環(huán)球零碳

碳中和領(lǐng)域的《新青年》

撰文| 小明

編輯 | 小瀾

→這是《環(huán)球零碳》的2014篇原創(chuàng)

2020年以來，光伏產(chǎn)業(yè)上演了一出過山車劇情：前三年，在“雙碳”目標(biāo)和全球能源轉(zhuǎn)型催化下，資本瘋狂涌入、企業(yè)賺得盆滿缽滿；2024年以來的三年，在供需嚴重失衡的局面下，全產(chǎn)業(yè)鏈價格跌跌不休、企業(yè)陷入虧損泥潭。

如今，一篇光伏龍頭正在左手緊握儲能，右手擁抱AI，全力推進“光儲算一體化”。

行情好的時候，從硅料到組件的“縱向一體化”呈現(xiàn)大水漫灌之勢，可以有效降低成本、確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定；但市場低迷的時候，“縱向一體化”使得企業(yè)資產(chǎn)透支、加劇了市場競爭，助長了內(nèi)卷之風(fēng)。

光伏行業(yè)經(jīng)歷慘烈洗牌，光伏企業(yè)紛紛把目光瞄準了“橫向一體化”：“光伏+儲能”的光儲一體化、“光伏+AI”的光算協(xié)同，努力找尋“第二增長曲線”。

這也意味著，光伏行業(yè)正在迎來發(fā)展范式變革，不再執(zhí)著于單一制造，而是順應(yīng)上網(wǎng)電價市場化、綠電直連、零碳園區(qū)、算電協(xié)同等發(fā)展大勢，全面向綜合能源服務(wù)商進化。

協(xié)鑫集團董事長朱共山在第十九屆國際太陽能光伏和智慧能源&儲能和電池（上海）大會暨展覽會（SNEC2026）開幕式上的發(fā)言更為直接：單一光伏制造企業(yè)的概念或許會消失，未來沒有純粹的發(fā)電企業(yè)，只有運行在能源網(wǎng)絡(luò)上的數(shù)字經(jīng)濟實體。

遠景能源高級副總裁田慶軍也指出，中國新能源產(chǎn)業(yè)已進入“系統(tǒng)為王、運營致勝”的3.0時代，系統(tǒng)解決方案和資產(chǎn)運營能力將取代單純設(shè)備制造，成為新能源企業(yè)新的核心競爭力。

可以說，進軍儲能和AI，甚至是光儲算一體化，既是光伏企業(yè)走出產(chǎn)業(yè)調(diào)整周期的不得不為，也是與時俱進、重構(gòu)增長敘事的主動作為。換言之，過去，光伏帶動了儲能、保障了算力；現(xiàn)在，儲能、算力高速增長，是時候反過來支持光伏了。

光伏產(chǎn)業(yè)能否借此重回高光時刻？

01

光儲一體化

光伏與儲能是天生一對：

光伏發(fā)電靠天吃飯，a具有隨機性、間歇性、波動性特點。儲能就像一個“超級充電寶”，在發(fā)電多時充電，在需要時放電，可以有效緩解光伏出力不穩(wěn)定、源荷時間錯配、電力消納瓶頸。

于是乎，光伏巨頭扎堆入局儲能：

天合光能早在2015年就成立了天合儲能，定位為“光儲一體、雙輪驅(qū)動”的戰(zhàn)略板塊；阿特斯2015年從夏普收購Recurrent Energy進軍儲能市場；晶科能源2022年成立了晶科儲能，視為“第二增長曲線”；晶澳科技2022年開始布局儲能，提出“光為體、儲為翼”的戰(zhàn)略。

2025年以來，光儲融合進程加速：

通威股份儲能項目逐步落地，隆基綠能提出構(gòu)建光伏、儲能、氫能組成的“穩(wěn)定三角”，協(xié)鑫科技發(fā)布的“整體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型規(guī)劃”將物理鐵紅法磷酸鐵鋰打造為核心增長引擎、以硅碳負極構(gòu)建第二增長曲線，晶澳科技發(fā)布“光儲智生態(tài)”協(xié)同藍圖，晶科能源將2026年確立為其儲能“放量元年”，大全能源斥資60億元進軍儲能。

