來(lái) 源丨財(cái)通社

6月14日，視覺(中國(guó))文化發(fā)展股份有限公司(簡(jiǎn)稱“視覺中國(guó)”，000681.SZ)遞交招股書，擬于港交所主板上市，華泰國(guó)際為獨(dú)家保薦人。

招股書鏈接：https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2026/108639/documents/sehk26061400173_c.pdf

視覺中國(guó)成立于2000年6月，2014年4月借殼遠(yuǎn)東股份在深交所主板上市。

公司是中國(guó)領(lǐng)先的內(nèi)容授權(quán)及定制服務(wù)提供商，致力于構(gòu)建一個(gè)由內(nèi)容資產(chǎn)、AI能力及廣泛應(yīng)用場(chǎng)景組成的自我強(qiáng)化生態(tài)系統(tǒng)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2025年收入計(jì)算，視覺中國(guó)在視覺內(nèi)容授權(quán)服務(wù)市場(chǎng)排名中國(guó)第一、全球第五。

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋以下三大板塊：

（1）內(nèi)容授權(quán)服務(wù)：提供權(quán)屬清晰、使用范圍明確的視覺內(nèi)容(圖像、視頻等)，是公司的核心收入來(lái)源，2025年占比約67.2%；

（2）內(nèi)容定制服務(wù)：為品牌及企業(yè)客戶提供量身定制的創(chuàng)意解決方案(如平面設(shè)計(jì)、視頻制作)，2025年收入占比提升至26.9%；

（3）增值服務(wù)：包括AI訓(xùn)練數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)字資產(chǎn)管理服務(wù)及智能終端視覺內(nèi)容解決方案等；

2023年至2025年，視覺中國(guó)的收入分別約為7.81億元、8.11億元、7.78億元，對(duì)應(yīng)的年內(nèi)利潤(rùn)分別約為1.54億元、1.30億元、0.93億元。

2026年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.85億元，同比下降約2.15%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.39億元，同比增長(zhǎng)了12.4倍，主要系投資的MiniMax(00100.HK))股價(jià)波動(dòng)導(dǎo)致其公允價(jià)值大幅增長(zhǎng)所致。

截至6月15日下午收盤，視覺中國(guó)A股報(bào)22.25元，上漲4.17%，公司總市值155.88億元。

視覺中國(guó)董事會(huì)由6名董事組成，包括：

2名執(zhí)行董事

?? 廖杰先生（60歲，董事會(huì)主席）

?? 柴繼軍先生（52歲，職工代表董事兼總裁）

1名非執(zhí)行董事

?? 吳斯遠(yuǎn)先生（62歲，副主席）

3名獨(dú)立非執(zhí)行董事

?? 陸先忠先生（41歲，上海涌鏵投資合伙人）

?? 張磊先生（62歲，浪潮集團(tuán)前董事會(huì)主席）

?? 李晶博士（43歲，香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)高級(jí)講師）

視覺中國(guó)其他高級(jí)管理人員有：

?? 陳春柳女士（50歲，副總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）；張宗堂先生（49歲，副總裁）

?? 王剛先生（57歲，副總裁）；李毅先生（39歲，副總裁）；李淼先生（39歲，董事會(huì)秘書）

截至最后實(shí)際可行日期，視覺中國(guó)創(chuàng)始人吳玉瑞、廖道訓(xùn)及柴繼軍分別直接及╱或間接持有公司已發(fā)行股本總額約9.87%、5.93%及3.47%。

根據(jù)一致行動(dòng)方安排，截至最后實(shí)際可行日期，吳玉瑞、廖道訓(xùn)及柴繼軍合共能夠持有公司全部已發(fā)行股本的約19.27%及控制公司附帶投票權(quán)A股所附帶的19.29%的投票權(quán)(不包括99.88萬(wàn)股A股庫(kù)存股)。

另外，獨(dú)立第三方梁軍持股7.97%，其他A股股東持股72.76%。

視覺中國(guó)此次IPO的中介團(tuán)隊(duì)主要有：

?? 獨(dú)家保薦人：華泰國(guó)際

?? 核數(shù)師及申報(bào)會(huì)計(jì)師：畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所

?? 行業(yè)顧問：弗若斯特沙利文

?? 發(fā)行人法律顧問：高偉紳律師事務(wù)所、彭李律師行聯(lián)營(yíng)北京植德律師事務(wù)所、北京植德律師事務(wù)所

?? 保薦人法律顧問：中倫律師事務(wù)所、北京市通商律師事務(wù)所

?? 合規(guī)顧問：中州國(guó)際

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