文 | 藍(lán)鯊財(cái)經(jīng)社，作者 | 簡(jiǎn)安，編輯 | 盧旭成

2026年6月，智能體支付賽道熱度再度升級(jí)。

6月16日，支付寶正式推出AI版應(yīng)用“阿寶”，用戶“往右一滑”即可用一句話調(diào)用上萬(wàn)種服務(wù)，以對(duì)話式交互重構(gòu)10億用戶的服務(wù)入口。

同一天，微信支付在2026中國(guó)國(guó)際金融展重點(diǎn)展示了AI與支付服務(wù)深度融合的最新探索：“智慧經(jīng)營(yíng)機(jī)器人”首次亮相，推出多語(yǔ)言支持的“AI接入工具箱”，現(xiàn)場(chǎng)展示車載AI支付創(chuàng)新方案，并宣布已與超40家車企達(dá)成合作。

5天前的6月11日，京東發(fā)布國(guó)內(nèi)首個(gè)智能體自主支付協(xié)議——Agent Autonomous Payment Protocol（簡(jiǎn)稱A2P2協(xié)議），首次系統(tǒng)性地將智能體支付自主化劃分為L(zhǎng)0至L5六個(gè)等級(jí)，為不同場(chǎng)景下的自主化程度提供了演進(jìn)路徑。

加上此前中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合19家境內(nèi)外機(jī)構(gòu)發(fā)布的智能體支付開(kāi)放協(xié)議框架APOP……短短幾個(gè)月時(shí)間，國(guó)內(nèi)支付行業(yè)的頭部玩家們悉數(shù)下場(chǎng)，全方位開(kāi)啟了智能體支付的卡位戰(zhàn)。

這不是節(jié)奏上的巧合，而是大廠的集體判斷：智能體支付的窗口正在打開(kāi)，而時(shí)間不等人。這場(chǎng)競(jìng)速的本質(zhì)，是關(guān)于“誰(shuí)定義AI時(shí)代支付規(guī)則”的話語(yǔ)權(quán)之爭(zhēng)。

卡位

要理解這場(chǎng)集體沖刺，首先要明確一個(gè)前提：支付，從來(lái)都不只是支付。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，誰(shuí)最早將二維碼做成基礎(chǔ)設(shè)施，誰(shuí)就成了下一代商業(yè)交互的底層。微信支付和支付寶之所以能各擁數(shù)以億計(jì)的用戶，不是因?yàn)樗鼈儽茹y行轉(zhuǎn)賬快，而是因?yàn)樗鼈兲崆鞍阎Ц度肟谇度氲搅巳说娜粘Ｐ袨槁窂街小?/p>

智能體時(shí)代的邏輯與之一脈相承，但量級(jí)完全不同。國(guó)際市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC預(yù)測(cè)，全球活躍Agent數(shù)量將從2025年的約2860萬(wàn)攀升至2030年的22.16億——也就是說(shuō)，短短5年時(shí)間，活躍Agent數(shù)量將增長(zhǎng)近80倍。華為《智能世界2035》報(bào)告中則預(yù)測(cè)，到2035年全球AI智能體數(shù)量將達(dá)9000億。

金融科技研究機(jī)構(gòu)Juniper Research預(yù)測(cè)，全球代理商務(wù)交易額將從2026年的80億美元飆升至2030年的1.5萬(wàn)億美元。此外，商業(yè)與技術(shù)洞察公司Gartner早在2024年就做了個(gè)大膽預(yù)測(cè)：到2028年，至少15%的日常工作決策將由AI Agent自主完成。

這些智能體要完成任務(wù)，必然產(chǎn)生支付需求：訂票、采購(gòu)、Token充值、跨平臺(tái)結(jié)算……每一個(gè)任務(wù)鏈條的終點(diǎn)都是資金的流轉(zhuǎn)。支付，成為智能體商業(yè)閉環(huán)中繞不開(kāi)的一環(huán)。每一個(gè)智能體都可能成為支付主體。這樣的市場(chǎng)體量，沒(méi)有哪一家巨頭愿意錯(cuò)過(guò)。

