出品 | 子彈財(cái)經(jīng)

作者 | 曉蕓

編輯 | 閃電

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

6月15日，理想Livis Day軟件與具身智能發(fā)布會(huì)落下帷幕。李想拋出“電動(dòng)車+職業(yè)司機(jī)+AI計(jì)算機(jī)+生活助手”四位一體的具身智能汽車定義，集中展示自研馬赫M100數(shù)據(jù)流芯片、馬赫VLA大模型的技術(shù)細(xì)節(jié)，還公布了貫穿全年、節(jié)點(diǎn)清晰的OTA迭代路線。

這些成果是理想長(zhǎng)達(dá)五年技術(shù)長(zhǎng)跑的集中落地。過(guò)去十年，它依靠精準(zhǔn)的產(chǎn)品定義做到千億營(yíng)收；如今，它正靠全棧自研的底層技術(shù)，搭建起難以被復(fù)刻的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

當(dāng)下整個(gè)汽車行業(yè)都在跟風(fēng)炒作AI、大模型、高階智駕概念，但多數(shù)車企的智能化仍停留在采購(gòu)?fù)獠糠桨浮⒔M裝硬件功能的淺層階段，沒(méi)有真正的核心技術(shù)根基。

對(duì)年?duì)I收突破千億、連續(xù)三年穩(wěn)定盈利的理想而言，這場(chǎng)Livis Day是一次決定性的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身：它正式完成了從家庭汽車產(chǎn)品定義者，到具身智能底層技術(shù)創(chuàng)造者的身份切換。

產(chǎn)品只能帶來(lái)短期銷量紅利，底層技術(shù)才決定車企下一個(gè)十年的生存上限。這是理想五年深耕研發(fā)，給行業(yè)交出的一份清醒答案。

1、八年全棧布局一場(chǎng)按部就班的技術(shù)長(zhǎng)跑

很多聲音習(xí)慣把理想此次發(fā)布的全套具身智能技術(shù)，解讀為這一輪AI浪潮下的順勢(shì)跟風(fēng)。

但梳理完整研發(fā)時(shí)間線不難發(fā)現(xiàn)，理想對(duì)芯片、操作系統(tǒng)、大模型、感知系統(tǒng)的體系化布局，早在2018年就全面啟動(dòng)，這是一場(chǎng)規(guī)劃清晰、定力十足的長(zhǎng)線投入。

2018年10月，理想ONE正式發(fā)布，率先為車輛搭建起基礎(chǔ)感知硬件體系。麥克風(fēng)、雷達(dá)、車載攝像頭同步落地，讓車輛初步擁有視聽(tīng)感知、人車交互能力，邁出整車智能化的第一步。

2021年，整個(gè)新能源行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)重心還停留在續(xù)航、空間、增程/純電路線之爭(zhēng)，絕大多數(shù)車企的研發(fā)資源全部?jī)A斜于整車內(nèi)飾、動(dòng)力、配置優(yōu)化，智能化環(huán)節(jié)普遍依賴高通、英偉達(dá)、地平線等外部供應(yīng)商提供完整打包方案。

就在這一年，理想完成兩步關(guān)鍵落子：5月，自研車載感知系統(tǒng)伴隨2021款理想ONE量產(chǎn)裝車，實(shí)現(xiàn)車輛環(huán)境感知硬件、配套算法自主可控；10月，自研整車智能操作系統(tǒng)星環(huán)OS正式立項(xiàng)，提前為后續(xù)軟硬件一體化、具身智能底層底座完成前置布局。彼時(shí)行業(yè)普遍不理解自研操作系統(tǒng)的價(jià)值，認(rèn)為直接采購(gòu)成熟車機(jī)系統(tǒng)省時(shí)省力，自研投入高、回報(bào)周期漫長(zhǎng)。

但理想的考量遠(yuǎn)不止自研操作系統(tǒng)，而是掌握芯片適配的底層自主權(quán)。2021年全球芯片荒已初現(xiàn)苗頭，后續(xù)車載芯片交貨周期翻倍、價(jià)格暴漲，行業(yè)頻繁遭遇斷供、適配周期拉長(zhǎng)的困境。也正是基于核心技術(shù)自主可控的同一邏輯，理想在這一年同步啟動(dòng)了自研車載AI芯片的前期預(yù)研，為2022年芯片項(xiàng)目正式立項(xiàng)打下基礎(chǔ)。

