你敢信，壟斷全球高端光刻機市場的ASML，摸透中國半導體產(chǎn)業(yè)鏈的底之后，反倒徹底慌了。荷蘭一位資深半導體觀察人士在國際行業(yè)論壇上直接攤牌，這話直接給歐美同行整得坐不住了。他說不光ASML，現(xiàn)在全球所有半導體設備巨頭，沒一個能跟上中國企業(yè)的追趕節(jié)奏。

這位觀察人士特別點名了中微半導體、北方華創(chuàng)這些本土廠商，說他們在刻蝕機、薄膜沉積這些關鍵環(huán)節(jié)，已經(jīng)拿出了能直接上產(chǎn)線跑的自主裝備。這個判斷也不是隨口瞎編，是ASML內(nèi)部花了很長時間摸排中國整條設備產(chǎn)業(yè)鏈之后得出來的結(jié)論。

人家也說了實在話，光刻機和別的半導體設備真不在一個量級。對晶圓廠來說，光刻機就相當于面包房的烤箱，得24小時連軸轉(zhuǎn)，還要同時兼顧良率和產(chǎn)能，要求可不是一般高。ASML首席技術官給出的數(shù)據(jù)顯示，中國企業(yè)目前可以覆蓋65納米到28納米的制造能力，但產(chǎn)能和良率和ASML相比還有差距。他最讓人印象深刻的一句話是，美國一輪接一輪的制裁，反倒把中國的技術投入往上推了一大截，長遠來看中國企業(yè)一定會成為ASML最難纏的對手。

2026年第一季度的賬面數(shù)據(jù)，直接把ASML的焦慮寫得明明白白。2025年四季度ASML凈系統(tǒng)銷售額里，還有36%來自中國，到2026年一季度這個占比直接驟降到19%，下滑幅度超出很多人預期。哪怕這家荷蘭公司一季度凈銷售額88億歐元，凈利潤28億歐元，全都超出市場預期，中國業(yè)務縮水的影響還是蓋過了業(yè)績利好，財報公布當天股價就跌了約5%。

ASML的CEO傅恪禮一邊把2026年全年營收指引上調(diào)到360億至400億歐元區(qū)間，一邊在電話會上罕見地避開了“中國”和“DUV”這兩個關鍵詞，心虛勁兒藏都藏不住。2026年4月初，美國兩黨議員推出了新的管控法案，目標直指切斷中國獲取芯片制造設備的渠道。法案直接點名了中芯國際、長鑫存儲、長江存儲、華虹和華為五家中國企業(yè)，還給荷蘭日本留了150天窗口期，要求盟友先收緊管制，不然美國就直接單邊動手。

荷蘭其實早在2025年下半年就已經(jīng)開始加碼限制了。10月31日荷蘭公布的光刻機出口新規(guī)，比業(yè)內(nèi)預期提前了半年，把DUV設備出口限制從7納米下調(diào)到14納米，1970i、1980i這些中階機型都被納入許可證管理，審批周期拉長到90天。2025年10月荷蘭企業(yè)法庭還裁決撤銷安世半導體中方委派的執(zhí)行董事職務，凍結(jié)了企業(yè)資產(chǎn)，荷蘭政府拿到了該企業(yè)99%的股權(quán)，完成了對中資企業(yè)的強制性資產(chǎn)剝離。

被擺在不公平的位置上，中國企業(yè)剩下能走的就只有自立自強這一條路。這幾年產(chǎn)業(yè)跑出來的速度，完全就是“被迫闖關”闖出來的驚喜。上海微電子SSA800系列28納米浸沒式DUV光刻機，核心部件國產(chǎn)化率突破90%，遠超之前85%的預期，光學物鏡、雙工件臺、照明系統(tǒng)、激光光源這些核心子系統(tǒng)全都實現(xiàn)了國產(chǎn)替代。

上海微電子2026年計劃年產(chǎn)這款設備50臺，同比直接翻番，整體產(chǎn)能突破120臺，不光供應國內(nèi)市場，還要出口到中東和東南亞。2025年底，國內(nèi)首臺EUV光刻原型機在深圳完成組裝，這款設備采用LPP-EUV光源與國產(chǎn)光學系統(tǒng)，成功生成13.5納米極紫外光，完成了初步光刻試驗。官方目標是2028年用這臺機器量產(chǎn)芯片，路透社的消息源認為2030年是更現(xiàn)實的時間點，但即便如此，也比西方分析機構(gòu)原先估算的中國追趕時間表提前了好幾年。之前傅恪禮還嘴硬說中國還要“很多很多年”才能搞出來，現(xiàn)在看這話說得太早了。

美國企業(yè)研究所4月發(fā)布的報告也承認，中國手頭的幾百臺DUV光刻機，幾乎肯定能在2026年生產(chǎn)出數(shù)百萬顆高端邏輯芯片，華為會把這些芯片封裝進高端AI加速器。報告估算華為2025年已經(jīng)出貨約80萬顆昇騰級AI加速器，2026年的邏輯芯片目標是160萬顆。中芯國際還在持續(xù)攻堅7納米節(jié)點，宇量昇研發(fā)的DUV設備已經(jīng)進入中芯產(chǎn)線測試，新凱來在灣區(qū)半導體展上一次性亮出三十多款覆蓋刻蝕和薄膜沉積全流程的國產(chǎn)設備，發(fā)展勢頭相當猛。

ASML越深入研究中國半導體產(chǎn)業(yè)鏈，越發(fā)現(xiàn)局面比之前內(nèi)部評估的還要緊迫。這家荷蘭公司現(xiàn)在其實卡在兩難的位置，怎么選都難受。光源技術來自美國，公司本身又是EUV LLC聯(lián)盟成員，和美國資本綁得很深，美方可以從技術源頭和終端市場兩頭同時施壓。中國市場又大到舍不得放棄，本土光刻機廠商正一步步吃掉它的市場份額，這種進退兩難的滋味，估計只有ASML自己懂。

英偉達創(chuàng)始人黃仁勛早就說過差不多的意思，不給中國市場提供可用產(chǎn)品，中國企業(yè)就會被迫自己造替代品，哪怕一開始用著不順手，磨著磨著就會越來越好。放在現(xiàn)在這個情況來看，這話真的說得太對了。

2026年這個節(jié)點，美國正在用新法案、出口管制升級、切斷設備售后這些手段，把對華封鎖延伸到DUV和成熟制程領域。荷蘭跟著美國的政策走，也給中荷、中歐經(jīng)貿(mào)關系投下了越來越大的陰影。中國這邊，從28納米DUV的批量交付，到EUV原型機的點亮，再到全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率的穩(wěn)步提升，已經(jīng)走出了一條清晰的自主發(fā)展路徑，面對封鎖根本沒在怕的。

參考資料：新華社 全球半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展觀察