隨著銀行存款利率持續(xù)走低、部分權(quán)益縮水，普通投資者穩(wěn)健理財、盤活閑置權(quán)益的需求持續(xù)攀升。而這份市場需求，也被不法中介、“黃牛”盯上，悄然滋生出一條成熟的金融黑灰產(chǎn)業(yè)鏈。6月14日，北京商報記者深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，如今“黃?！碧茁吩缫褲B透至金融領(lǐng)域多個細(xì)分場景，從稀缺大額存單加價倒賣、信用卡積分隱蔽套現(xiàn)，再到高風(fēng)險私下非法換匯，不法“黃?！崩酶魇皆捫g(shù)與違規(guī)操作謀取不當(dāng)利益，看似便利、省心的私下交易，實則暗藏資金虧損、信息泄露、賬戶凍結(jié)乃至違法追責(zé)等多重隱患。

“黃?！倍⑸洗箢~存單轉(zhuǎn)讓市場

曾經(jīng)作為銀行攬儲重要工具的大額存單，如今已經(jīng)成為稀缺貨。2025年底以來，五年期大額存單陸續(xù)退場，2026年三年期中長期存單供給也持續(xù)收縮，多家民營銀行中長期高成本存款亦開始限額、停售，多數(shù)商業(yè)銀行新發(fā)大額存單利率維持在“1字頭”低位。

在供需缺口下，大額存單轉(zhuǎn)讓市場逐漸被中介、“黃?！倍⑸?。6月14日，北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，如今二手大額存單炒作套路花樣百出，“黃?！敝饕ㄟ^提前囤積高息存單加價轉(zhuǎn)賣、技術(shù)代搶存單、銀行通道定向轉(zhuǎn)讓等模式，瞄準(zhǔn)想要博取穩(wěn)健高收益的普通投資者。

北京商報記者在溝通中接觸到一名手握多家中小銀行存單資源的“黃?！薄Ψ教寡?，自己長期擁有多家民營銀行的大額存單穩(wěn)定資源，每日都有固定額度上新，且基本上線即售罄。

想要買到這些稀缺存單，也有專屬“門檻”。該“黃?！备嬖V記者，投資者需要通過他的專屬推薦碼開通銀行賬戶?！耙悄阒霸谶@家銀行開過戶、但現(xiàn)在沒有持倉存單，也可以注銷賬號，重新用我的推薦碼注冊?！卑凑账恼f法，通過專屬渠道開戶后，買家可以優(yōu)先排隊匹配存單資源，正常3至5天就能順利完成購入。據(jù)了解，該“黃?！笔种械拇媪看鎲味嗫钅昊释黄?%。但這筆高息紅利，并不會全額給到投資者，經(jīng)過中介加價扣費后，投資者實際年化收益率會縮水至2.7%—2.9%。

關(guān)于收費標(biāo)準(zhǔn)，其直言沒有固定定價，完全隨行就市?！拔覀兊馁M用是隨單出，收費主要是根據(jù)存單額度、利率、剩余期限定價，普遍而言單筆服務(wù)費在1000—3000元之間?！?/p>

另一名只做某一銀行大額存單轉(zhuǎn)讓的“黃牛”向北京商報記者介紹，其手中存單最終到手年化利率在2.75%至3%不等。對于具體的搶單、轉(zhuǎn)讓操作方式，該“黃?！北硎荆骸皳尩臅r候我們進(jìn)行語音通話，讓你刷新購買時你再買?！彼瑫r表示，這套操作并非百分百成功，存在一定失敗概率，“今天有兩單轉(zhuǎn)讓成功，一單沒成功，我們都是轉(zhuǎn)讓成功后再付費”。據(jù)其解釋，存單會按照原始3%以上的利率正常轉(zhuǎn)讓，成功后再單獨收取轉(zhuǎn)讓費，投資者折算下來綜合到手年化利率大多在2.8%左右，具體依舊“一單一議”。

北京商報記者留意到，當(dāng)下二手市場里民營銀行的高息存單轉(zhuǎn)讓最為活躍，對此該名“黃牛”直言，“因為只有此類民營銀行現(xiàn)在還剩比較多的高息存單”。

不止民營銀行，國有大行的存量存單也成為“黃?！泵闇?zhǔn)的目標(biāo)。另一名中介向記者推介某國有大行三年期大額存單，該產(chǎn)品原始年化利率2.35%，刨除服務(wù)費后，投資者實際到手利率只剩1.9%。交易通過手機銀行App中的定向轉(zhuǎn)讓功能完成，中介將其高息存單直接轉(zhuǎn)讓給買家，買家則需額外支付部分利息作為服務(wù)費用。

為佐證業(yè)務(wù)真實性、打消購買者顧慮，該中介向記者展示了當(dāng)日十余筆成交記錄，交易金額從20萬元到500萬元不等，存單剩余存續(xù)時間在93天至473天。以其中一筆500萬元的大額交易為例，這份存單剩余期限109天，原始年化利率2.65%，買家最終到手年化利率1.95%，“黃牛”獲利空間可見一斑。

