智東西
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編輯 程茜

智東西6月18日消息，美國(guó)AI數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施獨(dú)角獸Databricks CEO阿里·戈德西（Ali Ghodsi）在6月16日數(shù)據(jù)與人工智能峰會(huì)上稱，Databricks的年化營(yíng)收已達(dá)69億美元（約合人民幣人民幣466億元），同比增長(zhǎng)超過80%，高于上一財(cái)年第四季度的54億美元。該公司旗下AI產(chǎn)品年收入已達(dá)17億美元（約合人民幣115億元），高于2月份的14億美元（約合人民幣95億元）

戈德西還透露，AI智能體驅(qū)動(dòng)的消費(fèi)模式正在推高該公司的營(yíng)收，但同時(shí)也帶來算力成本壓力，Databricks的毛利率將“走低”。

Databricks由加州大學(xué)伯克利分校AMPLab七位研究人員于2013年聯(lián)合創(chuàng)立，是“數(shù)據(jù)湖倉(cāng)”架構(gòu)的提出者，也是開源大數(shù)據(jù)計(jì)算引擎Apache Spark的幕后公司。

其聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO戈德西是計(jì)算機(jī)科學(xué)家，2006年獲瑞典皇家理工學(xué)院分布式計(jì)算方向博士學(xué)位。在創(chuàng)立Databricks前，他曾聯(lián)合創(chuàng)辦Peerialism AB，一家位于斯德哥爾摩的P2P數(shù)據(jù)傳輸公司，他也是Apache Spark的創(chuàng)建者之一。

▲Databricks聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO阿里·戈德西（圖源：Databricks）

一、估值千億美元，年化營(yíng)收遠(yuǎn)超競(jìng)對(duì)

在AI數(shù)據(jù)平臺(tái)賽道，Databricks正將老對(duì)手Snowflake甩在身后。據(jù)CNBC報(bào)道，從估值來看，Databricks在私募市場(chǎng)已達(dá)1340億美元（約合人民幣9052億元），而Snowflake上市三年，目前市值約為830億美元（約合人民幣5607億元），前者高出后者逾六成。

在營(yíng)收方面，Snowflake 5月發(fā)布的2027財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)顯示該公司單季度營(yíng)收為13.9億美元。若按年化計(jì)算（乘以4），其年化營(yíng)收約為56億美元（約合人民幣378億元），而Databricks的年化營(yíng)收已達(dá)69億美元（約合人民幣466億元）。

在上市節(jié)奏方面，Snowflake早在2020年就已經(jīng)在美股上市。就在上周，SpaceX完成了創(chuàng)紀(jì)錄的上市首秀，市值一舉突破2萬億美元（約合人民幣13.5萬億元），OpenAI和Anthropic也已秘密遞交上市文件，AI企業(yè)紛紛沖向二級(jí)市場(chǎng)，Databricks卻依然選擇在場(chǎng)外觀望。

二、AI越成功，成本越失控？從“token狂歡”到“精算時(shí)代”

Databricks營(yíng)收大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，利潤(rùn)率卻在收縮。戈德西向CNBC解釋利潤(rùn)率下滑時(shí)直言：“這是基于消費(fèi)的商業(yè)模式，加上agent的到來?！笨蛻舨渴鸬腁I agent越多，系統(tǒng)產(chǎn)生的查詢量就越多。Databricks按消耗量收費(fèi)，營(yíng)收隨之增長(zhǎng)；但每次查詢調(diào)用的底層模型算力，成本也由Databricks承擔(dān)。

無論客戶是用自然語(yǔ)言數(shù)據(jù)查詢工具Genie回答業(yè)務(wù)問題，還是用AI智能體構(gòu)建平臺(tái)Agent Bricks構(gòu)建自定義AI應(yīng)用都會(huì)消耗算力。戈德西坦承，Databricks的毛利率“將走低”，但他拒絕披露具體數(shù)字。

戈德西稱，企業(yè)客戶已從追求“詞元最大化”（Tokenmaxxing）轉(zhuǎn)向追求“價(jià)值最大化”（Valuemaxxing），即不再鼓勵(lì)員工無節(jié)制地消耗token，而是追求每一個(gè)token所能產(chǎn)出的實(shí)際價(jià)值。

如今大公司的策略變得更加精打細(xì)算：對(duì)于最前沿、最核心的業(yè)務(wù)任務(wù)，它們?cè)敢庹{(diào)用頂級(jí)模型，比如Anthropic的Claude Mythos，因?yàn)檫@類場(chǎng)景對(duì)智能水平要求極高；但對(duì)于日?，嵥榈碾s務(wù)，則切換到簡(jiǎn)單、低成本的開源模型，絕不浪費(fèi)一分錢。

戈德西特別提到，中國(guó)模型在Databricks客戶中極受歡迎，客戶們確實(shí)需要多樣化的選擇。在全球AI成本壓力陡增的背景下，性價(jià)比突出的中國(guó)開源模型正悄然成為海外企業(yè)控制算力賬單的實(shí)用工具。

三、省錢與增收雙管齊下，Databricks的兩條突圍路徑

CNBC報(bào)道稱，面對(duì)利潤(rùn)率被擠壓的現(xiàn)實(shí)，Databricks采取兩條路徑。

第一，是幫客戶省錢，同時(shí)也幫自己省錢，該公司推出的Unity AI Gateway相當(dāng)于在AI預(yù)算上裝了一個(gè)“水龍頭”，當(dāng)使用量接近預(yù)設(shè)上限時(shí)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)預(yù)警，既滿足了客戶控制成本的需求，也避免了過度消耗帶來的額外支出。

第二，是向垂直行業(yè)要利潤(rùn)，通用平臺(tái)的利潤(rùn)率很少，只有深入特定場(chǎng)景才能賣出溢價(jià)。今年3月，Databricks發(fā)布Lakewatch軟件，正式進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)；在這次峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，Databricks又宣布將收購(gòu)安全初創(chuàng)公司Panther Labs，以推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)。Panther Labs在2021年B輪融資階段投后估值達(dá)14億美元（約合人民幣95億元），本次交易金額官方暫未披露。

同時(shí)，Databricks推出智能體客戶數(shù)據(jù)平臺(tái)CustomerLake，切入營(yíng)銷數(shù)據(jù)管理領(lǐng)域。從安全到營(yíng)銷，Databricks正在用垂直深耕的策略，試圖在基礎(chǔ)平臺(tái)之外尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

結(jié)語(yǔ)：算力通脹擠壓利潤(rùn)空間，AI服務(wù)商進(jìn)入“增收不增利”時(shí)期？

Databricks的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀是全球企業(yè)AI數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施賽道的縮影，AI agent帶來巨大市場(chǎng)增量，但算力通脹持續(xù)壓縮服務(wù)商盈利空間。短期來看，全行業(yè)“增收不增利”的陣痛難以緩解。

對(duì)于國(guó)內(nèi)大模型廠商和AI應(yīng)用開發(fā)者而言，這既是提醒也是方向，與其盲目卷參數(shù)、卷規(guī)模，不如想想誰(shuí)能先幫客戶把“token經(jīng)濟(jì)學(xué)”這本賬算清楚。畢竟，AI的下半場(chǎng)，拼的不是誰(shuí)燒錢更猛，而是誰(shuí)能幫別人把錢花得更值。

來源：CNBC