從這個(gè)角度看，大廠們現(xiàn)在的密集布局，本質(zhì)上是在爭(zhēng)奪“智能體時(shí)代的支付入口”。它們都很清楚，時(shí)間不等人，現(xiàn)在不卡位，后面可能連上牌桌的機(jī)會(huì)都沒(méi)有。

因?yàn)槿绻磥?lái)用戶只需要對(duì)系統(tǒng)級(jí)智能體下達(dá)指令就能完成所有交易，支付機(jī)構(gòu)可能會(huì)退化成為后臺(tái)的資金通道，失去用戶觸點(diǎn)和數(shù)據(jù)價(jià)值，面臨被“管道化”的風(fēng)險(xiǎn)。舉個(gè)例子，用戶直接對(duì)手機(jī)說(shuō)“幫我轉(zhuǎn)賬”，系統(tǒng)級(jí)智能體就能自動(dòng)調(diào)取底層支付接口，那誰(shuí)還會(huì)主動(dòng)打開(kāi)微信或支付寶？這種“入口位移”的風(fēng)險(xiǎn)，倒逼著所有玩家主動(dòng)下場(chǎng)。

更重要的是，智能體支付正在重構(gòu)支付產(chǎn)業(yè)的價(jià)值邊界。傳統(tǒng)支付機(jī)構(gòu)的核心價(jià)值是資金清算，賺的是通道手續(xù)費(fèi)，商業(yè)模式單一、增長(zhǎng)天花板也很明顯。但在智能體時(shí)代，支付機(jī)構(gòu)要承擔(dān)的不只是轉(zhuǎn)錢，它還要驗(yàn)證發(fā)起支付的智能體是不是合法授權(quán)、要核對(duì)交易是不是符合用戶的原始意圖、要把全鏈路的決策過(guò)程存證以便為后續(xù)的糾紛處理提供依據(jù)，還要針對(duì)智能體場(chǎng)景搭建全新的風(fēng)控體系。

換句話說(shuō)，支付機(jī)構(gòu)從單純的資金通道，升級(jí)為整個(gè)智能體商業(yè)時(shí)代的底層基礎(chǔ)設(shè)施，價(jià)值天花板被大幅抬高。正因?yàn)槿绱耍覀兛吹?，?dāng)前卡位戰(zhàn)的核心戰(zhàn)場(chǎng)之一就是：協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)。

京東推出國(guó)內(nèi)首個(gè)智能體自主支付協(xié)議A2P2、支付寶升級(jí)中國(guó)首個(gè)智能體商業(yè)信任開(kāi)放協(xié)議框架ACT 2.0、中國(guó)銀聯(lián)也牽頭發(fā)布智能體支付開(kāi)放協(xié)議框架APOP……各家都將自己的方案定位為“首個(gè)”，試圖將自家的技術(shù)路徑推行為行業(yè)通用標(biāo)準(zhǔn)。畢竟，一旦自家協(xié)議成為行業(yè)共識(shí)，就相當(dāng)于掌握了下一代支付乃至商業(yè)交互規(guī)則的話語(yǔ)權(quán)，這可比單個(gè)產(chǎn)品的成敗重要多了。

機(jī)會(huì)

技術(shù)拐點(diǎn)到來(lái)、真實(shí)產(chǎn)業(yè)需求等也給了這些玩家發(fā)力智能體支付的時(shí)機(jī)。

兩年前，主流大模型還停留在簡(jiǎn)單問(wèn)答階段，工具調(diào)用成功率低，不具備獨(dú)立完成交易鏈路的能力。但這兩年，隨著多模態(tài)大模型、多智能體協(xié)作框架快速迭代，現(xiàn)在的智能體已經(jīng)可以獨(dú)立完成意圖理解、信息檢索、比價(jià)篩選、訂單提交的全流程操作。

而當(dāng)信息流的協(xié)作通路被徹底打通，作為商業(yè)閉環(huán)核心的支付環(huán)節(jié)，也隨之從錦上添花的功能變成必須補(bǔ)上的短板。京東相關(guān)負(fù)責(zé)人在Agent自主支付協(xié)議框架研討會(huì)上明確表示，智能體互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息流的互聯(lián)互通已經(jīng)初具雛形，但資金流的基礎(chǔ)設(shè)施仍屬空白，如果不能補(bǔ)上這一環(huán)，A2A的商業(yè)價(jià)值就無(wú)法真正落地。

