“比亞迪將在五年內(nèi)，真正成為全球規(guī)模第一的汽車(chē)制造商?！?/p>

這句話(huà)出自比亞迪董事長(zhǎng)王傳福在近期年度股東大會(huì)上的發(fā)言。如果把時(shí)間倒回三年前，大多數(shù)人可能會(huì)覺(jué)得這只是又一個(gè)新能源車(chē)企的豪言壯語(yǔ)。但現(xiàn)在再看，這家中國(guó)公司剛剛在全球汽車(chē)銷(xiāo)量榜上超過(guò)了福特，排到了第六位。

去年，比亞迪一共賣(mài)出460萬(wàn)輛車(chē)，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)包含了純電和插混車(chē)型。它超過(guò)的不只是福特，還有特斯拉——在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域，比亞迪拿下了全球銷(xiāo)冠。而在包含燃油車(chē)的全球汽車(chē)總銷(xiāo)量排名里，它已經(jīng)站到了第六的位置。

更讓對(duì)手緊張的是增速。去年全球銷(xiāo)量增長(zhǎng)7.7%，這個(gè)數(shù)字比排在前面的所有車(chē)企都快。排在它前面的，是豐田、大眾、現(xiàn)代起亞、斯特蘭蒂斯和通用這些老牌巨頭。換句話(huà)說(shuō)，第六名是跑得最快的那一個(gè)。

## 先別急著說(shuō)“世界第一”

王傳福說(shuō)要當(dāng)全球第一，但現(xiàn)實(shí)差距擺在那里。

豐田去年賣(mài)了1130萬(wàn)輛車(chē)，是比亞迪的兩倍還多。這不是一個(gè)短期內(nèi)能用“增速快”抹平的數(shù)字。如果保持現(xiàn)有節(jié)奏，比亞迪需要連續(xù)多年超高增長(zhǎng)，而豐田不能出任何大問(wèn)題，排名才有可能逆轉(zhuǎn)。

但比亞迪手里確實(shí)有兩張新牌。今年3月，他們發(fā)布了刀片電池2.0和閃充技術(shù)。按照比亞迪的說(shuō)法，搭載這些新技術(shù)的車(chē)型上市后，訂單量出現(xiàn)了明顯上升。5月的股東會(huì)上，王傳福透露了一個(gè)細(xì)節(jié)：有些車(chē)型的訂單超過(guò)10萬(wàn)臺(tái)，電池產(chǎn)能已經(jīng)跟不上了。

“需求已經(jīng)超過(guò)了我們目前的電池產(chǎn)能?！边@是原話(huà)。對(duì)于一家制造企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能跟不上訂單，既是好消息也是壞消息。好消息是東西賣(mài)得動(dòng)，壞消息是交付壓力會(huì)直接影響現(xiàn)金流和口碑。

## 反方會(huì)怎么看？

持懷疑態(tài)度的人會(huì)提出幾個(gè)問(wèn)題。

第一，比亞迪的增長(zhǎng)很大程度上依賴(lài)中國(guó)市場(chǎng)，而中國(guó)市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)打到白熱化。財(cái)報(bào)里的單車(chē)?yán)麧?rùn)是否健康，是一個(gè)需要持續(xù)觀(guān)察的指標(biāo)。第二，雖然歐洲、東南亞、澳大利亞、墨西哥、巴西等市場(chǎng)都在增長(zhǎng)，但美國(guó)和加拿大這兩個(gè)高利潤(rùn)市場(chǎng)基本進(jìn)不去。關(guān)稅壁壘和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)不是靠電池技術(shù)能解決的。

第三，豐田的1130萬(wàn)輛里有大量混動(dòng)車(chē)型，這其實(shí)是一個(gè)很有意思的對(duì)比。比亞迪在2022年停售純?nèi)加蛙?chē)之后，產(chǎn)品線(xiàn)也是純電加插混，路徑和豐田現(xiàn)階段的“不押注純電”策略并不完全對(duì)立。但豐田的全球產(chǎn)能布局、供應(yīng)鏈深度、售后網(wǎng)絡(luò)密度，是比亞迪目前還比不了的。

還有一個(gè)變量：比亞迪說(shuō)自己要當(dāng)?shù)谝唬叭钠渌婕乙膊粫?huì)原地踏步。大眾的電動(dòng)化投入已經(jīng)是百億歐元級(jí)別，現(xiàn)代起亞在北美市場(chǎng)增速很快，這些都會(huì)讓“五年計(jì)劃”的兌現(xiàn)難度成倍增加。

## 真正值得關(guān)注的信號(hào)

拋開(kāi)“第一”這個(gè)目標(biāo)本身，這次發(fā)言里有幾個(gè)信號(hào)更值得留意。

第一個(gè)信號(hào)是技術(shù)拉動(dòng)訂單的效率。刀片電池2.0和閃充技術(shù)3月剛發(fā)布，5月就出現(xiàn)產(chǎn)能不足，說(shuō)明新技術(shù)對(duì)購(gòu)買(mǎi)決策確實(shí)有影響。這不是“講故事”階段的電池突破，而是已經(jīng)放到量產(chǎn)車(chē)上、引發(fā)訂單變化的實(shí)際產(chǎn)品。

第二個(gè)信號(hào)是王傳福愿意在股東大會(huì)上給出一個(gè)明確的時(shí)間表。汽車(chē)行業(yè)里很少有高管會(huì)在公開(kāi)場(chǎng)合直接說(shuō)出“五年內(nèi)成為全球第一”這樣的話(huà)。一旦說(shuō)出來(lái)，就會(huì)被反復(fù)檢驗(yàn)，而且是每年一次的檢驗(yàn)。這種表述方式本身，說(shuō)明比亞迪內(nèi)部對(duì)這個(gè)目標(biāo)的信心程度不低。

第三個(gè)信號(hào)是產(chǎn)能瓶頸出現(xiàn)的位置。缺的不是整車(chē)裝配產(chǎn)能，而是電池產(chǎn)能。這意味著比亞迪的增長(zhǎng)瓶頸正在從“能不能造出來(lái)”轉(zhuǎn)移到“核心零部件能不能跟上”。對(duì)于一個(gè)正在沖量的車(chē)企來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)階段性的變化。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，比亞迪去年賣(mài)460萬(wàn)輛，豐田是1130萬(wàn)輛，中間差距是670萬(wàn)輛。五年內(nèi)要填上這個(gè)缺口，意味著平均每年要多賣(mài)130萬(wàn)輛以上。這個(gè)增速在汽車(chē)工業(yè)史上是沒(méi)有先例的。但話(huà)說(shuō)回來(lái)，三年前也很少有人能預(yù)料到，一家中國(guó)車(chē)企會(huì)超過(guò)福特，排進(jìn)全球前六。汽車(chē)行業(yè)的變化速度，和很多人心里那套經(jīng)驗(yàn)法則之間，已經(jīng)有了不小的裂縫。