“我們正在把這兩個地方連接起來?！?025年7月的一場內(nèi)部銷售會議上，時任微軟首席商務(wù)官賈德森·阿爾特霍夫這樣描述公司的獨特角色。他口中的“兩個地方”，指的是美國西海岸和中國東部的人工智能中心。根據(jù)彭博社拿到的一份會議記錄，阿爾特霍夫當(dāng)時向員工透露了一組數(shù)字：Azure在中國的AI收入增速超過了所有其他銷售區(qū)域，在截至2025年6月的財年里大約翻了三倍，而此前一個財年已經(jīng)攀升了約400%。

這個增長故事的中心，是微軟在中國無聲地充當(dāng)著OpenAI模型的主要供應(yīng)商。盡管OpenAI和Anthropic各自以知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險及潛在濫用為由，拒絕直接向中國市場出售模型，微軟卻將GPT系列賣給了字節(jié)跳動、螞蟻集團(tuán)、美團(tuán)、騰訊等中國大型互聯(lián)網(wǎng)公司。知情人士對彭博社說，字節(jié)跳動是微軟近年來最大的AI客戶，其業(yè)務(wù)大量運行在OpenAI模型上，每年在微軟AI與云服務(wù)上的支出即將突破10億美元。

微軟之所以能這么做，根源在于它與OpenAI之間那份獨一無二的合同。該協(xié)議允許微軟在海外自行制定GPT模型的銷售條款。OpenAI和Anthropic均避開了直接面對中國客戶，Anthropic的模型干脆完全缺席微軟面向中國的產(chǎn)品陣容。于是，微軟成為中間人，兜售著那些模型創(chuàng)造者認(rèn)為“風(fēng)險太高、不愿親自服務(wù)”的技術(shù)。

對于這一安排，微軟內(nèi)部并不是低調(diào)處理，而是視其為值得慶祝的戰(zhàn)績。阿爾特霍夫在銷售會議上強(qiáng)調(diào)，微軟是把美國西海岸和華東AI樞紐“撮合”起來的唯一企業(yè)。此外，微軟總裁布拉德·史密斯曾單獨向美國議員說明，2024年中國業(yè)務(wù)大約占公司總收入的1.5%。

然而，風(fēng)險始終如影隨形。彭博社今年早些時候報道，OpenAI私下督促微軟采取更多措施，阻止中國客戶“蒸餾”其模型——即利用一個模型的輸出數(shù)據(jù)去訓(xùn)練另一個模型。微軟方面的回應(yīng)是，自己設(shè)有自動化監(jiān)控系統(tǒng)，并且只向成熟企業(yè)而非個人開發(fā)者銷售，借此控制濫用。

但知情人士告訴彭博社，中國買家并沒有面臨更嚴(yán)格的審查，模型產(chǎn)生的合成數(shù)據(jù)也很難被有效監(jiān)管。為了降低自身敞口，微軟并未將OpenAI模型托管在中國境內(nèi)的服務(wù)器上，客戶需要通過互聯(lián)網(wǎng)從新加坡等地的數(shù)據(jù)中心訪問這些模型。

另一重矛盾在于，微軟在Azure上提供的遠(yuǎn)不止GPT。2025年1月，它將DeepSeek的R1模型加入了Azure AI Foundry。本月，微軟又向Axios證實，正在測試一個由Azure托管、經(jīng)過精調(diào)的DeepSeek-V4版本，作為Copilot Cowork這一企業(yè)代理產(chǎn)品的低成本選項。一邊是用OpenAI模型從中國市場賺取豐厚營收，另一邊是引入中國本土的競爭對手，這樣的布局讓越來越多的觀察者感到困惑。

螞蟻集團(tuán)對外表示，自己也在開發(fā)自有模型，核心產(chǎn)品并不依賴外部系統(tǒng)。不過，經(jīng)由Azure獲取AI能力的大型中國公司名單仍然很長。當(dāng)OpenAI和Anthropic選擇用不接觸來規(guī)避風(fēng)險時，微軟構(gòu)建起的這條特殊通道，讓它抓住了其他美國AI廠商無法觸碰的市場。只不過，這條通道兩邊都站著警惕的審視者，一邊擔(dān)憂技術(shù)外流，另一邊盯著潛在的收入依賴。