信用卡積分套現(xiàn)淪為“黃?！睋平鸸ぞ?/p>

除了日益緊俏的高利率大額存單被“黃牛”重點盯上之外，隨著各家銀行陸續(xù)下調(diào)信用卡積分權(quán)益，積分可兌換的實物禮品、消費優(yōu)惠券持續(xù)縮水，信用卡積分套現(xiàn)順勢成為“黃?！?、中介重點瞄準(zhǔn)的又一“撈金賽道”，相比大額存單倒賣，這套灰色套路門檻更低、受眾更廣。

北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在各大二手平臺，大量商家瞄準(zhǔn)持卡人變現(xiàn)需求，采用極低定價的1元、2元商品公開引流，吸引用戶點擊咨詢。不少商家頁面均顯示累計成交數(shù)百單，生意十分火爆。

在調(diào)查過程中，一名長期從事信用卡積分兌換的中介向記者透露，不同銀行的積分規(guī)則、兌換價值天差地別，操作方式也各不相同?！懊考毅y行流程不一樣，有的自己操作就行，有的需要我們這邊協(xié)助登錄辦理?！?/p>

該中介以某股份制銀行為例向北京商報記者演示了完整套現(xiàn)流程。按照要求，持卡人首先需要將個人積分頁面截圖，再根據(jù)客服提供的專屬教程，在手機銀行App內(nèi)自助操作下單，用積分兌換京東購物卡。具體來看，16650積分可兌換30元京東卡券，111000積分可兌換200元卡券。完成兌換下單后，持卡人需提交卡券的兌換詳情截圖，并預(yù)留綁定手機號，由中介平臺統(tǒng)一回收卡券、折算現(xiàn)金結(jié)算。看似簡單的變現(xiàn)服務(wù)，抽成卻十分高昂，記者了解到，中介會在最終結(jié)算現(xiàn)金中統(tǒng)一抽取30%作為服務(wù)費。

更值得警惕的是，部分銀行的兌換流程無法由用戶獨立完成，需要中介方直接登錄持卡人的手機銀行App進(jìn)行操作。針對用戶擔(dān)心的隱私和資金風(fēng)險，該中介滿口打包票：“沒有任何風(fēng)險，而且請放心，涉及個人信息的內(nèi)容絕對不會泄露?！?/p>

另有中介則向北京商報記者標(biāo)榜自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢，聲稱團(tuán)隊屬于信用卡業(yè)務(wù)源頭團(tuán)隊，積分兌換報價為全網(wǎng)最高，憑借高報價積累了大量穩(wěn)定用戶，是二手平臺信用卡兌換類目里的頭部店鋪。記者查看其店鋪頁面發(fā)現(xiàn)，其提供包括交通銀行、郵儲銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行等16家銀行的信用卡積分兌換套現(xiàn)業(yè)務(wù)。想要辦理兌換，持卡人需拍下平臺對應(yīng)鏈接，并提供信用卡積分頁面截圖供其核驗，后續(xù)由其聯(lián)系客服進(jìn)行兌換。

“黃?！狈欠〒Q匯暗藏諸多風(fēng)險

在層層蔓延的金融“黃?！辨湕l里，非法換匯淪為又一風(fēng)險“重災(zāi)區(qū)”。一些人抱著追求更優(yōu)匯率、更多額度、簡化辦理流程的想法，輕信社交平臺、私域群聊中的“黃?！睋Q匯邀約，卻沒意識到，這份看似省心的便利背后，暗藏著資金涉案、“黃?！本砜钆苈返纫幌盗须y以預(yù)估的隱患。

北京商報記者在社交平臺調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，大量網(wǎng)友曬出與“黃牛”換匯后的慘痛踩坑經(jīng)歷。有親歷網(wǎng)友表示，自己此前通過線下“黃?！鞭k理換匯業(yè)務(wù)，交易剛完成，名下銀行卡就立刻遭到凍結(jié)。后經(jīng)警方聯(lián)系，才知道該筆資金為詐騙贓款。更為棘手的是，她還被要求向受害方全額退賠資金。在經(jīng)歷了繁瑣的舉證、核查流程后，最終警方查實涉案資金與她本人無關(guān)，才最終解除賬戶管控、撤銷退賠要求。

還有網(wǎng)友輕信熟人背書，落入了所謂“靠譜”換匯群的陷阱。這名網(wǎng)友回憶，自己在朋友推薦的專屬換匯群內(nèi)對接“黃?！蓖瓿蓳Q匯，全流程看似正規(guī)、群內(nèi)交易記錄繁多，讓她放下戒備?？山灰捉Y(jié)束后，她的銀行卡直接被司法凍結(jié)。“事后才知道，‘黃?！鬓D(zhuǎn)的資金里摻雜了涉案贓款，我成了無辜的資金中轉(zhuǎn)方?！痹摼W(wǎng)友坦言，此次經(jīng)歷讓她再也不敢觸碰私下?lián)Q匯渠道。

