新眸原創(chuàng)·作者 | 馬斯迪

消費(fèi)電子圈沉寂已久的折疊屏賽道，終于等來了最受關(guān)注的入局者。

多方供應(yīng)鏈信息確認(rèn)，蘋果首款折疊屏iPhone已進(jìn)入DVT設(shè)計(jì)驗(yàn)證試產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)2026年9月與iPhone18系列同臺(tái)發(fā)布。從2017年三星發(fā)布全球首款量產(chǎn)折疊屏手機(jī)算起，蘋果在這條賽道上，已經(jīng)觀望了整整九年。

九年時(shí)間，折疊屏從實(shí)驗(yàn)室概念變成了安卓陣營迭代多代的成熟產(chǎn)品線，三星靠它穩(wěn)住了全球高端市場(chǎng)的基本盤，華為憑它在國內(nèi)高端市場(chǎng)完成強(qiáng)勢(shì)反彈，小米、OPPO、vivo們也把折疊屏的價(jià)格門檻從萬元級(jí)打到了五千元檔。

市場(chǎng)對(duì)這款產(chǎn)品的討論，始終繞不開兩個(gè)極端：一邊是“蘋果入場(chǎng)即顛覆”的品牌濾鏡，認(rèn)為九年磨一劍的蘋果會(huì)重新定義折疊屏行業(yè)；另一邊則是“遲到九年只剩跟風(fēng)”的質(zhì)疑，認(rèn)為在智能手機(jī)行業(yè)整體低迷、蘋果自身創(chuàng)新乏力、AI時(shí)代全面掉隊(duì)的當(dāng)下，一款折疊屏根本撐不起蘋果的增量故事，更談不上顛覆行業(yè)。

拋開果粉濾鏡與品牌神話，我們需要客觀回答一個(gè)核心問題：在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境里，這款遲到了九年的折疊屏iPhone，到底能給行業(yè)帶來什么？

01

九年觀望：

非后發(fā)制人，而是保守補(bǔ)位

很多市場(chǎng)聲音把蘋果九年的觀望，美化成“后發(fā)制人”的產(chǎn)品哲學(xué)，認(rèn)為蘋果從來不是新品類的開創(chuàng)者，卻總能把小眾品類做成大眾主流。

但翻開蘋果近十年的新品發(fā)展史，這個(gè)神話并不算完美。不可否認(rèn)，蘋果在折疊屏上的技術(shù)儲(chǔ)備從未中斷，早在2016年就提交了相關(guān)核心專利，此后數(shù)年，折疊鉸鏈、柔性屏幕、防跌落保護(hù)等相關(guān)專利持續(xù)更新。

但遲遲不落地量產(chǎn)，絕不僅僅是“等產(chǎn)品達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)”這么簡單，更核心的原因，是蘋果對(duì)新賽道的保守與謹(jǐn)慎，以及過去幾年新品接連碰壁后，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度持續(xù)降低。

近十年里，蘋果并非沒有嘗試開辟新的增長曲線：造車項(xiàng)目AppleCar醞釀近十年，投入巨額研發(fā)資金，最終在2024年正式關(guān)停，團(tuán)隊(duì)核心成員大量流失，成為蘋果史上最大的新品爛尾項(xiàng)目；

被寄予厚望的混合現(xiàn)實(shí)頭顯VisionPro，2024年發(fā)布后市場(chǎng)表現(xiàn)遠(yuǎn)不及預(yù)期，首年銷量目標(biāo)從百萬臺(tái)級(jí)一砍再砍，供應(yīng)鏈大幅減產(chǎn)，不僅沒能復(fù)刻iPhone、iPad的成功，反而成了蘋果“叫好不叫座”的典型案例。

這兩個(gè)項(xiàng)目的失利，已經(jīng)打破了蘋果“入場(chǎng)即定義品類”的神話。事實(shí)證明，蘋果的后發(fā)制人，并非萬能公式，在智能手機(jī)之外的新品類里，它同樣會(huì)面臨市場(chǎng)教育不足、用戶需求不及預(yù)期、生態(tài)建設(shè)滯后的問題。