真實(shí)的產(chǎn)業(yè)需求也從點(diǎn)狀滲透走向規(guī)?；l(fā)。在C端，智能硬件的普及正在重構(gòu)支付的交互場(chǎng)景。智能眼鏡、AI手機(jī)、智能座艙等出貨量持續(xù)走高，這類場(chǎng)景天然適配語(yǔ)音交互，傳統(tǒng)需要手動(dòng)點(diǎn)擊、掃碼的支付方式操作路徑長(zhǎng)，駕駛場(chǎng)景下存在安全隱患，已經(jīng)完全跟不上智能終端的交互節(jié)奏。

比如用戶在車上說(shuō)一句“幫我點(diǎn)杯咖啡”，總不能還要彈出付款頁(yè)手動(dòng)輸密碼——市場(chǎng)迫切需要更適配智能終端的支付形態(tài)。支付寶AI支付已經(jīng)接入千問(wèn)AI眼鏡、Rokid、未來(lái)智能AI耳機(jī)等智能設(shè)備，以及理想汽車、奇瑞、吉利、東風(fēng)等智能座艙，微信支付也已經(jīng)與上汽、廣汽、零跑等40多家車企達(dá)成合作，就是對(duì)這一需求的直接響應(yīng)。

B端方面，數(shù)字服務(wù)需求爆發(fā)，數(shù)字內(nèi)容授權(quán)、算力服務(wù)、API調(diào)用這類虛擬交易快速增長(zhǎng)，按次付費(fèi)、按量計(jì)費(fèi)等微支付場(chǎng)景越來(lái)越多。而這類場(chǎng)景在傳統(tǒng)支付模式下基本不可行——單筆幾分幾厘的交易，結(jié)算成本甚至比交易本身還高。相比之下，智能體自主支付加上微支付基礎(chǔ)設(shè)施，剛好滿足這類高頻微支付需求。

支付寶正是看到了B端微支付的巨大潛力，率先推出Token支付綜合解決方案—— Token Pay，專門(mén)針對(duì)大模型公司的Token充值、會(huì)員訂閱、營(yíng)銷等場(chǎng)景設(shè)計(jì)，幫助大模型公司一站式解決全球用戶訂閱、Claw端內(nèi)一鍵充Token等需求，目前已經(jīng)和 MiniMax、階躍星辰等企業(yè)達(dá)成深度合作。

此外，當(dāng)前相對(duì)包容的監(jiān)管環(huán)境也給了企業(yè)跑馬圈地的窗口期。中國(guó)版“監(jiān)管沙盒”——金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，為智能體支付這類創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供了試錯(cuò)空間，允許企業(yè)在可控范圍內(nèi)探索場(chǎng)景、打磨技術(shù)。對(duì)這些頭部支付玩家來(lái)說(shuō)，先落地場(chǎng)景、積累數(shù)據(jù)、完善風(fēng)控，等監(jiān)管細(xì)則落地時(shí)，它們?cè)缫颜紦?jù)了市場(chǎng)先機(jī)。而這種“先發(fā)展、后規(guī)范”的行業(yè)路徑，在移動(dòng)支付時(shí)代已經(jīng)被驗(yàn)證過(guò)，如今只是在智能體賽道上重演。但需要注意的是，規(guī)則的長(zhǎng)期缺失也會(huì)帶來(lái)合規(guī)不確定性等問(wèn)題，是行業(yè)需要共同面對(duì)的挑戰(zhàn)。

暗礁

大廠密集布局背后，整個(gè)支付體系正在面臨結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。京東科技相關(guān)負(fù)責(zé)人在研討會(huì)上指出：“真正的Agent自主支付不是快捷支付的升級(jí)版，而是支付邏輯的根本性轉(zhuǎn)變，從人主動(dòng)付款，變成Agent作為被授權(quán)方執(zhí)行付款，從信任收款方走向約束并信任付款行為?！边@意味著，原有的很多基礎(chǔ)設(shè)施如今都不再適用，也意味著智能體支付落地的阻礙遠(yuǎn)比想象中更大。

