廣東
近期制造業(yè)大廠鴻海，也就是我們熟知的富士康，走勢(shì)十分亮眼，市場(chǎng)普遍給出一致評(píng)價(jià)：鴻海AI服務(wù)器需求十分強(qiáng)勁。
圖片來源網(wǎng)絡(luò)
從時(shí)間線來看，今年一季度開始，鴻海就不斷釋放AI業(yè)務(wù)利好信號(hào)。今年三月，鴻海官方明確表態(tài)，2026年AI服務(wù)器機(jī)柜出貨量將較去年實(shí)現(xiàn)翻倍增長。四月底，公司拿下英偉達(dá)大額獨(dú)家訂單，緊接著五月初公布四月營收，數(shù)據(jù)創(chuàng)下同期新高，同比增幅接近三成。此外，這段時(shí)間的傳統(tǒng)消費(fèi)電子業(yè)務(wù)表現(xiàn)平淡，營收上漲完全依靠AI云端產(chǎn)品拉動(dòng)，近期又傳出高端光交換機(jī)機(jī)柜提前交貨、上調(diào)出貨目標(biāo)的消息，進(jìn)一步證明AI服務(wù)器市場(chǎng)需求火熱。
而AI服務(wù)器需求爆發(fā)、鴻海的受益，核心是因?yàn)槿駻I算力競賽持續(xù)升溫。目前海外各大科技巨頭持續(xù)加大AI基礎(chǔ)設(shè)施投入，大模型的訓(xùn)練和推理都需要大量高端服務(wù)器支撐，行業(yè)算力缺口持續(xù)擴(kuò)大，高端AI機(jī)柜供不應(yīng)求。加上鴻海牢牢卡位行業(yè)核心位置，是英偉達(dá)最重要的代工合作廠商。同時(shí)公司提前布局液冷、全光互聯(lián)等前沿技術(shù)，不斷擴(kuò)充產(chǎn)能，有足夠能力承接大額訂單。除此之外，手機(jī)、電腦等傳統(tǒng)電子產(chǎn)品市場(chǎng)趨于飽和，行業(yè)增長乏力，而AI服務(wù)器單價(jià)高、利潤空間大，自然成為企業(yè)發(fā)力的核心賽道。
圖片來源網(wǎng)絡(luò)
透過這次行情，最直觀的是看出鴻海本身的轉(zhuǎn)型，從單純組裝電子產(chǎn)品的工廠，到云端AI業(yè)務(wù)營收占比的大幅提升，逐步擺脫對(duì)蘋果等消費(fèi)電子客戶的依賴，完成業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)升級(jí)。從行業(yè)來看，AI算力基建不是短期風(fēng)口，各大廠商訂單能見度已經(jīng)延伸至2027年。最后也能看出當(dāng)下代工行業(yè)的競爭邏輯已經(jīng)改變，單純靠產(chǎn)能拼價(jià)格的時(shí)代已經(jīng)過去，綁定頭部企業(yè)、掌握核心制造技術(shù)，才是制造業(yè)長久發(fā)展的關(guān)鍵。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布，本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
