外匯市場開放再進一步。6月17日，央行行長潘功勝在陸家嘴論壇宣布，在上海自貿(mào)區(qū)推出離岸人民幣外匯交易試點，授權(quán)工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信6家銀行依托中國外匯交易中心平臺開展相關(guān)交易。

這是支持上海國際金融中心建設(shè)的重要舉措，也是加快建設(shè)金融強國的重要部署，有助于進一步拓寬離岸外匯市場參與主體，打通在岸、離岸市場聯(lián)動通道，助力外匯市場雙向高水平開放。

試點擴容升級

早在2024年12月，人民銀行、外匯局指導(dǎo)外匯交易中心推出自貿(mào)區(qū)離岸人民幣外匯交易服務(wù)，為上海自貿(mào)區(qū)金融機構(gòu)（分賬核算單元）等區(qū)內(nèi)和境外的離岸人民幣外匯交易提供了新的交易平臺。

業(yè)務(wù)上線以來，已經(jīng)有50多家機構(gòu)通過外匯交易中心平臺開展離岸外匯交易 ，累計成交量突破2500億美元。

本次新政核心突破在于放開6家中資商業(yè)銀行在外匯交易中心平臺上開展離岸人民幣外匯交易的權(quán)限，市場參與主體大幅擴容。

中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇理事長連平認(rèn)為，此次試點交易主體擴容至6家商業(yè)銀行，將進一步打通境內(nèi)外市場，更好地利用在岸和離岸市場平衡外匯市場供求，有利于保持外匯市場平穩(wěn)運行。

根據(jù)國際清算銀行（BIS）發(fā)布的2025年全球外匯市場調(diào)查結(jié)果，人民幣為全球第五大交易貨幣，境內(nèi)外匯市場日均成交2351億美元，較2022年增長超50%，但與離岸外匯交易規(guī)模相比還有一定差距。

從市場開放維度看，此前境內(nèi)外匯市場參與主體較為多元，已經(jīng)涵蓋境外央行、主權(quán)財富基金、國際金融組織、境外商業(yè)銀行等多類型海外機構(gòu)。

中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認(rèn)為，在上海自貿(mào)區(qū)直接打通離岸外匯交易試點，不僅能以強大的實體貿(mào)易流培育出龐大的資金流，為離岸人民幣提供更加堅實的貨幣基礎(chǔ)和更加豐盈的資金流。這種“本土設(shè)施服務(wù)離岸業(yè)務(wù)”的創(chuàng)新模式，可以大幅拉近海外資金與人民幣核心市場的距離，或?qū)@著提升離岸人民幣的整體流動性與市場活躍度。

首日交易火熱

記者注意到，政策發(fā)布當(dāng)日，多家試點銀行第一時間落地實操業(yè)務(wù)。截至17日19:00，6家銀行順利達成125筆離岸人民幣外匯交易，合計72.38億元人民幣，其中既有離岸人民幣對美元、歐元、日元、港元、英鎊、加拿大元、澳元、新加坡元、新西蘭元、瑞士法郎、南非蘭特、土耳其里拉和泰銖等即期交易，也包括遠期和掉期等衍生品交易。

交通銀行方面稱，通過中國外匯交易中心平臺與境外機構(gòu)達成多筆交易，交易品種包括即期、遠期、掉期，交易貨幣對包括離岸人民幣對美元、歐元、英鎊、瑞郎、新西蘭元等。

建設(shè)銀行的首批離岸人民幣外匯交易品種也涵蓋即期、遠期、掉期全品類，交易對手地區(qū)涵蓋境內(nèi)和香港地區(qū)。

試點交易主體擴容，也是提升中資金融機構(gòu)國際競爭力的關(guān)鍵之舉。有市場權(quán)威專家表示，近年來，中資銀行資產(chǎn)負(fù)債管理能力增強，國際化程度不斷提高，部分銀行通過海外機構(gòu)和自貿(mào)區(qū)分賬核算單元開展離岸人民幣外匯交易，具備參與離岸交易的團隊基礎(chǔ)、交易經(jīng)驗和風(fēng)控體系。

此次試點允許6家中資商業(yè)銀行總行通過外匯交易中心平臺直接參與離岸人民幣外匯交易，有助于推動中資銀行進一步提高外匯市場做市、交易、報價能力，培養(yǎng)儲備更多懂得國際規(guī)則、具備全球化視野的金融人才，更好地為境內(nèi)外企業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)外匯服務(wù)，適應(yīng)高水平對外開放新格局。