最核心的問(wèn)題是信任。螞蟻集團(tuán)AI支付總經(jīng)理朱林就直言：“今天真正的矛盾不是缺流量，也不是技術(shù)不夠強(qiáng)，而是交易信任問(wèn)題沒(méi)有被解決?！蔽浵伡瘓F(tuán)CEO韓歆毅更是強(qiáng)調(diào)，“在Agent時(shí)代，流量邏輯會(huì)失效，信任邏輯會(huì)崛起。誰(shuí)能解決信任，誰(shuí)就可能拿下Agent生態(tài)?！?/p>

具體來(lái)看，信任問(wèn)題體現(xiàn)在三個(gè)層面，首先是身份認(rèn)證體系的失效。傳統(tǒng)支付的安全邏輯是通過(guò)密碼、人臉、短信驗(yàn)證碼等“確認(rèn)是不是本人”。問(wèn)題在于，智能體沒(méi)有實(shí)體身份，它只是運(yùn)行在服務(wù)器或本地設(shè)備上的一串代碼，可以被更新、替換，甚至在用戶不知情的情況下被惡意劫持。所以，當(dāng)支付行為的發(fā)起者是智能體時(shí)，系統(tǒng)不僅要確認(rèn)“錢是不是用戶的”，還要確認(rèn)“這個(gè)智能體是不是用戶授權(quán)的那一個(gè)”？它有沒(méi)有越權(quán)？有沒(méi)有被挾持？

第二個(gè)難題在于責(zé)任歸屬模糊，這從之前出現(xiàn)的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件中就能明顯看出。今年4月，廣州一位工程公司負(fù)責(zé)人讓AI幫忙給工人購(gòu)買團(tuán)體意外險(xiǎn)，AI卻將一個(gè)私人收款碼當(dāng)作“官方繳費(fèi)入口”推送，用戶1618元被掃走。還有《華盛頓郵報(bào)》記者在實(shí)測(cè)OpenAI的 Agent時(shí)，被跳過(guò)用戶核驗(yàn)環(huán)節(jié)直接完成了結(jié)賬。這些案例都暴露出同一個(gè)問(wèn)題：當(dāng)AI越過(guò)詢問(wèn)直接執(zhí)行，責(zé)任邊界就成了一筆糊涂賬。

安全與監(jiān)管規(guī)則的滯后是第三個(gè)難題。智能體可能遭到提示詞注入、上下文污染、模型投毒等新型攻擊。這種情況下，攻擊者甚至不需要攻破用戶賬號(hào)，只要拿走受限令牌或?qū)斎腈溚抖?，就有可能讓智能體在“憑證層面合規(guī)”的情況下完成資金流出。中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)朱民在2026清華五道口全球金融論壇上指出，過(guò)去三個(gè)月全球金融業(yè)最大的變化是支付業(yè)和金融智能體的聯(lián)合，在提升效率的同時(shí)，也讓金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)速度、影響規(guī)模和跨境傳染性空前加劇，而如果速度風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)這兩件事發(fā)生，“那就是海嘯”。

基于此，信任正成為產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的關(guān)鍵：只有重構(gòu)智能體時(shí)代的信任邏輯，解決人與智能體、智能體與智能體之間的信任問(wèn)題，才能讓智能體支付真正跑起來(lái)。這也正是各大平臺(tái)正在做的事情，只是各家解法又有所不同。

京東的A2P2首創(chuàng)了ARI（智能體運(yùn)行時(shí)身份）機(jī)制，在支付瞬間實(shí)時(shí)綁定真實(shí)用戶、智能體身份、智能體的運(yùn)行時(shí)環(huán)境三方信息。京東A2P2協(xié)議產(chǎn)品經(jīng)理打了個(gè)比方：“這就像給每個(gè)智能體發(fā)了一張帶芯片的身份證，支付時(shí)不僅要看臉，還要看現(xiàn)場(chǎng)環(huán)境和動(dòng)作指令，三合一才能通過(guò)?！?/p>