而折疊屏這條賽道，安卓陣營已經(jīng)用九年時(shí)間，走完了從0到1的技術(shù)試錯(cuò)、市場(chǎng)教育和供應(yīng)鏈成熟的全過程，在我看來，蘋果此時(shí)入場(chǎng)，更偏向是一次高端產(chǎn)品線的補(bǔ)位，而不是一次類似iPhone4所帶來的顛覆性創(chuàng)新。

更現(xiàn)實(shí)的背景是，整個(gè)智能手機(jī)行業(yè)長期處在存量博弈的低迷期。

IDC數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機(jī)出貨量已經(jīng)連續(xù)多年同比下滑，市場(chǎng)早已沒有了低垂的果實(shí)。折疊屏作為行業(yè)為數(shù)不多的增長亮點(diǎn)，2025年全球出貨量2000萬臺(tái)左右，在大盤中占比仍不足2%。

也就是說，這還是一個(gè)小眾細(xì)分市場(chǎng)，根本撐不起扭轉(zhuǎn)整個(gè)行業(yè)的重任，更別說靠一款產(chǎn)品顛覆行業(yè)。

02

核心短板：

AI掉隊(duì)，折疊屏難成體驗(yàn)突破

比行業(yè)大環(huán)境更關(guān)鍵的，是蘋果在AI時(shí)代的全面掉隊(duì)，而這恰恰是當(dāng)下高端智能手機(jī)競(jìng)爭(zhēng)的核心，也是折疊屏能否實(shí)現(xiàn)體驗(yàn)突破的關(guān)鍵。

2024年以來，生成式AI已經(jīng)成為全球智能手機(jī)行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)賽道，安卓陣營的旗艦機(jī)型，已經(jīng)把端側(cè)大模型、AI辦公、AI影像、AI多任務(wù)交互做成了標(biāo)配，折疊屏的大屏形態(tài)，更是和AI生產(chǎn)力場(chǎng)景深度綁定。

比如大屏用來展示AI生成的內(nèi)容、分屏處理AI任務(wù)、多窗口運(yùn)行AI工具，折疊屏的核心價(jià)值，早已從“能折疊的大屏”，變成了“適配AI生產(chǎn)力的可變形態(tài)終端”。

但蘋果在生成式AI賽道上，已經(jīng)明顯落后了不止一個(gè)身位。

近期蘋果高管在公開場(chǎng)合坦言，公司在AI生成式大模型的研發(fā)和落地節(jié)奏上，確實(shí)落后于行業(yè)頭部廠商。iOS系統(tǒng)的AI能力，始終停留在基礎(chǔ)的語音助手、圖片處理層面，端側(cè)大模型的落地進(jìn)度遠(yuǎn)慢于安卓陣營，甚至不得不和OpenAI、谷歌達(dá)成合作，在iPhone中接入第三方AI工具，來補(bǔ)齊自身的能力短板。

這就帶來了一個(gè)無法回避的問題：就算蘋果做出了折痕控制、鉸鏈?zhǔn)指卸歼_(dá)到行業(yè)頂級(jí)的折疊屏硬件，但若沒有與之匹配的AI能力，它依然只是一個(gè)“能折疊的iPhone”，無法實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力體驗(yàn)的本質(zhì)突破。

相比安卓陣營迭代硬件，把折疊屏和AI能力深度結(jié)合，形成了“硬件形態(tài)+AI能力”的完整體驗(yàn)閉環(huán)，蘋果在核心的AI能力上已經(jīng)落后，單靠硬件形態(tài)的補(bǔ)位，是否能夠顛覆行業(yè)，還是一個(gè)大大問號(hào)。

