導(dǎo)讀：15萬人撤離，千億項(xiàng)目爛尾！國(guó)產(chǎn)光伏被印度“偷師”反超了！

2026年伊始，中國(guó)光伏行業(yè)陷入了前所未有的困境，仿佛墜入了寒冬。盡管新能源領(lǐng)域正處于蓬勃發(fā)展的階段，光伏產(chǎn)業(yè)卻率先陷入低迷。在安徽、浙江等地，眾多光伏工廠紛紛停產(chǎn)放假，一些投資規(guī)模達(dá)千億元的項(xiàng)目也宣告爛尾，超過15萬名從業(yè)者無奈離開該行業(yè)。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2025年國(guó)內(nèi)光伏組件板塊的主要上市公司累計(jì)虧損超過600億元。行業(yè)巨頭普遍面臨資金緊張的狀況，整個(gè)光伏行業(yè)陷入了“越銷售越虧損”的艱難局面。

與此同時(shí)，印度借助從中國(guó)引進(jìn)的技術(shù)，光伏組件產(chǎn)能在8年間實(shí)現(xiàn)了17倍的迅猛增長(zhǎng)，達(dá)到了172GW，這一情況被外界渲染為“從內(nèi)部攻破中國(guó)光伏堡壘”。然而，當(dāng)我們撥開數(shù)據(jù)的迷霧，會(huì)發(fā)現(xiàn)這場(chǎng)對(duì)比背后的真相遠(yuǎn)比表面呈現(xiàn)的更為復(fù)雜。

其實(shí)，印度想“抄咱們后路”這事兒，老早就有跡象了。2023年的時(shí)候，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)就開始不好過了，出口越來越難，訂單越來越少。這兩年熬下來，情況不但沒變好，反而更糟了。像以前特別牛的光伏大廠，通威股份預(yù)計(jì)得虧90億到100億，隆基綠能和晶科能源也分別虧了超過64億、68億呢。

說來說去，這事兒的根源就是東西生產(chǎn)得太多，市場(chǎng)消化不了。2025年，咱們國(guó)家光伏產(chǎn)能都超過1100GW了，可全球一年新的需求也就600GW左右，再加上還有其他國(guó)家跟咱們搶市場(chǎng)。所以啊，國(guó)內(nèi)工廠開工率連六成都不到。為了搶訂單，大家只能降價(jià)，賠本賺吆喝。

這還不算完，海外貿(mào)易上的麻煩事兒也越來越多。美國(guó)大幅提高關(guān)稅，還把東南亞轉(zhuǎn)口的路給堵上了，咱們的產(chǎn)品想賣到國(guó)外越來越難。印度也瞅準(zhǔn)了這個(gè)機(jī)會(huì)，對(duì)進(jìn)口的光伏組件收40%的高關(guān)稅。中國(guó)企業(yè)要么就別做印度的生意了，要么就得去印度當(dāng)?shù)匕l(fā)展。

這么多難題湊一塊兒，六年之后，全球光伏企業(yè)市值第一的寶座換人了，美國(guó)的第一太陽能公司超過中國(guó)企業(yè)，成了老大。

類似的困境，在其他領(lǐng)域同樣上演。以曾稱霸東南亞市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)摩托車為例，因陷入低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的漩渦，不惜犧牲產(chǎn)品品質(zhì)，最終致使日系品牌重新奪回市場(chǎng)話語權(quán)。在巨額虧損的壓力下，企業(yè)不得不采取“斷臂求生”的策略。僅2025年上半年，四家大型摩托車企業(yè)就裁減員工1.4萬余人，整個(gè)行業(yè)累計(jì)超15萬人被迫離崗。

與此同時(shí)，印度放寬了光伏設(shè)備的進(jìn)口限制，并通過高額補(bǔ)貼吸引企業(yè)入駐。國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)因利潤(rùn)微薄，難以承受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，開始向印度轉(zhuǎn)移設(shè)備和技術(shù)。像邁為、捷佳偉創(chuàng)等企業(yè)，不僅提供整線設(shè)備，還派遣工程師進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)，這無異于將核心技術(shù)拱手相讓。

然而，我們不必過度擔(dān)憂。印度光伏產(chǎn)業(yè)看似繁榮，實(shí)則存在結(jié)構(gòu)失衡的問題。盡管其組件產(chǎn)能達(dá)到172GW，但電池產(chǎn)能僅約30GW，多晶硅產(chǎn)能不足2GW，且超過90%的硅料和85%以上的核心設(shè)備依賴從中國(guó)進(jìn)口，本質(zhì)上只是依賴我國(guó)供應(yīng)鏈的組裝車間。此外，受電價(jià)、融資和關(guān)稅等因素影響，印度本土組件成本比中國(guó)高出50% - 70%，出口市場(chǎng)主要依賴美國(guó)，在全球市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，暫時(shí)無法撼動(dòng)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈根基。

值得一提的是，其他曾處于弱勢(shì)的制造領(lǐng)域，近年來已逐漸企穩(wěn)并實(shí)現(xiàn)趕超。以摩托車行業(yè)為例，隨著電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，我國(guó)在東南亞摩托車市場(chǎng)重新奪回主導(dǎo)權(quán)。今年第一季度，我國(guó)對(duì)東南亞的摩托車出口同比增長(zhǎng)78% - 217%，日系品牌逐漸被邊緣化。

不過，需要予以關(guān)注的是，印度光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑與我國(guó)早期的發(fā)展模式存在相似之處，均是從組件環(huán)節(jié)切入，進(jìn)而逆向拓展至電池、硅片以及硅料環(huán)節(jié)。二者的差異在于，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過15年的發(fā)展才實(shí)現(xiàn)崛起，而印度試圖尋求捷徑，期望在5至8年的時(shí)間內(nèi)達(dá)成相同的目標(biāo)。

印度能夠如此迅速地推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，離不開我國(guó)相關(guān)技術(shù)與設(shè)備的輸出。部分人為了獲取眼前的經(jīng)濟(jì)利益，將整套設(shè)備以及核心技術(shù)出售給印度方面，實(shí)則是在助力未來競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成長(zhǎng)。若這種情況持續(xù)放任下去，極有可能出現(xiàn)“教會(huì)徒弟，餓死師傅”的不利局面。

更值得警惕的是，倘若在光伏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域放松警惕，那么在半導(dǎo)體等更為關(guān)鍵的行業(yè)，未來很可能也會(huì)面臨類似的問題。所幸目前最為核心的技術(shù)仍掌握在我國(guó)手中，此時(shí)采取措施進(jìn)行補(bǔ)救，猶未為晚。