與此同時(shí)，A2P2協(xié)議首次系統(tǒng)性地將智能體支付中“信任”這個(gè)模糊概念，拆解成了可工程化、可驗(yàn)證、可審計(jì)的四層架構(gòu)，每一層解決一個(gè)根本性問(wèn)題：意圖層解決“AI懂沒(méi)懂”的問(wèn)題、身份層解決“誰(shuí)在付錢”的問(wèn)題、決策層解決“能不能付”的問(wèn)題、支付結(jié)算層+存證鏈解決“付完怎么查”的問(wèn)題，四層合在一起構(gòu)成完整的信任閉環(huán)。

支付寶則把控制權(quán)交到用戶手里。明確“阿寶”只是幫用戶辦事，但不會(huì)動(dòng)用戶的錢，AI只執(zhí)行用戶明確同意的事情，涉及資金變動(dòng)或支付環(huán)節(jié)都必須用戶本人確認(rèn)，資金管理權(quán)限永遠(yuǎn)掌握在用戶手上。最新發(fā)布的AI錢包管理的也不僅僅是資金，更包含對(duì)智能體的授權(quán)與管理，用戶可以在支付前、支付中對(duì)“智能體任務(wù)”實(shí)時(shí)管理，并提供支付后的賬單查詢，實(shí)現(xiàn)智能消費(fèi)全程可視。與此同時(shí)，支付寶也將“你敢付、我敢賠”的承諾延續(xù)了下來(lái)，進(jìn)一步為用戶使用AI支付兜底。

但是，這種將控制權(quán)交到用戶手里的方式，雖然保障了資金安全，但也降低了智能體的自主程度，本質(zhì)上仍停留在“AI輔助下單、人工最終付款”的階段，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)真正的智能體自主支付。

更深層的問(wèn)題還在于協(xié)議的碎片化。如今各大玩家都在密集布局智能體支付，但都各自為戰(zhàn)，京東的A2P2、銀聯(lián)的APOP、支付寶的ACT 2.0，微信支付也有自己的Skill接入方案……每套協(xié)議的設(shè)計(jì)思路、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、側(cè)重點(diǎn)都不一樣，也互不兼容。這就導(dǎo)致不同平臺(tái)的智能體無(wú)法互聯(lián)互通，重復(fù)建設(shè)授權(quán)、驗(yàn)真、存證機(jī)制，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是極大的效率損耗，對(duì)開(kāi)發(fā)者而言接入成本也很高，整個(gè)產(chǎn)業(yè)也難以形成規(guī)模效應(yīng)。京東科技相關(guān)負(fù)責(zé)人也坦言：“智能體支付不是單一企業(yè)的賽道競(jìng)爭(zhēng)，而是全行業(yè)的生態(tài)共建。”

不過(guò)，協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)背后是商業(yè)利益化話語(yǔ)權(quán)的爭(zhēng)奪，想讓所有玩家坐在一起達(dá)成共識(shí)，絕非易事。

小結(jié)

移動(dòng)支付時(shí)代，二維碼改變了支付參與者的結(jié)構(gòu)。這一次，被改變的依然是參與者結(jié)構(gòu)，只是新的參與者不再是“人”，而是海量自主運(yùn)行的智能體。

頭部玩家們?cè)诖丝堂芗季?，不僅是在搶占市場(chǎng)，更是在爭(zhēng)奪未來(lái)的規(guī)則制定權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。誰(shuí)能讓自家協(xié)議成為生態(tài)標(biāo)準(zhǔn)，就能在未來(lái)數(shù)以百億計(jì)的智能體交易中長(zhǎng)期占據(jù)結(jié)構(gòu)性地位，這和當(dāng)年“誰(shuí)先把二維碼做成基礎(chǔ)設(shè)施，誰(shuí)就贏得移動(dòng)支付時(shí)代”的邏輯如出一轍。

當(dāng)然，智能體支付不可能在一夜之間就取代掃碼支付，但毫無(wú)疑問(wèn)的是，它正在開(kāi)啟一個(gè)全新的賽道。而這場(chǎng)圍繞“智能體如何花錢”的規(guī)則之戰(zhàn)，才剛剛拉開(kāi)序幕。