今天的行情再次應(yīng)了那句話：不要光站在那里，要站在光里！隔壁港股大跌，A股低開高走，上證指數(shù)站上4100點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高，光通信帶動(dòng)市場情緒，上游磷化銦、薄膜鈮酸鋰、光芯片、光纖等概念板塊掀起漲停潮，除了光通信外，半導(dǎo)體設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備也很強(qiáng)。

簡單梳理一下，昨晚美聯(lián)儲(chǔ)主席提名人沃什表態(tài)偏鷹，再加上美伊局勢升溫油價(jià)升破100，美股尾盤跳水，納指跌幅為0.59%。今天凌晨特朗普宣布延長對伊朗?；穑晾室脖硎就鈺和＼娛聭?zhàn)斗。

對于光通信板塊，上周中際旭創(chuàng)發(fā)布業(yè)績后，周末被熱議，很多人都用“廣大散戶都知道光了，要見頂了”的段子來調(diào)侃，但實(shí)際上以我的觀察來看，“光”確實(shí)是人盡皆知，但很多股民都是知道卻不敢買，都是以旁觀者的心態(tài)去看。這個(gè)從量能可以看出來，年初商業(yè)航天被熱議的時(shí)候，量能快速放大，但目前通信板塊量能還沒到快速爆量的程度，等到真正開始爆量的時(shí)候，那就這能說明散戶進(jìn)場了，短期內(nèi)真要注意風(fēng)險(xiǎn)了。這不是我針對散戶，股市就是這樣運(yùn)作的。

• 特朗普提名的美聯(lián)儲(chǔ)主席人選凱文·沃什表示，美聯(lián)儲(chǔ)需要一套新的框架來應(yīng)對持續(xù)性的通脹，但其未提供更多具體細(xì)節(jié)。聽證會(huì)上，沃什將疫情后通脹飆升歸咎于美聯(lián)儲(chǔ)，并表示高物價(jià)仍對美國民眾構(gòu)成問題。

• 雖然美伊延長?；?，但談判仍然陷入僵局，盤后油價(jià)拉升，布倫特原油期貨向上觸及100美元/桶，最新報(bào)100.055美元/桶，日內(nèi)上漲1.6%。

• 光芯片板塊掀起漲停潮，長光華芯在業(yè)績不及預(yù)期后漲停，東山精密、永鼎股份漲停。另外光芯片材料的磷化銦、薄膜鈮酸鋰概念掀起漲停潮，云南鍺業(yè)、三安光電、天通股份、先導(dǎo)基電等多股漲停。

消息面來看：

昨晚一份東山精密的紀(jì)要廣泛傳播，東山精密漲停，帶動(dòng)光芯片板塊情緒。

中際旭創(chuàng)發(fā)財(cái)報(bào)那天給大家分析過，除了業(yè)績外，一季度預(yù)付款達(dá)14.9億、環(huán)比超10倍，說明物料極其緊缺，當(dāng)天云南鍺業(yè)、天通股份就漲停過，今天是邏輯的延續(xù)。

昨天我們再次提示過，越來越多的新玩家入場光模塊，光芯片和上游材料設(shè)備是核心瓶頸。

從今天走勢來看，市場已經(jīng)在按產(chǎn)能甚至是遠(yuǎn)期產(chǎn)能定價(jià)，你有產(chǎn)能，然后供不應(yīng)求就給你市值，短期業(yè)績兌現(xiàn)不重要，比如長光華芯，連續(xù)兩個(gè)季度沒出業(yè)績，但就是因?yàn)橛泄庑酒a(chǎn)能再次漲停。

• 算力租賃板塊在調(diào)整兩天后再次爆發(fā)，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)漲停，宏景科技漲超16%，利通電子漲近7%。另外，昇騰分銷概念發(fā)酵，深圳華強(qiáng)漲停。

• 據(jù)報(bào)道，NVIDA最近已要求國內(nèi)主要電力設(shè)備制造商設(shè)計(jì)基于8ODN直流(DC)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施。此舉目在應(yīng)對Al服務(wù)器爆炸性的電力需求，最大限度地減少電刀轉(zhuǎn)換損耗。據(jù)報(bào)道，NVDA目前正就數(shù)據(jù)中心合作事宜與韓國公司進(jìn)行詳細(xì)的幕后討論。午后電網(wǎng)設(shè)備板塊走強(qiáng)，金盤科技漲超6%。

• 公募基金一季報(bào)基本披露完畢。據(jù)興業(yè)證券，主動(dòng)權(quán)益基金負(fù)債端曙光已現(xiàn)，26Q1主動(dòng)權(quán)益基金份額近三年首次出現(xiàn)回升，并且新發(fā)&存量兩端同步改善，新發(fā)規(guī)模1120億元，凈申贖規(guī)模-330億元。一級(jí)行業(yè)方面，加倉最多的行業(yè)是通信（+1.8pct）、電力設(shè)備（+1.3pct）、基礎(chǔ)化工（+1.2pct），其中通信連續(xù)四個(gè)季度加倉；減倉最多的行業(yè)是電子（-2.2pct）、有色金屬（-1.1pct）、非銀金融（-1.0pct）；個(gè)股方面，倉位環(huán)比提升居前的個(gè)股為亨通光電、寧德時(shí)代、中天科技、源杰科技、長飛光纖，而倉位環(huán)比下降居前的個(gè)股為寒武紀(jì)、紫金礦業(yè)、生益科技、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.52%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.73%，市場成交額放量至2.6萬億；港股恒生指數(shù)跌幅為1.22%，恒生科技指數(shù)跌幅為1.93%。

分行業(yè)來看，通信、電子綜合、計(jì)算機(jī)、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)漲，社會(huì)服務(wù)、銀行、交通運(yùn)輸、農(nóng)林牧漁等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考