你敢信嗎，一直壟斷高端光刻機(jī)市場(chǎng)的ASML，摸完中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的底之后，把歐美同行都整坐不住了。荷蘭資深半導(dǎo)體圈的觀察人士直接在行業(yè)論壇攤牌，說(shuō)全球頂尖半導(dǎo)體設(shè)備商，沒(méi)一個(gè)攔得住中國(guó)大陸企業(yè)的追趕節(jié)奏。這話不是空口瞎說(shuō)，是ASML內(nèi)部花了好長(zhǎng)時(shí)間摸排中國(guó)設(shè)備鏈之后得出來(lái)的結(jié)論。

他還特意點(diǎn)名了中微半導(dǎo)體、北方華創(chuàng)這批本土廠商，說(shuō)我們?cè)诳涛g機(jī)、薄膜沉積這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)，已經(jīng)搞出能穩(wěn)定跑產(chǎn)線的自主裝備。人家也說(shuō)實(shí)在話，光刻機(jī)的難度跟其他半導(dǎo)體設(shè)備真不是一個(gè)量級(jí)。光刻機(jī)對(duì)晶圓廠的意義，就像烤箱對(duì)面包房，得24小時(shí)連軸轉(zhuǎn)，還得同時(shí)兼顧良率和產(chǎn)能。ASML首席技術(shù)官也承認(rèn)，中國(guó)企業(yè)目前能覆蓋65納米到28納米的制造能力，但產(chǎn)能和良率跟ASML比還有不小差距。可他那句大實(shí)話才戳人，美國(guó)一輪接一輪制裁，硬生生把中國(guó)的技術(shù)投入往上推了一大截，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看中國(guó)企業(yè)一定會(huì)成為ASML最難纏的對(duì)手。

把時(shí)間拉到2026年第一季度，ASML的焦慮明明白白寫(xiě)在了賬面數(shù)據(jù)上。2025年四季度ASML凈系統(tǒng)銷售額里，有36%來(lái)自中國(guó)，到2026年一季度這個(gè)數(shù)字直接掉到了19%，跌幅快砍半。哪怕這家荷蘭公司一季度整體凈銷售額和凈利潤(rùn)都超出市場(chǎng)預(yù)期，可中國(guó)業(yè)務(wù)跳水的影響蓋過(guò)了好消息，財(cái)報(bào)公布當(dāng)天股價(jià)就跌了約5%。ASML的CEO上調(diào)了全年?duì)I收指引，可在電話會(huì)上居然罕見(jiàn)避開(kāi)了“中國(guó)”和“DUV”兩個(gè)詞，避嫌的意味誰(shuí)都看得出來(lái)。

沒(méi)等ASML緩過(guò)神，新的制裁大棒就落了下來(lái)。2026年4月初，美國(guó)兩黨議員推出了新的管控法案，目標(biāo)直指切斷中國(guó)獲取芯片制造設(shè)備的渠道，還點(diǎn)名了五家中國(guó)企業(yè)。法案給荷蘭、日本留了150天的窗口期，要求盟友先自行收緊出口管制，不然華盛頓就直接單邊動(dòng)手。真走到那一步，ASML連DUV這塊最后的中國(guó)業(yè)務(wù)都保不住。

荷蘭其實(shí)早在2025年下半年就開(kāi)始跟著加碼了。2025年10月底公布的光刻機(jī)出口新規(guī)，比業(yè)內(nèi)預(yù)期提前了半年，直接把DUV設(shè)備出口限制從7納米下調(diào)到14納米，中階機(jī)型都被納入許可證管理，審批周期拉長(zhǎng)到90天。更值得警惕的是同年10月，荷蘭企業(yè)法庭裁決撤銷安世半導(dǎo)體中方委派的執(zhí)行董事職務(wù)，還凍結(jié)了企業(yè)資產(chǎn)，荷蘭政府直接拿到了這家企業(yè)99%的股權(quán)，完成了強(qiáng)制性資產(chǎn)剝離。這事業(yè)內(nèi)都懂，就是荷蘭跟隨美國(guó)戰(zhàn)略，向在荷中資企業(yè)發(fā)出的威懾信號(hào)。

