北京
GLP-1藥物已經(jīng)全面進(jìn)入多靶點競爭時代。
6月6日，ADA第86屆科學(xué)年會召開。禮來在會上披露皮下注射的GLP/GIP/GCG三重受體激動劑瑞他魯肽減重領(lǐng)域療效數(shù)據(jù)，非常扎眼：
治療80周時，9mg和12mg劑量組能平均減重25.9%和28.3%；治療約三年時，12mg組瑞他魯肽體重降幅最高達(dá)到30.3%。這是目前GLP-1注射劑、口服藥的減重最高數(shù)據(jù)，刷新了減重療效記錄。
但資本市場卻沒有給出積極的回應(yīng)。禮來的數(shù)據(jù)公布后，6月5日-6月10日禮來股價高開低走，均有不同程度下探。
可見不光是中國創(chuàng)新藥，就連美國的創(chuàng)新藥也沒法靠臨床數(shù)據(jù)拉股價了。禮來股價的表現(xiàn)說明，當(dāng)下階段市場已經(jīng)不再相信日拱一足式的微弱療效優(yōu)勢，GLP-1需要講出更有想象力的資本故事。
其實單純從數(shù)據(jù)來看，禮來這次的三靶點瑞他魯肽的臨床數(shù)據(jù)并沒有特別的優(yōu)勢。同樣是注射劑，禮來自己的替爾泊肽注射劑在SURMOUNT-1的III期研究中，15mg組72周的平均減重幅度為22.5%；司美格魯肽7.2mg在給藥72周時，平均體重減輕約21%。
更深層次的問題是，減重藥的競爭已經(jīng)不再單純是療效數(shù)據(jù)問題了，而是轉(zhuǎn)向企業(yè)系統(tǒng)性營銷策略。
GLP-1口服制劑的案例就已經(jīng)給行業(yè)上了一堂公開課?？诜幰缽男愿?，是減重產(chǎn)品迭代主要方向，禮來和諾和諾德各有一款產(chǎn)品上市。去年12月，諾和諾德的Wegovy口服制劑獲批上市；禮來的Foundayo上市晚了一些，今年4月才獲批。
從臨床療效上，禮來口服制劑Foundayo“頭對頭”優(yōu)效于諾和諾德的Wegovy口服制劑?？涩F(xiàn)實情況卻是，禮來賣不過諾和諾德。
據(jù)IQVIA數(shù)據(jù)，上市第8周Foundayo處方量接近1.7萬張，不及口服Wegovy同期處方量的三成。
據(jù)健識局了解，這兩款口服藥的市場分化根源并不在幾個月的上市時差。兩款藥均未被美國聯(lián)邦醫(yī)療保險覆蓋，這時候兩企業(yè)對產(chǎn)品在市場的不同營銷策略影響就很大。
諾和諾德在Wegovy品牌造勢方面沒少下功夫。國外網(wǎng)站biospace表示：諾和諾德在宣傳Wegovy品牌時更偏重輕松的消費市場，這就給市場帶來深刻的印象。據(jù)BI的專項調(diào)查，在開具處方的重要院端場景中，82%的處方醫(yī)生更青睞諾和諾德的Wegovy口服藥。
圖片來源：FiercePharma
IQVIA數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)顯示，Wegovy口服藥處方超過80%來自剛接觸GLP-1治療的新客。而Foundayo嚴(yán)重依賴禮來自己公司的平臺轉(zhuǎn)化，市場認(rèn)知度遠(yuǎn)不如諾和諾德Wegovy高。可以說，諾和諾德在口服GLP-1上打了翻身仗。
抗癌創(chuàng)新藥很講究臨床數(shù)據(jù)的提升，因為這能切實影響患者生命周期。但是，減重更具消費屬性，使用者更看重產(chǎn)品可及性與市場慣性。因此在商業(yè)規(guī)劃上與傳統(tǒng)的嚴(yán)肅創(chuàng)新藥完全不同。市場增長本質(zhì)重回減重患者需求，企業(yè)需要調(diào)整自己的營銷策略。這場千億減重賽道的競爭還遠(yuǎn)沒到終點。
撰稿丨苗苗
編輯丨江蕓 賈亭
運營丨晨曦
插圖丨視覺中國
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