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共享基經(jīng)丨同主題ETF對(duì)比(二):同樣是新能源ETF,背后跟蹤的指數(shù)有什么不同?

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從上一期開始,我們重點(diǎn)聚焦同一主題且命名相同的ETF產(chǎn)品,并首先對(duì)比了3只房地產(chǎn)主題ETF及其背后跟蹤的指數(shù)。

這一期,我們?cè)賮韺?duì)比6只名稱均包含“新能源ETF”的產(chǎn)品,具體如下:


從產(chǎn)品名稱可以看出后5只產(chǎn)品的管理公司,而新能源ETF(516160.SH),管理公司是南方基金。

雖然名稱都包含了“新能源ETF”,但其中有5只跟蹤的是中證新能源指數(shù),新能源ETF申萬菱信跟蹤的是中證內(nèi)地新能源主題指數(shù)。

這兩個(gè)指數(shù)的差異性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.成分股

中證新能源指數(shù)是選取涉及可再生能源生產(chǎn)、新能源應(yīng)用、新能源存儲(chǔ)以及新能源交互設(shè)備等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本,共有80只成分股,個(gè)股平均流通市值約為445億元。


中證內(nèi)地新能源主題指數(shù)是從涉及新能源生產(chǎn)、新能源存儲(chǔ)以及新能源汽車等業(yè)務(wù)的上市公司證券中選取新能源業(yè)務(wù)規(guī)模較大、盈利較好的50只樣本作為指數(shù)樣本,個(gè)股平均流通市值約為468億元。


再進(jìn)一步對(duì)比兩個(gè)指數(shù)的成分股,可以發(fā)現(xiàn)共有的成分股是36只,中證新能源指數(shù)獨(dú)有的成分股是44只,包括了特變電工、華友鈷業(yè)、隆基綠能等,中證內(nèi)地新能源主題指數(shù)獨(dú)有的成分股是14只,包括了奧特維、聚和材料、中科電氣等。


2.過往表現(xiàn)

繼續(xù)對(duì)比兩個(gè)指數(shù)的過往表現(xiàn),在近一年,兩個(gè)指數(shù)的收益率都超過了40%,不過在近三年和近五年,兩個(gè)指數(shù)的年化收益均是負(fù)數(shù),中證新能源指數(shù)的年化收益率比中證內(nèi)地新能源主題指數(shù)稍好一些。

在波動(dòng)率方面,兩個(gè)指數(shù)的年化波動(dòng)率比較接近,而且從近一年到近五年,均在30%上下。



如果再具體到產(chǎn)品上,5只同樣跟蹤中證新能源指數(shù)的ETF,表現(xiàn)也有所差別,其中易方達(dá)中證新能源ETF在近一年到近三年的表現(xiàn)更好一些。


3.估值水平

最后再對(duì)比兩個(gè)指數(shù)目前的估值水平,Wind數(shù)據(jù)顯示,中證新能源指數(shù)目前的市盈率TTM回升到了近10年90%左右分位,而中證內(nèi)地新能源主題指數(shù)目前的市盈率TTM還處在近10年40%左右分位。



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