我們從一開(kāi)始就把態(tài)度擺得很明，把中國(guó)企業(yè)擺在不公平的位置上，我們剩下能走的就只有自立自強(qiáng)這一條路。這幾年我們產(chǎn)業(yè)跑出來(lái)的速度，真的超出了很多人的預(yù)期。上海微電子SSA800系列28納米浸沒(méi)式DUV光刻機(jī)，核心部件國(guó)產(chǎn)化率突破90%，比之前85%的預(yù)期還要高，光學(xué)物鏡、雙工件臺(tái)這些核心子系統(tǒng)全都實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)替代。公司2026年計(jì)劃年產(chǎn)該設(shè)備50臺(tái)，同比增長(zhǎng)一倍，整體產(chǎn)能突破120臺(tái)，還要出口到中東和東南亞。

更具標(biāo)志性的還是先進(jìn)制程的突破。2025年底，國(guó)內(nèi)首臺(tái)EUV光刻原型機(jī)在深圳完成組裝，設(shè)備采用國(guó)產(chǎn)光源和光學(xué)系統(tǒng)，已經(jīng)成功生成13.5納米極紫外光，完成了初步光刻試驗(yàn)。官方目標(biāo)是2028年用這臺(tái)機(jī)器開(kāi)始量產(chǎn)芯片，就算路透社消息源認(rèn)為2030年更現(xiàn)實(shí)，也比西方分析機(jī)構(gòu)原先估算的時(shí)間提前了好幾年。之前ASMLCEO還嘴硬說(shuō)中國(guó)搞出來(lái)還要“很多很多年”，現(xiàn)在看這話真說(shuō)早了。

我們不是只盯著光刻機(jī)孤軍奮戰(zhàn)，全產(chǎn)業(yè)鏈都在跟著往上沖。美國(guó)企業(yè)研究所4月發(fā)布的報(bào)告都承認(rèn)，中國(guó)手里的幾百臺(tái)DUV光刻機(jī)，2026年幾乎肯定能產(chǎn)出數(shù)百萬(wàn)顆高端邏輯芯片，華為會(huì)把這些芯片封裝進(jìn)高端AI加速器。報(bào)告估算華為2025年已經(jīng)出貨約80萬(wàn)顆昇騰級(jí)AI加速器，2026年邏輯芯片的目標(biāo)是160萬(wàn)顆。現(xiàn)在中芯國(guó)際持續(xù)攻堅(jiān)7納米節(jié)點(diǎn)，不少國(guó)產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)進(jìn)產(chǎn)線測(cè)試，全流程都有國(guó)產(chǎn)貨頂上來(lái)。

ASML越深入摸透中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈，越發(fā)現(xiàn)局面比之前內(nèi)部評(píng)估的還要緊迫?，F(xiàn)在ASML其實(shí)卡在了兩難的位置，光源技術(shù)來(lái)自美國(guó)，本身又是EUV聯(lián)盟成員，跟美國(guó)資本綁得很深，美方能從技術(shù)源頭和終端市場(chǎng)兩頭施壓?？芍袊?guó)市場(chǎng)又大到根本舍不得放，本土光刻機(jī)廠商還在一步步吃掉它的市場(chǎng)份額。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛早就說(shuō)過(guò)，不給中國(guó)市場(chǎng)提供可用產(chǎn)品，中國(guó)企業(yè)就會(huì)被迫自己造替代品，哪怕一開(kāi)始不順手，磨著磨著就會(huì)越來(lái)越好。

到2026年這個(gè)節(jié)點(diǎn)，局勢(shì)其實(shí)已經(jīng)很清晰了。美國(guó)不斷用出口管制、新法案把對(duì)華封鎖延伸到DUV和成熟制程，荷蘭的政策跟進(jìn)也給中荷經(jīng)貿(mào)投下了越來(lái)越大的陰影。我們這邊從28納米DUV批量交付，到EUV原型機(jī)點(diǎn)亮，再到全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化率穩(wěn)步爬升，已經(jīng)走出了一條清晰的自主發(fā)展路徑。說(shuō)白了，封鎖這把刀揮得越狠，最后傷到的不光是別人，還有揮刀者自己的市場(chǎng)和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

參考資料 環(huán)球時(shí)報(bào) ASML深入研究中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈最新判斷