6月1日俄羅斯突發(fā)新規(guī)，從即日起到 11 月 30 日，全面停止商用航空煤油的對(duì)外出口，只有三種例外情況：飛機(jī)機(jī)載自帶油料、已經(jīng)完成報(bào)關(guān)入庫(kù)的庫(kù)存油料以及兩國(guó)政府簽訂并確定的供油訂單之外的所有市場(chǎng)化航煤交易都被禁止。

消息一出，國(guó)際能源期貨價(jià)格迅速上漲，人們對(duì)此感到疑惑，俄羅斯出臺(tái)這樣的出口限制，是為了彌補(bǔ)自身的缺口，但又會(huì)給哪些經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)影響。

2026 年以來(lái)，烏克蘭遠(yuǎn)程無(wú)人機(jī)對(duì)俄羅斯本土煉油廠(chǎng)的襲擊次數(shù)越來(lái)越多，頻率也越來(lái)越高。

據(jù)路透社統(tǒng)計(jì)，今年來(lái)烏軍已經(jīng)襲擊了 16 座俄煉油廠(chǎng)，其中一些廠(chǎng)區(qū)連續(xù)遭到轟炸，受損的加工裝置超過(guò) 35 套，相當(dāng)于每天損失 39 萬(wàn)噸的煉油能力。

5月份襲擊的強(qiáng)度又提高了很多，在前20天里就有10座煉油廠(chǎng)被毀或者受到重創(chuàng)，遇襲的城市包括莫斯科、梁贊、彼爾姆等重要的工業(yè)城市。

五月中旬連續(xù)三天的夜間空襲中，有 11 座煉油廠(chǎng)受到攻擊，其中俄羅斯第二大煉油廠(chǎng)基里希和第三大煉油廠(chǎng)梁贊被迫停產(chǎn)，導(dǎo)致俄羅斯中部和西北部成品油供應(yīng)出現(xiàn)短缺。

煉油裝置受到損害之后將直接影響原油的加工。

國(guó)際能源署把對(duì)俄羅斯全年煉油量的預(yù)期下調(diào)了，由原來(lái)的515萬(wàn)桶/天降到現(xiàn)在的500萬(wàn)桶/天，實(shí)際開(kāi)工率最低降到470萬(wàn)桶/天，這是16年來(lái)最低的水平。

每年的5月到11月是俄羅斯民航和農(nóng)用航空用油的旺季，國(guó)內(nèi)航煤的需求處于全年的最高點(diǎn)，一方面煉油產(chǎn)能下降，另一方面國(guó)內(nèi)需求上升，今年前四個(gè)月俄航煤的日均出口量已經(jīng)低于往年正常水平，限制出口本質(zhì)上是為了優(yōu)先保障本國(guó)用油。

俄羅斯已經(jīng)不是第一次地收緊了成品油出口。3月底，俄副總理諾瓦克發(fā)文稱(chēng)，從4月1日起暫停所有汽油出口，禁令持續(xù)到7月底，所有的生產(chǎn)、貿(mào)易企業(yè)都要受到限制。

時(shí)隔兩個(gè)月再次把航煤出口給封了，就相當(dāng)于在半年之內(nèi)，俄羅斯先后控制了汽油和航煤這兩種主要成品油出口。

盡管俄羅斯交通部對(duì)外表示國(guó)內(nèi)航煤儲(chǔ)備充足，但是克里米亞地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了汽油憑票限購(gòu)的情況，塞瓦斯托波爾也開(kāi)始實(shí)行燃油配給制度，汽油供應(yīng)緊張，從側(cè)面證明了航煤供需也受到了影響。

這次禁令對(duì)中國(guó)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生什么影響呢？

國(guó)內(nèi)航煤煉化產(chǎn)能很足，自給率已經(jīng)超過(guò)了95%，進(jìn)口航煤主要來(lái)自中東和東南亞，中俄之間沒(méi)有大量的散裝航煤貿(mào)易往來(lái)。

俄羅斯航煤占全球市場(chǎng)份額只有2%，沒(méi)有能力影響到國(guó)際油價(jià)。國(guó)內(nèi)航油價(jià)格體系獨(dú)立存在，波動(dòng)較小，只有少量飛往俄羅斯的貨運(yùn)包機(jī)油價(jià)有所上漲，而國(guó)內(nèi)煉廠(chǎng)對(duì)外出口航煤的議價(jià)空間卻有所提升，并沒(méi)有網(wǎng)傳的俄羅斯斷供我國(guó)航煤的情況。

受到?jīng)_擊最大的是歐洲。

歐盟多年來(lái)都在推進(jìn)能源去俄化，但是航煤很難迅速找到替代品，業(yè)內(nèi)測(cè)算出歐洲大部分國(guó)家現(xiàn)有的航煤庫(kù)存只能維持六周左右。

為了彌補(bǔ)缺口，歐盟一方面打算動(dòng)用戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備、實(shí)行燃油配給、增加從美國(guó)進(jìn)口成品油的數(shù)量、推行乙醇摻混燃料，另一方面又短期內(nèi)繼續(xù)從俄羅斯進(jìn)口液化天然氣，能源政策前后矛盾的問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。

航煤出口禁令是俄烏沖突進(jìn)入新階段的一個(gè)縮影。

西方國(guó)家利用烏克蘭無(wú)人機(jī)對(duì)俄羅斯煉油業(yè)進(jìn)行持續(xù)打擊，針對(duì)的是俄羅斯的財(cái)政命脈，成品油稅收占到了俄羅斯全國(guó)財(cái)政總收入的三到四成。

為了保證國(guó)內(nèi)油料供應(yīng)，限制出口的同時(shí)也造成了經(jīng)濟(jì)損失，半年禁令預(yù)計(jì)會(huì)損失 15 億到 20 億美元的出口收入，并且失去中亞、西亞的部分成品油市場(chǎng)份額。

目前俄羅斯還沒(méi)有出臺(tái)柴油出口禁令的計(jì)劃，該國(guó)柴油產(chǎn)量足夠，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也有富余，一刀切地限制出口將會(huì)對(duì)財(cái)政造成很大的影響。

但是如果之后本土煉油廠(chǎng)繼續(xù)受到大規(guī)模空襲，那么后續(xù)控制柴油出口的可能性也是存在的。

能源是戰(zhàn)爭(zhēng)必需品，也是地緣政治博弈的重要籌碼。俄羅斯用半年航煤出口收入來(lái)穩(wěn)定國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格，但是后續(xù)政策走向，最終還是由前線(xiàn)戰(zhàn)局和雙方談判進(jìn)程來(lái)決定。