如此一來(lái)，自研星環(huán)OS的核心價(jià)值，不只是優(yōu)化座艙交互體驗(yàn)，更是牢牢掌握芯片適配主動(dòng)權(quán)，從底層規(guī)避供應(yīng)鏈卡脖子問(wèn)題。

時(shí)間走到2022年，行業(yè)集體陷入智駕功能內(nèi)卷，各家比拼城區(qū)NOA、高速領(lǐng)航覆蓋里程，核心算力芯片依舊依靠外購(gòu)。

理想?yún)s做出更具挑戰(zhàn)性的選擇。

6月，理想L9正式發(fā)布，自研中央域控制器XCU實(shí)現(xiàn)首次量產(chǎn)上車，同時(shí)跳出單純代步工具的造車思維，依靠多場(chǎng)景硬件搭建，把車輛轉(zhuǎn)化為可長(zhǎng)期使用的移動(dòng)生活空間。

11月，自研車載AI芯片項(xiàng)目正式立項(xiàng)，區(qū)別于通用CPU、GPU架構(gòu)，這款芯片原生面向車載海量實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)流運(yùn)算打造，專為自動(dòng)駕駛、車載大模型AI計(jì)算量身設(shè)計(jì)。

同年，全線控底盤研發(fā)同步啟動(dòng)，為智能體筑牢執(zhí)行端硬件根基，與自研芯片形成算力決策、物理執(zhí)行的技術(shù)閉環(huán)。

2023年，全球大模型浪潮全面爆發(fā)，行業(yè)紛紛接入第三方通用大模型做座艙語(yǔ)音助手，簡(jiǎn)單完成語(yǔ)音交互升級(jí)。

理想依舊沒(méi)有選擇拿來(lái)主義，同步立項(xiàng)自研車載基座大模型，堅(jiān)定探索端側(cè)本地推理和云端持續(xù)訓(xùn)練雙線結(jié)合的智能演進(jìn)路線。

3月，自研車載專屬基座大模型立項(xiàng)，確定端側(cè)本地推理+云端持續(xù)迭代雙線并行的智能進(jìn)化路線。12月，自研MindGPT大模型依托OTA 5.0正式推送上車，完成車載端落地實(shí)測(cè)驗(yàn)證。

2024年，理想自研成果進(jìn)入集中量產(chǎn)落地階段：4月理想L6上市，自研星環(huán)OS首次大規(guī)模量產(chǎn)裝車；10月落地國(guó)內(nèi)首款實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付的端到端AD大模型，智駕感知與決策能力完成全新升級(jí)。

2025年自研技術(shù)持續(xù)向外釋放價(jià)值、迭代升級(jí)：3月星環(huán)OS正式開(kāi)源，開(kāi)放自研底層技術(shù)能力；8月VLA司機(jī)大模型伴隨理想i8量產(chǎn)上車，車輛智能決策、擬人化駕駛理解能力再上臺(tái)階。

直至2026年Livis Day，馬赫M100芯片、完整馬赫VLA大模型、新一代全域空間交互體系同步實(shí)現(xiàn)全棧量產(chǎn)上車。

從2018年基礎(chǔ)感知起步，歷經(jīng)感知、域控、車載OS、AI芯片、車載大模型八年分步落地，理想整套具身智能技術(shù)并非短期跟風(fēng)產(chǎn)物，而是一套按時(shí)間線穩(wěn)步落地、全鏈路自主可控的長(zhǎng)線技術(shù)布局。

而這條長(zhǎng)達(dá)八年的長(zhǎng)線布局，絕非單一產(chǎn)品線的戰(zhàn)術(shù)補(bǔ)充，背后是組織架構(gòu)、百億級(jí)研發(fā)投入、管理層長(zhǎng)期戰(zhàn)略定力三者共同支撐的結(jié)果。2025年理想全年研發(fā)投入高達(dá)113億元，其中一半資金全部投向AI、芯片、操作系統(tǒng)相關(guān)底層技術(shù)。

所以，多數(shù)車企仍在整合外部供應(yīng)鏈方案時(shí)，理想已經(jīng)完成了從“組裝式智能”到“原生式智能”的跨越。

這也是李想能在發(fā)布會(huì)上拿出清晰到月度的迭代路線的核心底氣：7月智駕效率提升30%，上線導(dǎo)游Agent、車友對(duì)講機(jī)、低功耗哨兵等高頻功能；9月補(bǔ)齊倒車與復(fù)雜路面智駕能力，打通家居、跨端互聯(lián)，落地超級(jí)CarPlay與無(wú)損Apple Music；12月實(shí)現(xiàn)主動(dòng)避險(xiǎn)、交警識(shí)別、無(wú)感登車，智駕反應(yīng)提速至0.2秒。