03

手機(jī)增量難尋

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更趨內(nèi)卷

市場(chǎng)對(duì)蘋果折疊屏的最大期待，莫過于它能激活龐大的iPhone存量用戶，把折疊屏從小眾市場(chǎng)做成大眾主流。

多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，蘋果入場(chǎng)后或許將拿下近三成的折疊屏市場(chǎng)份額，把市場(chǎng)規(guī)模從2000萬臺(tái)拉升到5000萬臺(tái)以上。但這個(gè)預(yù)測(cè)，顯然忽略了蘋果自身的增量困境，以及折疊屏面臨的現(xiàn)實(shí)門檻。

事實(shí)上，iPhone的增長瓶頸早已顯現(xiàn)。

作為蘋果的核心營收支柱，iPhone營收占比常年超過50%，但近年來出貨量持續(xù)承壓：中國市場(chǎng)，華為的強(qiáng)勢(shì)回歸持續(xù)擠壓蘋果的高端份額；歐洲市場(chǎng)，受監(jiān)管政策和本地品牌沖擊，增長陷入停滯；印度市場(chǎng)的增長，也主要依賴入門款iPhone，高端機(jī)型的滲透率極低。

蘋果急需一款新的高端產(chǎn)品，穩(wěn)住自己在600美元以上高端市場(chǎng)超過60%的份額，折疊屏就是它手里為數(shù)不多的牌。

但指望折疊屏激活海量存量用戶，并不現(xiàn)實(shí)。數(shù)據(jù)顯示，全球有超過2億iPhone用戶仍在使用三年以上的舊機(jī)型，這些用戶遲遲不換機(jī)，核心原因不是沒有折疊屏這種創(chuàng)新形態(tài)，而是智能手機(jī)早已進(jìn)入性能過剩時(shí)代，普通用戶的日常使用，舊機(jī)型完全可以滿足，沒有非換不可的理由。

更何況，多方供應(yīng)鏈信息顯示，折疊屏iPhone的國行起售價(jià)預(yù)計(jì)在14999元左右，這個(gè)價(jià)格，已經(jīng)遠(yuǎn)超絕大多數(shù)iPhone用戶的購機(jī)預(yù)算——蘋果的用戶群體里，購買入門款數(shù)字系列的用戶占比超過60%，能承擔(dān)萬元以上旗艦機(jī)型的用戶，只是小眾群體。

其次，蘋果未必能解決折疊屏行業(yè)存在了九年的核心痛點(diǎn)。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，憑借統(tǒng)一的iOS生態(tài)，蘋果能解決安卓陣營一直沒搞定的應(yīng)用適配問題。

但這個(gè)判斷，忽略了一個(gè)現(xiàn)實(shí)：就連蘋果自己的iPad，至今都面臨著應(yīng)用適配不足的困境，大量開發(fā)者根本不愿意為iPad單獨(dú)做大屏優(yōu)化，更別說新增的折疊屏iPhone。

安卓陣營的適配難題，核心不是系統(tǒng)不統(tǒng)一，而是折疊屏用戶規(guī)模太小，開發(fā)者的投入產(chǎn)出比太低，就算是蘋果，也無法改變這個(gè)商業(yè)邏輯。在折疊屏用戶規(guī)模沒有達(dá)到千萬級(jí)以上之前，開發(fā)者沒有動(dòng)力為它做深度的大屏適配。

當(dāng)然，還有折疊屏的物理瓶頸依舊存在，就算蘋果整合了VisionPro的顯示技術(shù)，也只能減輕折痕，大概率也無法徹底消除柔性屏幕折疊后的物理痕跡；液態(tài)金屬鉸鏈能平衡輕薄和強(qiáng)度，但也無法解決折疊屏機(jī)身重量普遍超過250g、遠(yuǎn)重于直板旗艦的問題。

用戶一直在意的維修成本同樣是繞不開的坎，當(dāng)前主流折疊屏的屏幕維修費(fèi)用在3000-5000元，而蘋果的官方維修成本一向處于行業(yè)高位，折疊屏iPhone的維修費(fèi)用只會(huì)更高，再加上更低的二手殘值率，“買得起、修不起”的顧慮，會(huì)直接抑制普通用戶的購買意愿。