除了資金涉案、賬戶凍結(jié)，“黃牛”直接卷款跑路的騙局也屢見不鮮。不少網(wǎng)友線上對接“黃?！睋Q匯，按照要求完成轉(zhuǎn)賬后，對方直接失聯(lián)、拉黑消失，用戶換匯資金血本無歸，維權(quán)無門。

除了普通民眾線上換匯踩坑，警方此前偵破的典型案例，更揭露了“黃?！眻F(tuán)伙規(guī)?；?、套路化的換匯牟利黑幕。據(jù)案情披露，犯罪嫌疑人唐某、張某等人以“集中組織、分拆購匯、頂額提現(xiàn)”為模式，通過給予老年人“好處費”的方式，組織老年人和社會人員至市區(qū)小微銀行、郊區(qū)銀行等網(wǎng)點，虛構(gòu)換購理由換取外匯現(xiàn)鈔，再將外匯現(xiàn)鈔倒賣牟利，涉及老年人400余名。

彼時一度出現(xiàn)銀行網(wǎng)點外幣現(xiàn)鈔供不應(yīng)求的情況，不少老人在銀行完成正規(guī)換匯后，當(dāng)場在網(wǎng)點門口將外幣現(xiàn)鈔統(tǒng)一交給團(tuán)伙人員。嫌疑人通過批量囤積外幣、低價收高價賣的方式倒賣牟利，而眾多參與其中的老年人被卷入非法金融活動。

針對頻發(fā)的私下非法換匯亂象，警方鄭重提醒，公眾應(yīng)通過銀行等有資質(zhì)的金融機構(gòu)或個人本外幣兌換特許機構(gòu)等合法渠道辦理購匯、結(jié)匯業(yè)務(wù)，不要貪圖所謂“匯率優(yōu)惠”或“手續(xù)簡便”，警惕通過社交媒體、地下錢莊、虛擬貨幣等非正規(guī)渠道的換匯邀約。

如何規(guī)避“黃牛”金融陷阱

從高息大額存單加價倒賣，到信用卡積分隱蔽套現(xiàn)，再到風(fēng)險極高的私下非法換匯，“黃?！笨恐惶壮墒斓幕疑鹑阪湕l大肆牟利?？此茙屯顿Y者撿收益、省麻煩，但實則暗藏合規(guī)與資金隱患等多重風(fēng)險。那么面對花樣百出的“黃?！碧茁?，普通投資者該如何看清真實風(fēng)險、守住資金與法律底線？

在北京尋真律師事務(wù)所律師王德悅看來，大額存單倒賣易泄露個人開戶信息，這類私下轉(zhuǎn)讓行為脫離金融監(jiān)管，投資者的本金和利息都得不到兜底保障。信用卡積分套現(xiàn)本身屬于銀行明令禁止的違約行為，操作中賬號信息極易被盜用。而私下?lián)Q匯直接觸犯外匯管理法規(guī)，資金易混入涉案贓款，銀行卡會被凍結(jié)，還可能卷入案件配合調(diào)查。

“這三類行為均觸碰法律紅線，參與者不僅會有財產(chǎn)損失，還需承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任?！蓖醯聬倧娬{(diào)，在辦理各類金融業(yè)務(wù)時，務(wù)必認(rèn)準(zhǔn)銀行官方手機銀行、線下營業(yè)網(wǎng)點等正規(guī)渠道，拒絕社交平臺、二手平臺陌生中介。不要隨意點開陌生人發(fā)來的開戶推薦碼，絕不外泄賬戶密碼、短信驗證碼這類核心隱私信息，切勿貪圖小利鋌而走險。

灰色產(chǎn)業(yè)鏈的治理，不僅需要投資者提高警惕，也離不開銀行機構(gòu)與監(jiān)管層面的發(fā)力。博通咨詢首席分析師王蓬博指出，銀行端需要筑牢技術(shù)與風(fēng)控屏障，強化大額存單轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的實名核驗與全流程交易留痕，封堵非本人操作的漏洞，同時對異常開戶、集中認(rèn)購存單等可疑行為進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測預(yù)警。監(jiān)管層面則應(yīng)推動跨平臺線索共享，壓實平臺相關(guān)審核的責(zé)任，而且將高頻涉案賬戶納入聯(lián)合懲戒名單，加大對組織化“黃?！眻F(tuán)伙的刑事打擊力度，同時也要完善金融消費者教育常態(tài)化機制。

倘若不慎踩坑，投資者該如何補救、依法維權(quán)？王德悅建議，一旦不慎卷入這類灰色交易，首先要完整留存聊天記錄、轉(zhuǎn)賬憑證、操作截圖等全部證據(jù)。若銀行卡被司法凍結(jié)，及時對接開戶銀行與辦案單位，如實陳述交易經(jīng)過、配合調(diào)查取證。如果碰到信息泄露或資金被騙，要馬上修改所有金融賬戶密碼并向公安機關(guān)報案。切忌私下和“黃?！眳f(xié)商和解、盲目轉(zhuǎn)賬解凍，一定要通過公安、金融監(jiān)管等官方渠道依法維權(quán)，最大限度減少自身損失。

北京商報記者 孟凡霞 周義力