6月11日凌晨，伊朗武裝部隊(duì)司令部發(fā)布聲明：霍爾木茲海峽即日起對(duì)所有船只關(guān)閉。包括油輪和商船，任何試圖通過(guò)的船只都將受到攻擊。這份通告宣布了霍爾木茲海峽再次進(jìn)入完全關(guān)閉，伊朗要求任何船只不得離開(kāi)其在波斯灣和阿曼灣的錨地，接近海峽將被視為“與敵方合作”。過(guò)去幾個(gè)月，美伊之間的談判斷斷續(xù)續(xù)，霍爾木茲海峽也在雙方的拉扯中時(shí)開(kāi)時(shí)閉。

在宣布關(guān)閉海峽之前，美伊之間經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的談判拉鋸。伊朗方面的訴求很清楚：解除制裁、解凍被扣押的資產(chǎn)、獲得石油出口通道的安全保障。但特朗普政府的態(tài)度也從來(lái)不拐彎抹角——伊朗“用了太長(zhǎng)時(shí)間去談一項(xiàng)本會(huì)對(duì)他們很有利的協(xié)議，現(xiàn)在他們必須付出代價(jià)”。

談判桌上談不攏的，只能拿到戰(zhàn)場(chǎng)上去試。6月8日，美軍直升機(jī)被伊朗擊落；9日，美軍對(duì)伊朗境內(nèi)實(shí)施“自衛(wèi)性”空襲，10日，美軍空襲規(guī)模增大，還對(duì)德黑蘭附近的目標(biāo)進(jìn)行了打擊，美伊之間達(dá)成的脆弱?；鹨呀?jīng)被完全打破。事情至此，伊朗能夠選擇的回應(yīng)方式已經(jīng)沒(méi)有了任何懸念——直接關(guān)閉海峽。

這場(chǎng)交火的節(jié)奏推進(jìn)得很快。從美軍阿帕奇直升機(jī)在霍爾木茲海峽附近墜毀，到美軍打擊海峽周邊伊朗防空系統(tǒng)，再到伊朗全面封鎖海峽，前后不過(guò)幾天時(shí)間。這說(shuō)明伊朗對(duì)于關(guān)閉海峽這一選項(xiàng)早就做好了預(yù)案，差的只是一個(gè)觸發(fā)點(diǎn)。美軍在伊朗家門(mén)口反復(fù)挑釁，最后把對(duì)手逼到了墻角，伊朗也選擇了通過(guò)最后手段反擊。

霍爾木茲海峽最窄處不到40公里。每天通過(guò)這里的石油超過(guò)1800萬(wàn)桶，占全球消費(fèi)量的近五分之一。全球約三分之一的海運(yùn)原油貿(mào)易途經(jīng)此地，卡塔爾的液化天然氣出口幾乎全部依賴這條水道。這在軍事上意味著什么？意味著伊朗只要付出很小的代價(jià)，就能對(duì)全球能源供應(yīng)鏈造成大規(guī)模破壞。

但這里有一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題值得仔細(xì)審視：伊朗在過(guò)去幾十年里多次威脅封鎖海峽，但從來(lái)沒(méi)有真正“全面”關(guān)閉過(guò)。1980年代兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)的“油輪戰(zhàn)”階段，伊朗通過(guò)布設(shè)水雷、攻擊敵對(duì)國(guó)家油輪等方式干擾海峽航運(yùn)，造成了嚴(yán)重的局部限制，但并未全面關(guān)閉航道。2008年伊核危機(jī)、2011年歐盟與美國(guó)擴(kuò)大石油制裁時(shí)期，伊朗也多次喊話要封鎖海峽，始終沒(méi)有完全的付諸實(shí)施。

也就是說(shuō)，這次關(guān)閉海峽，在伊朗的歷史上是一個(gè)沒(méi)有先例的決定。把制裁、軍事壓力、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)困境疊加在一起，伊朗承受的極限已經(jīng)超過(guò)了過(guò)去的任何一次危機(jī)。翻一翻兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)的歷史就知道，1980年代伊朗的國(guó)家處境并不比今天好多少，但當(dāng)時(shí)都沒(méi)有做出全面封鎖海峽的決定。伊朗這一次的決定，背后有兩個(gè)原因。

其一，美軍的封鎖行動(dòng)已經(jīng)切斷了伊朗絕大部分石油出口。根據(jù)美國(guó)一家非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的報(bào)告，伊朗5月份的原油出口實(shí)際上已經(jīng)歸零，約8000萬(wàn)桶石油與石化產(chǎn)品滯留在封鎖線后。貿(mào)易數(shù)據(jù)分析公司Kpler的數(shù)據(jù)顯示，伊朗5月原油和凝析油出口量降至每日不足30萬(wàn)桶，這是2019年末以來(lái)的最低水平，而在此前這一數(shù)字接近每日200萬(wàn)桶。石油出口占伊朗政府收入的80%左右，把這條命脈掐斷了，伊朗手中已經(jīng)沒(méi)有什么可失去的了。