不少觀點(diǎn)認(rèn)為，蘋果的入場(chǎng)會(huì)敲定折疊屏行業(yè)的終局，但事實(shí)恰恰相反，蘋果的入局，不會(huì)終結(jié)折疊屏賽道的競(jìng)爭(zhēng)，只會(huì)讓本就內(nèi)卷的市場(chǎng)，進(jìn)入更殘酷的存量博弈階段。

蘋果的品牌力，確實(shí)會(huì)分流一部分高端市場(chǎng)的用戶，尤其是那些不愿放棄iOS生態(tài)、又想體驗(yàn)折疊屏的用戶，這會(huì)直接沖擊三星、華為在高端折疊屏市場(chǎng)的基本盤。

但指望蘋果把折疊屏的市場(chǎng)盤子做大，并不現(xiàn)實(shí)，整個(gè)智能手機(jī)市場(chǎng)的消費(fèi)需求已經(jīng)飽和，用戶的換機(jī)意愿持續(xù)走低，高端電子產(chǎn)品的消費(fèi)力更是面臨下行壓力，折疊屏作為萬元級(jí)的高端產(chǎn)品，很難實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式的增長。

與此同時(shí)，安卓陣營的競(jìng)爭(zhēng)拉練也已拉開。三星已經(jīng)發(fā)布了4:3比例的對(duì)標(biāo)折疊屏機(jī)型，甚至規(guī)劃了三折疊產(chǎn)品，持續(xù)擴(kuò)大技術(shù)儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)；華為提前半年發(fā)布新款折疊屏，卡位國內(nèi)高端市場(chǎng)，依托鴻蒙生態(tài)鞏固基本盤；小米、OPPO、榮耀等國內(nèi)廠商，早已把折疊屏的價(jià)格下探到五千元檔，在中高端市場(chǎng)形成了差異化優(yōu)勢(shì)。

蘋果入場(chǎng)后，折疊屏市場(chǎng)不會(huì)變成一家獨(dú)大的局面，反而會(huì)出現(xiàn)高端市場(chǎng)蘋果、三星、華為三強(qiáng)廝殺，中低端市場(chǎng)國內(nèi)廠商貼身肉搏的格局，中小廠商的生存空間會(huì)被進(jìn)一步擠壓，行業(yè)馬太效應(yīng)會(huì)持續(xù)加劇。

從長期來看，折疊屏依然是智能手機(jī)行業(yè)未來幾年為數(shù)不多的創(chuàng)新方向，但它的發(fā)展，從來不是靠某一家廠商的一款產(chǎn)品就能決定的。蘋果的入場(chǎng)，只是給這個(gè)已經(jīng)發(fā)展了九年的賽道，增加了一個(gè)重量級(jí)的玩家，而不是帶來了顛覆性的革命。

回到最核心的問題：這款遲到了九年的折疊屏iPhone，對(duì)行業(yè)到底意味著什么？

它既不是什么顛覆行業(yè)的革命性產(chǎn)品，也不是毫無意義的跟風(fēng)之作。

我更傾向認(rèn)為，它是蘋果在智能手機(jī)增量見頂、新品接連失利、AI時(shí)代掉隊(duì)的背景下，為了穩(wěn)住高端市場(chǎng)份額、尋找新的營收增長點(diǎn)，不得不做的一次產(chǎn)品線補(bǔ)位。

智能手機(jī)行業(yè)已經(jīng)沉寂了太久，久到市場(chǎng)把一款遲到了九年的硬件形態(tài)補(bǔ)位，期待為顛覆性的創(chuàng)新。但真正能改變行業(yè)的，應(yīng)該是屏幕背后，能給用戶帶來本質(zhì)改變的技術(shù)與體驗(yàn)。