關(guān)注公眾號，西風的羅盤，方能閱讀正文《財富大洗牌，我該選擇，還是努力？》

那天我寫選擇與努力的時候，有讀者看了第二個話題之后，留言問我：

秉承巴菲特的那句至理名言，在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪。

是否就可以完整的抓住周期，俗稱賺取Beta的錢？

我們來看你這個問題。

我忘了什么時候，反正我當年講過，我講如果要抄底，最好是分段狙擊，好比跌到多少日均線，你第一筆進去，跌到多少，你第二筆進去。

我當初講這個，其實就是在講，一則人要有計劃，計劃你的交易，交易你的計劃；二則要有倉位管理意識。

但我發(fā)現(xiàn)有個很經(jīng)常遇到的問題，就是甭管我說了什么話，只要我說出一句話。

就總會有部分讀者認為，光聽這一句話就足夠了，有了它就像有了AK47，就可以大殺四方了。

出現(xiàn)這種事情是很正常的，因為這里是互聯(lián)網(wǎng)，觀眾老爺們是未經(jīng)選拔的。

你比如在清華課堂里，一個教授講，你總得知道1+1=2吧，下面不可能有任何一個學生，聽完這句話就喜不自勝。

表示，我懂了，我都知道1+1=2了，我成功了，我靠這句話就可以大殺四方了。

不會的，大家知道教授到底啥意思。

大家都是經(jīng)歷過很多年的選拔，都是有基本認知的。

但面對網(wǎng)絡就不是這樣，網(wǎng)絡上很多人，他就沒見過世界，他可能脫離上下文，就聽了一句話，就聽懂了那一句話，就抓住了那一句話，就表示，我懂了。

你看我都懂1+1=2了，我是不是最起碼也得是個清華博士？

很多時候，當他這么去表達的時候，你猜那個清華教授會怎么樣？

他也會愣在那里，然后冷場.......

巴菲特老爺子的這句話，其實就這么個事兒，就是這個清華教授的比方。

在別人貪婪時恐懼，在別人恐懼時貪婪，沒毛病。

那具體你要怎么做呢？

你來給我量化下，怎么叫貪婪？符合什么指標叫貪婪？

怎么又叫恐懼？符合什么指標叫恐懼？

這是第一步你要做的事情，你要把這一個，或者多個指標歸納出來。

第二步，你拿著你自己歸納的指標，在過去100年的歷史行情里，把所有符合指標的點，都給我圈出來。

這些點才是量化之后的，你所謂的買入點，和賣出點。

那么第二步來了，買入點，到底買多少倉位呢？賣出點又到底賣多少倉位呢？

你要有一個具體的計劃。

然后你去做回溯測試，你去看看你能否盈利。

你注意，這么做完之后，不等于你總結(jié)的這個指標和倉位管理真的管用。

為什么？

因為太粗糙。

你等于只是在根據(jù)歷史行情湊數(shù)據(jù)。

歷史行情又不一定會重演的，歷史上最大跌幅也可能被突破的，最大漲幅也一樣。

你湊數(shù)據(jù)湊出來的指標和倉位管理，相當于只是無數(shù)種情況中的一種。

但這種沒有實際意義的事情，你也必須去做。

就像我們說一個小孩子，小時候訓練四則混合運算，他能因此考上大學么？

不能。

但他要去做。

因為一個連四則混合運算都沒有經(jīng)過訓練的人，他就更不可能考上大學了。

他甚至都不識數(shù)。

這就是我說的，大部分人，在投資這個領(lǐng)域里，實際上，根本不識數(shù)。

你既然信奉在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪這句話，那你肯不肯花24個小時，把它量化掉？

肯不肯？

這點代價都不付，就別逗了，你只是葉公好龍，你只是猴子派來搞笑的。

你連你相信的那句話背后最基本，最初步的工作都不肯去做，你還指望通過它去賺錢，這怎么可能呢？

那么你說，市場上有沒有職業(yè)的交易團隊，是根據(jù)巴菲特的這句話，構(gòu)建的交易系統(tǒng)呢？

當然有。

但他們實際上的工作量，比你想象的要大得多。

首先，這種團隊也好，機構(gòu)也罷，他們從來不是說等到市場暴跌了才去研究哪些值得抄，也不是等市場暴漲了才去研究哪些要清倉。

不是的。

就像你為了工作，可能已經(jīng)學習了19年，12+4+3。

他們也一樣，他們早就把市面上絕大部分公司都分析完了，把那些長期基本面沒有問題的，早就挑出來了，放在購物車里。

這種被挑出來的公司可能有上百家的。

然后他們會在非常漫長的時間里等待，等待這些被事先選中的公司的估值，進入一個所謂的撿漏區(qū)間。

比如說，企業(yè)清償，剩余資產(chǎn)也能回本的估值區(qū)間。

這個等待的時間可能長達三五年。

這個等待的時間里，他們不是傻等，而是不停的算，不停的去計算行業(yè)有沒有變化，公司基本面有沒有變化，它是否還值得放在購物車里。

很多時候，他們根本沒有等到價格進入撿漏區(qū)間，行業(yè)可能已經(jīng)發(fā)生了變化，公司基本面已經(jīng)發(fā)生了變化，已經(jīng)被挪出購物車了。

這些個工作成本，時間，精力，對投資人而言，是必需的剛性支出。

同樣，什么情況下，公司的價值屬于高估，要分步減倉或者清倉，也都是早就定下的。

也就是說，這是職業(yè)團隊在做職業(yè)的事情，這是一門工作，不是你想當然的想象。

這類團隊雇傭的統(tǒng)計師，分析師，精算師，他們的薪水不是白領(lǐng)的，是要干活的。

你站在干活人的角度，你覺得你拿個貪婪和恐懼，這么粗糙的，定性而非定量的詞兒，能糊弄你老板么？

那現(xiàn)在你是投資人，你自己就是老板呀，你是準備自我糊弄么？

所以，這事兒就不是我那天第二個話題講的賺Alpha的錢，還是Beta的錢。

這事兒是你懶惰。

你甚至都懶得搞明白自己要做的事情。

你以為什么都是臨時起意的，你臨時起意覺得市場處于恐懼階段，你就去抄底了，你臨時起意覺得市場處于貪婪階段你就去做空了。

但你要知道，這個世界上有一批非常專業(yè)的人，他們提前幾年，就在那里守候著。

為此他們做了很多準備，指標上的準備，數(shù)據(jù)上的準備，風險管理上的準備。

他們就像士兵突擊里的成才，本身就很有狙擊天賦，而且自己做了很久且很專業(yè)的訓練，此時此刻，他埋伏在草叢里很長時間一動不動，就等著最佳狙擊位。

而你呢？拎著個采蘑菇的小籃子唱唱跳跳就進入戰(zhàn)場了，你覺得一切機會都是為你準備的。

你隨便聽一句話，你就掌握了全世界。

Beta的錢要真這么好賺，巴菲特就不會把這句話公開，他會把它變成咒語，回頭只告訴自己親生的三個孩子，那他們不就又是新一代的投資大師了么？
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