2、從產(chǎn)品定義到技術(shù)定義理想的護(hù)城河再次升維

回顧理想汽車十年發(fā)展歷程，第一次跨越式生長(zhǎng)，依靠極致的產(chǎn)品定義能力。

從初代理想ONE一炮打響，到L系列全尺寸家庭SUV矩陣持續(xù)領(lǐng)跑高端新能源市場(chǎng)，理想精準(zhǔn)捕捉國(guó)內(nèi)中產(chǎn)家庭出行核心痛點(diǎn)：大容量車內(nèi)空間、舒適居家座艙、無(wú)續(xù)航焦慮的增程動(dòng)力、兼顧全家出行的人性化配置。

在行業(yè)普遍追求運(yùn)動(dòng)、性能、科技極簡(jiǎn)內(nèi)飾的時(shí)代，理想另辟蹊徑打造“移動(dòng)的家”產(chǎn)品定位，把冰箱、大尺寸屏幕、后排舒適座椅、親子空間、車載影音等家庭場(chǎng)景需求全部落地，憑借獨(dú)一無(wú)二的場(chǎng)景化舒適體驗(yàn)撕開(kāi)市場(chǎng)缺口。

這套產(chǎn)品打法最終轉(zhuǎn)化為實(shí)打?qū)嵉氖袌?chǎng)成績(jī)：理想成為國(guó)內(nèi)首家百萬(wàn)輛整車下線的新能源新勢(shì)力，2025年全年?duì)I收突破1123億元，連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)盈利，手握千億級(jí)現(xiàn)金儲(chǔ)備，站穩(wěn)家庭豪華賽道龍頭位置。

但理想管理層也能及時(shí)意識(shí)到，單依靠產(chǎn)品定義搭建的護(hù)城河，存在天然、難以規(guī)避的邊界。

產(chǎn)品層面的差異化壁壘復(fù)制門檻較低：座椅、冰箱、大屏、大空間、增程動(dòng)力，任何競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手只要調(diào)整產(chǎn)品研發(fā)思路，短短一兩年就能快速?gòu)?fù)刻。

近兩年市場(chǎng)變化已經(jīng)印證這一點(diǎn)：多家車企同步推出主打家庭舒適的六/七座車型，跟風(fēng)搭載車載冰箱、后排娛樂(lè)屏、大尺寸座艙空間，曾經(jīng)理想獨(dú)有的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，正在被全行業(yè)逐步抹平。

當(dāng)所有車企都在卷空間、卷舒適、卷配置，單純依靠產(chǎn)品功能形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)持續(xù)稀釋，最終陷入同質(zhì)化價(jià)格內(nèi)卷。

看清產(chǎn)品壁壘的局限性，理想選擇用具身智能完成護(hù)城河的第二次升維。如果說(shuō)理想的第一次生長(zhǎng)是“定義一款更好的家用車”，第二次生長(zhǎng)就是“重新定義智能汽車本身”。

這一次，理想徹底跳出傳統(tǒng)車企的思考框架，不再局限于“給用戶增加什么配置、優(yōu)化什么座艙體驗(yàn)”，而是重構(gòu)人與汽車的關(guān)系：傳統(tǒng)智能汽車只是被動(dòng)接收指令的交通工具，而具身智能汽車是能夠主動(dòng)感知環(huán)境、自主獨(dú)立決策、伴隨用戶持續(xù)成長(zhǎng)的完整智能生命體。

這套全新定義落地的，正是理想八年打磨的全套硬核自研技術(shù)底座。

第一重底層支撐，馬赫M100動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)流芯片作為智能體的“心臟”。這款全球首款量產(chǎn)落地的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)流車規(guī)AI芯片，采用5納米車規(guī)工藝，有效算力1280TOPS，算力利用率突破82%，大幅領(lǐng)先行業(yè)主流通用智駕芯片。

第二重協(xié)同支撐，星環(huán)OS作為整車智能體的“神經(jīng)系統(tǒng)”。自研操作系統(tǒng)打通全車傳感器、芯片、底盤、座艙硬件，打破傳統(tǒng)車企座艙、智駕兩套系統(tǒng)割裂的通病，實(shí)現(xiàn)車內(nèi)空間交互、道路感知、車輛控制、生活服務(wù)全域數(shù)據(jù)互通。

