李某等人通過直播間引流、

業(yè)務(wù)員電話推銷等方式

打著“國學(xué)授課”的幌子推薦股票

誘導(dǎo)被害人高位接盤某新三板股票

借此非法獲利

一場免費的“國學(xué)講座”，一個號稱“穩(wěn)賺3倍”的新三板內(nèi)部項目，讓73歲的張大爺賭上畢生積蓄。然而，次日股價就斷崖式下跌。血本無歸的他被警方告知，所謂的“國學(xué)大師”“炒股專家”，竟是同一個人用6部手機(jī)扮演的多個角色……

（漫畫由AI生成）

聽“國學(xué)大師”講座

損失1200余萬元

“您好，我們邀請您免費聽國學(xué)大師講座，講解家居布局、五行命理?！?025年3月的一天，上海閔行的張大爺接到一個電話，對方語氣親切，稱只要添加微信就能免費進(jìn)群聽課。退休的張大爺對國學(xué)一直很感興趣，加了對方的微信后，被拉進(jìn)一個叫“吉人天相”的國學(xué)講課群。

群里每天準(zhǔn)時推送直播鏈接，在直播間里，“鄧?yán)蠋煛闭笪Ｗ?，引?jīng)據(jù)典，講解風(fēng)水、命理，不少像張大爺這樣的中老年人聽得津津有味。

后來，直播間的畫風(fēng)悄然轉(zhuǎn)變。先由“鄧?yán)蠋煛敝v40分鐘國學(xué)，后由“唐老師”分析股市行情。“唐老師”在不經(jīng)意間透露：“新三板有個內(nèi)部項目，普通人根本拿不到額度，我可以介紹‘韓老師’帶你們學(xué)投資……”話音剛落，群里多名“投資者”輪番上陣，曬出盈利截圖，吹噓跟著“韓老師”賺了幾十萬元……

在群內(nèi)氣氛的烘托下，平日里就很關(guān)注股市的張大爺逐漸被“洗腦”，并得到“韓老師”一對一指導(dǎo)?！拔矣泻芏喙善笔袌龅膬?nèi)部消息，你先按照我的推薦，買這三只新三板股票，保你獲得1倍到3倍的收益?！睆埓鬆斚缺е囋嚳吹男膽B(tài)，購入了對方推薦的股票。沒想到，幾天后，這幾只股票很快升值。嘗到甜頭的張大爺，對“韓老師”愈加信任。

很快，“韓老師”又開始推薦張大爺購買另外一只新三板股票，并承諾：“這只股票能漲3倍至10倍，就算跌了，也會通過1∶10配股保本。”

同年5月29日，“韓老師”指令群里所有投資者在同一時間以每股15元的價格買入這只股票。

張大爺掏空所有積蓄，滿懷期待地買入股票。然而，次日，這只股票斷崖式下跌至每股不到4元。張大爺想拋售離場，卻發(fā)現(xiàn)根本沒人接盤。他慌忙致電“韓老師”，對方只讓其“等待配股”，之后便徹底失聯(lián)。

經(jīng)查，除了張大爺，群里還有6名投資者在同一天大量購入該只股票，7人共計投入1891萬余元，僅張大爺一人就投入1230萬余元。

收購空殼公司布下薦股陷阱

2025年7月15日，閔行警方接到線索，稱有一伙人在轄區(qū)非法推薦股票。民警突擊檢查了上海某投資管理有限公司的辦公場所。然而，公司早已人去樓空，只剩前臺一人留守。據(jù)前臺員工回憶：“公司突然通知放假，老板和業(yè)務(wù)員全不見了，我連工資都沒拿到?！泵窬?dāng)場查獲了上百臺工作手機(jī)、成堆的話術(shù)單和空白的“份額申請表”。

隨著偵查深入，一個以李某、向某為首的犯罪團(tuán)伙逐漸浮出水面。

李某此前曾因非法經(jīng)營罪入獄，2025年3月刑滿出獄后，通過外網(wǎng)結(jié)識了自稱新三板創(chuàng)業(yè)公司的內(nèi)部人員。對方稱只要薦股成功，就可以獲得成交金額40%左右的利潤分成。為方便開展業(yè)務(wù)，李某出資1.5萬元收購了這家連證券投資咨詢資質(zhì)都沒有的空殼公司，拉上老相識向某重操舊業(yè)。