多家光伏龍頭企業(yè)還定下了雄心勃勃的儲能目標(biāo)：

隆基綠能2025年才通過收購精控能源布局儲能領(lǐng)域，2026年目標(biāo)出貨量為6GWh，提出“五年后儲能業(yè)務(wù)體量接近光伏業(yè)務(wù)”；

天合光能2025年儲能出貨量超8GWh，2026年目標(biāo)為15~16GWh；

晶科能源2025年儲能系統(tǒng)交付量為5.2GWh，2026年目標(biāo)為13-14GWh。

光伏企業(yè)加速進軍儲能賽道，根本原因在于儲能正從新能源的配角變成新型能源系統(tǒng)的核心，這源自于政策、技術(shù)、商業(yè)邏輯的同頻共振：

政策層面， 2026年114號文（《國家發(fā)展改革委 國家能源局關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價機制的通知》），首次將獨立新型儲能納入容量電價補償范圍，儲能正從光伏的配套成本升級為獨立盈利主體。

技術(shù)層面，光伏逆變器與儲能變流器在電力電子技術(shù)上同根同源，電池管理系統(tǒng)技術(shù)共通性高。

商業(yè)層面，光伏和儲能的客戶和渠道資源協(xié)同性強，光伏企業(yè)從賣單一產(chǎn)品轉(zhuǎn)向提供“光儲融合”的系統(tǒng)解決方案，也能增強客戶粘性。此外，儲能價格的斷崖式下跌使得光儲經(jīng)濟性全面顯現(xiàn)。

較早推進“縱向一體化”的阿特斯，就從儲能業(yè)務(wù)中嘗到了甜頭：

在光伏全產(chǎn)業(yè)鏈大面積巨虧（根據(jù)2025年年報，通威股份虧損超95億元，隆基綠能虧損超64億元，TCL中環(huán)虧損超92億元，晶科能源虧損超68億元）的背景下，阿特斯凈利潤超10億元，其中，儲能產(chǎn)品毛利率達28.6%，成為第一利潤來源。

值得一提的是，雖然幾乎所有光伏企業(yè)都在布局儲能，但是儲能的生意經(jīng)并不好“念”。

一方面，相比光伏，儲能行業(yè)的內(nèi)卷程度同樣嚴峻；

另一方面，光儲融合領(lǐng)域也在涌入“頂級玩家”：

6月3日，遠景能源發(fā)布全球首款A(yù)I光儲一體化系統(tǒng)及構(gòu)網(wǎng)型光伏逆變器；

6月1日，陽光電源推出自主研發(fā)的全球首款高效智能組件，意圖構(gòu)建光儲融合完整能力。

02

光算協(xié)同

自今年政府工作報告首次提出“算電協(xié)同”以來，始終熱度不減：

政策上不斷加碼（人工智能與能源雙向賦能、多用戶綠電直連），標(biāo)桿項目頻頻落地（全國首個大規(guī)?！八汶妳f(xié)同”綠電直供項目在寧夏中衛(wèi)投運、全球首個預(yù)制算力中心底座在山東青島啟用）。

在“算電協(xié)同”的藍圖中，光伏具有獨特優(yōu)勢：

其一，空間協(xié)同性，我國“東數(shù)西算”工程的八大樞紐節(jié)點多布局在風(fēng)光資源豐富的西部地區(qū)，為“就地發(fā)電、就地計算”的協(xié)同發(fā)展創(chuàng)造了天然條件。

其二，成本經(jīng)濟性，光伏能以更低的成本提供電力，在寧夏中衛(wèi)項目中，光伏電站發(fā)出的電直接送到算力中心，可以比東部沿海地區(qū)年均節(jié)省1億元的電費成本。