依托星環(huán)OS，馬赫M100芯片的算力可以靈活分配給智駕感知、語(yǔ)音交互、空間視覺(jué)、車載服務(wù)等不同場(chǎng)景，避免算力閑置浪費(fèi)，讓整套智能系統(tǒng)運(yùn)行流暢統(tǒng)一。

第三重智能核心，馬赫VLA大模型作為智能體的“大腦”。模型融合三維視覺(jué)感知、道路駕駛邏輯、多模態(tài)語(yǔ)言交互三大能力，綜合響應(yīng)速度達(dá)到0.28秒，相比普通人類駕駛員0.45秒的平均反應(yīng)速度快約40%，接近頂級(jí)F1車手0.25秒的人類生理極限。

芯片、操作系統(tǒng)、具身模型三者深度綁定、原生適配，共同構(gòu)成理想獨(dú)有的技術(shù)閉環(huán)。

產(chǎn)品護(hù)城河容易被模仿，全棧技術(shù)護(hù)城河具備時(shí)間、資金、人才三重門檻，很難被快速追趕。Livis Day釋放的核心信號(hào)十分明確：理想不再只做“更好的家用車”，而是掌握定義下一代智能汽車標(biāo)準(zhǔn)的底層技術(shù)話語(yǔ)權(quán)。

3、關(guān)于具身智能的終局想象

理想將自身的終局定義變?yōu)榱司呱碇悄芷髽I(yè)，而非“智能汽車企業(yè)”，這意味著什么？

意味著，它的增長(zhǎng)曲線即將跳出整車銷售的單一維度。

從技術(shù)復(fù)用性來(lái)看，動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)流芯片架構(gòu)、具身智能模型框架、多?？臻g交互體系，這套全棧能力天然適配所有物理世界的智能終端。

也就是說(shuō)，汽車在未來(lái)只是理想具身智能的第一個(gè)落地載體，背后卻是面向整個(gè)物理AI時(shí)代的技術(shù)布局。

此前發(fā)布的Livis智能眼鏡實(shí)現(xiàn)空間交互；人形機(jī)器人研發(fā)項(xiàng)目同步推進(jìn)，依托統(tǒng)一芯片、模型、系統(tǒng)底座完成運(yùn)動(dòng)控制、環(huán)境感知開(kāi)發(fā)；未來(lái)這套技術(shù)體系還可繼續(xù)延伸，比如家庭服務(wù)機(jī)器人、商用移動(dòng)智能終端。

其次，全年持續(xù)迭代的OTA成長(zhǎng)規(guī)劃，讓具身智能能力從發(fā)布會(huì)一次性展示，轉(zhuǎn)化為持續(xù)增值的長(zhǎng)期用戶資產(chǎn)。

隨著理想將車輛交付定義為具身智能體的“出生時(shí)刻”，每一次OTA推送，都將成為用戶感知智能體自主學(xué)習(xí)、能力進(jìn)化的一個(gè)機(jī)會(huì)。

對(duì)于用戶而言，車輛不會(huì)隨著使用年限增加快速貶值，反而會(huì)依靠持續(xù)OTA迭代不斷新增功能、優(yōu)化智能體驗(yàn)；對(duì)于理想而言，海量用戶日常使用產(chǎn)生的真實(shí)道路、家庭場(chǎng)景數(shù)據(jù)，持續(xù)回流訓(xùn)練VLA大模型，形成正向數(shù)據(jù)閉環(huán)。

放到十年長(zhǎng)期視角看，Livis Day是理想發(fā)展道路上清晰的分界點(diǎn)。分界點(diǎn)之前，理想是汽車行業(yè)公認(rèn)的產(chǎn)品優(yōu)等生。分界點(diǎn)之后，理想正式切換身份，以技術(shù)長(zhǎng)跑者的姿態(tài)，入局更廣闊的物理AI、具身智能科技賽道，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)邊界不再局限于新能源汽車市場(chǎng)，而是面向整個(gè)物理人工智能時(shí)代。

很多人評(píng)判車企競(jìng)爭(zhēng)力，依舊習(xí)慣盯著月度交付量、車型售價(jià)、終端優(yōu)惠這些短期指標(biāo)，但Livis Day清晰地傳遞一個(gè)核心判斷：下一個(gè)十年，理想的核心勝負(fù)手，早已不止在車?yán)铩?/p>