薦股成功后，李某將從境外上線處拿到的部分利潤分給向某團(tuán)隊，剩余部分用于支付業(yè)務(wù)員提成和公司運營開支。因李某與境外上線人員的聊天記錄等證據(jù)已被刪除，公安機(jī)關(guān)暫時未能確認(rèn)境外上線的身份。

2025年11月，案件被公安機(jī)關(guān)移送閔行區(qū)檢察院審查起訴。

“我只是去李某的公司喝喝茶，民警查獲的手機(jī)都是我?guī)蛣e人保管的?！钡桨负螅蚰尘懿徽J(rèn)罪，稱自己不是涉案公司的工作人員。“向老板有獨立團(tuán)隊，我只負(fù)責(zé)出租工位收取租金，對他們公司的業(yè)務(wù)毫不知情。”李某則供述自己僅為向某介紹新三板資源，出租公司工位。

案件陷入“零口供”僵局。辦案檢察官仔細(xì)翻閱近千頁案卷，逐一比對微信實名認(rèn)證信息，核實團(tuán)伙其他成員筆錄，發(fā)現(xiàn)多個薦股“老師”的微信號都綁定了向某的手機(jī)號，群內(nèi)所謂的“鄧?yán)蠋煛薄疤评蠋煛薄绊n老師”，背后的操作者都是向某。

團(tuán)隊業(yè)務(wù)員供述，向某曾在辦公室同時操控6部手機(jī)，所控制的不同微信號有的講風(fēng)水，有的講股票。此外，團(tuán)隊業(yè)務(wù)員一致指認(rèn)向某是團(tuán)隊負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)發(fā)放工資和培訓(xùn)話術(shù)。李某的聊天記錄則顯示，他不僅對接上游股票資源，還統(tǒng)一制定了提成比例，所有利潤都由他分配。在鐵證面前，兩人的謊言不攻自破，最終認(rèn)罪認(rèn)罰。

非法經(jīng)營金額近兩千萬元

那么，這個犯罪團(tuán)伙是如何躲開監(jiān)管視線，向眾多市民電話薦股的呢？

通信公司員工的證言揭開了他們規(guī)避監(jiān)管的手段?！跋蚰迟徺I電話卡時行為詭異，不讓我們進(jìn)入辦公區(qū)辦理業(yè)務(wù)，只能在茶水間對接。此外，在交易過程中，向某等人還刻意隱瞞公司的真實業(yè)務(wù)?！庇捎谶@批電話卡收到大量用戶投訴，運營商很快就停用了所有卡號。

此外，為隱匿資金流向，該團(tuán)伙所有利潤均以現(xiàn)金形式結(jié)算。李某從上線處拿到現(xiàn)金后，在辦公室當(dāng)場分發(fā)給各團(tuán)隊負(fù)責(zé)人，再由他們逐級下發(fā)給業(yè)務(wù)員。

“證券投資咨詢屬于國家特許經(jīng)營行業(yè)，任何機(jī)構(gòu)和個人未經(jīng)證監(jiān)會許可，均不得從事相關(guān)業(yè)務(wù)?！鞭k案檢察官指出，李某等人利用普通投資者對新三板市場認(rèn)知不足的弱點，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，通過直播間引流、業(yè)務(wù)員電話推銷等方式，打著“國學(xué)授課”的幌子推薦股票，誘導(dǎo)被害人高位接盤某新三板股票，借此非法獲利，不僅讓多名投資者遭受巨額損失，更嚴(yán)重擾亂了證券市場經(jīng)營秩序。

經(jīng)司法審計確認(rèn)，李某非法經(jīng)營金額1799萬余元，向某非法經(jīng)營金額348萬余元。閔行區(qū)檢察院經(jīng)審查認(rèn)為，李某、向某未經(jīng)國家證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)，擅自從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)以非法經(jīng)營罪追究刑事責(zé)任。

今年3月，該院以涉嫌非法經(jīng)營罪對被告人李某、向某二人提起公訴。在案件審理過程中，被告人李某、向某家屬分別代為退贓、退賠10萬元、1萬元。3月27日，法院經(jīng)審理，以非法經(jīng)營罪分別判處被告人李某、向某有期徒刑二年十個月、一年，各并處罰金。

一審判決作出后，李某提出上訴，后在二審法院審理期間申請撤回上訴。5月12日，二審法院裁定準(zhǔn)許其撤回上訴，該判決現(xiàn)已生效。

涉案公司其他業(yè)務(wù)員被另案處理，目前案件正在辦理中。

（來源：檢察日報·法治新聞版 通訊員：姚緣 楊瑩瑩 漫畫：王鳳宇）