其三，產(chǎn)業(yè)成熟性，中國光伏產(chǎn)業(yè)具備全球領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)鏈和技術(shù)優(yōu)勢：快速部署、系統(tǒng)集成、源荷直連。

如果說光伏解決了“有沒有”的問題，光儲融合解決了“多不多”的問題，那么AI的嵌入，正在回答“好不好”的問題：如何變得更聰明、更賺錢、更可持續(xù)。

光伏與人工智能是雙向奔赴：

一方面，光伏為人工智能提供綠色電力支持，解決AI算力指數(shù)級增長帶來的巨大能耗問題，并實現(xiàn)自身價值躍升。

在英偉達CEO黃仁勛提出的AI“五層蛋糕”架構(gòu)中，能源處在最底層，是AI運行的物理基礎(chǔ)。我國明確要求國家算力樞紐節(jié)點新建數(shù)據(jù)中心的綠電占比不低于80%。

光伏等綠色電力轉(zhuǎn)換成綠色算力后，不僅算力用電成本大幅降低，綠電價值也被顯著放大。

央視財經(jīng)《對話》欄目披露一組數(shù)據(jù)：在安徽省鳳臺縣新能源發(fā)的1度電賣5角，如果通過算力中心轉(zhuǎn)化為Token（詞元），賣到全球可以賣到10元”。

另一方面，人工智能的快速發(fā)展推高了光伏的市場預(yù)期，有效破解綠電消納難題。

當(dāng)前，光伏行業(yè)的發(fā)展邏輯已從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”、從“大規(guī)模發(fā)電”轉(zhuǎn)向“聰明用電”：

制造端，AI技術(shù)助力鈣鈦礦疊層等先進光伏技術(shù)研發(fā)，使得研發(fā)效率大幅提升、研發(fā)周期大幅縮短、試錯成本大幅下降；

電力端，依托虛擬電廠、AI智能體，精準匹配光伏發(fā)電間歇性、波動性的天然屬性，實現(xiàn)能源智能調(diào)度決策和綠電價值最大化。

需要注意的是，光伏+AI不是物理拼接，而是化學(xué)融合，關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)，需要破除數(shù)據(jù)孤島、數(shù)據(jù)格式不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊等桎梏。

03

結(jié)語

對于光伏行業(yè)而言，單一制造時代正在遠去，綜合能源服務(wù)的大門已經(jīng)打開，這是破解“內(nèi)卷式”競爭的關(guān)鍵一躍。

當(dāng)光伏、儲能、AI形成合力，已不再是簡單的加法，而是指數(shù)級的乘法效應(yīng)，打通了綠電生產(chǎn)、存儲、利用、增值的完整閉環(huán)。只有那些堅持“光儲一體化、光算融合”、能夠構(gòu)建系統(tǒng)服務(wù)能力的光伏企業(yè)，才能順利穿越周期。

參考資料：

【1】財聯(lián)社. “已經(jīng)沒有幾家純光伏企業(yè)了” 儲能接棒光伏 行業(yè)重構(gòu)新增長敘事. 2026-06-07.

【2】環(huán)球零碳. 萬億儲能賽道炸了！35%年增速，光伏風(fēng)電企業(yè)排隊進場. 2025-12-02.

【3】環(huán)球零碳. 傳統(tǒng)光伏制造模式將消失？光伏企業(yè)集體進軍儲能.2026-06-05.

【4】21世紀經(jīng)濟報道. 儲能、AI與太空，光伏的三顆“救命丸”？2026-06-05.

【5】中國證券報. 比特賦能瓦特 算電深度協(xié)同 光儲算一體化重構(gòu)新能源產(chǎn)業(yè)新生態(tài).2026-06-05.

【6】中國證券報. 比特賦能瓦特 算電深度協(xié)同 光儲算一體化重構(gòu)新能源產(chǎn)業(yè)新生態(tài).2026-06-05.

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