的成長(zhǎng)。“目前國(guó)產(chǎn)卡由于產(chǎn)能和適配問(wèn)題供貨一時(shí)上不來(lái)，但會(huì)逐漸放量，這是一個(gè)此消彼長(zhǎng)的過(guò)程”，他表示。

受地緣出口管制約束，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)雖短期內(nèi)仍需采購(gòu)英偉達(dá)高端算力作為補(bǔ)充，但具備替代能力的國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)已進(jìn)入規(guī)?；ㄔO(shè)落地階段。

包括字節(jié)跳動(dòng)在內(nèi)的國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商，短期靠采購(gòu)解決需求，中期靠國(guó)產(chǎn)多供應(yīng)商降低風(fēng)險(xiǎn)和成本，長(zhǎng)期靠自研將利潤(rùn)留在自己手里。類似谷歌TPU邏輯，自研芯片核心目的不是賣(mài)給他人，而是盡可能擺脫被動(dòng)境地。

大廠內(nèi)部業(yè)務(wù)多元、場(chǎng)景豐富，因此訓(xùn)練、精調(diào)、高并發(fā)推理、圖像處理對(duì)算力的要求不同。多供應(yīng)商體系允許他們用A芯片做大規(guī)模訓(xùn)練，用B芯片做長(zhǎng)文本推理，用C芯片做輕量級(jí)邊緣計(jì)算，有利于實(shí)現(xiàn)TCO最優(yōu)化。

謝思遠(yuǎn)對(duì)記者表示，互聯(lián)網(wǎng)大廠構(gòu)建多供應(yīng)商算力體系的核心考量是性價(jià)比。大廠們本質(zhì)希望以盡可能低的成本獲得更多可用算力資源。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)大廠而言，無(wú)論采用哪家供應(yīng)商的產(chǎn)品，最終都要回到成本、性能和穩(wěn)定性的綜合比較上。在供給受限的背景下，降低對(duì)單一廠商的依賴風(fēng)險(xiǎn)是必要的，但這更多是一種風(fēng)險(xiǎn)管理需求。真正決定采購(gòu)規(guī)模和采購(gòu)比例的，仍是實(shí)際部署后的經(jīng)濟(jì)性表現(xiàn)。

相較而言，傳統(tǒng)智算中心承擔(dān)了產(chǎn)業(yè)培育和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的功能角色，相比實(shí)際使用率，帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加重要，互聯(lián)網(wǎng)云廠商建設(shè)算力網(wǎng)絡(luò)本質(zhì)上屬于市場(chǎng)化行為。

在此趨勢(shì)下，行業(yè)處于從“可用驗(yàn)證”走向“規(guī)模使用”的階段性節(jié)點(diǎn)。過(guò)去客戶更多看單卡指標(biāo)，現(xiàn)在看千卡、萬(wàn)卡集群穩(wěn)定性與單位成本。大訂單會(huì)明顯改善廠商收入、現(xiàn)金流和供應(yīng)鏈議價(jià)能力，但行業(yè)格局不會(huì)只靠一兩個(gè)訂單決定，最終仍由產(chǎn)品迭代、生態(tài)、交付和客戶復(fù)購(gòu)決定。從算力市場(chǎng)角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)廠商大規(guī)模布局?jǐn)?shù)據(jù)中心仍將是一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

微信編輯| 雨林

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