其二，伊朗選擇在自身出口被癱瘓后關(guān)閉海峽，本質(zhì)上也是要撬動(dòng)全球市場(chǎng)。通過(guò)波斯灣水道影響全球石油供應(yīng)，軍事上，這是一種不對(duì)稱威懾手段；經(jīng)濟(jì)上，這是用全球供應(yīng)鏈的痛感來(lái)制造對(duì)美國(guó)的反制壓力。

在這次交火中，一個(gè)值得關(guān)注的細(xì)節(jié)是雙方對(duì)打擊效果的表述差異。伊朗塔斯尼姆通訊社報(bào)道稱，第五艦隊(duì)總部升起滾滾濃煙，導(dǎo)彈命中了目標(biāo)。美軍中央司令部則稱，伊朗發(fā)射的7枚彈道導(dǎo)彈中6枚被攔截，第7枚未能抵達(dá)預(yù)定目標(biāo)。外界對(duì)此的解讀是，即便反導(dǎo)攔截成功，空中爆炸后的碎片和彈體殘骸掉落至第五艦隊(duì)總部區(qū)域，仍然可能造成損毀并引發(fā)火災(zāi)，雙方的說(shuō)法都在強(qiáng)調(diào)對(duì)自己有利的部分。

但有一個(gè)事實(shí)各方都承認(rèn)：伊朗在這次交火中展示的導(dǎo)彈精度超出很多人的預(yù)判。第五艦隊(duì)總部設(shè)在巴林，距離伊朗只有三四百公里，短程導(dǎo)彈就能覆蓋。伊朗在短時(shí)間內(nèi)發(fā)射大量無(wú)人機(jī)和彈道導(dǎo)彈，集中火力打擊單一目標(biāo)，美軍反導(dǎo)系統(tǒng)難以實(shí)現(xiàn)全方位攔截。這說(shuō)明伊朗在打擊目標(biāo)的選擇和火力規(guī)模的控制上掌握得很精準(zhǔn)——既避免造成美軍大規(guī)模人員傷亡，又能對(duì)美軍實(shí)施一定程度的懲戒性打擊。

從戰(zhàn)略意圖上看，伊朗選擇第五艦隊(duì)總部作為打擊目標(biāo)，想要表達(dá)的信息很明確：美軍在中東的核心指揮中樞就在我導(dǎo)彈射程之內(nèi)。過(guò)去那種美軍在中東“打了就跑”的威懾游戲，現(xiàn)在玩不下去了。

關(guān)閉海峽后，每一個(gè)參與方都感受到了壓力。對(duì)伊朗而言，石油出口是伊朗經(jīng)濟(jì)的命脈，現(xiàn)在這條命脈被美軍封鎖切斷了大半。約有8000萬(wàn)桶原油滯留在海上，69艘巨型油輪停在波斯灣里當(dāng)浮式倉(cāng)庫(kù)。這只是明面上的損失。更深層的問(wèn)題在于，一旦岸上與海上的總庫(kù)容徹底爆滿，伊朗將不得不關(guān)閉上游油田。油田一旦因庫(kù)容危機(jī)被封井，地層壓力和技術(shù)特性會(huì)改變，未來(lái)復(fù)產(chǎn)的成本會(huì)指數(shù)級(jí)上升，這直接關(guān)系到伊朗能否保住長(zhǎng)期的產(chǎn)油能力。

全球市場(chǎng)的壓力更大，國(guó)際能源署的報(bào)告顯示，受霍爾木茲海峽關(guān)閉影響，海灣國(guó)家石油日產(chǎn)量較戰(zhàn)前水平低1440萬(wàn)桶。國(guó)際貨幣基金組織警告，如果關(guān)閉時(shí)間更長(zhǎng)，全球通脹率可能逼近6%，2026年全球經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)同比萎縮。

有一個(gè)市場(chǎng)信號(hào)值得注意。截至北京時(shí)間6月11日上午，WTI原油漲2.74%至92.50美元/桶，布倫特原油漲2.20%至95.15美元/桶。但這個(gè)漲幅實(shí)際上比市場(chǎng)預(yù)期要溫和得多。一種可能的解讀是：市場(chǎng)早已對(duì)美伊沖突升級(jí)有所準(zhǔn)備，部分風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被定價(jià)進(jìn)去了。這當(dāng)然不是說(shuō)市場(chǎng)不害怕封鎖，但市場(chǎng)的恐懼在前幾個(gè)月已經(jīng)反映在價(jià)格里了。

真正讓人擔(dān)憂的還不是當(dāng)下的油價(jià)，而是海峽恢復(fù)通航之后能恢復(fù)到什么程度。市場(chǎng)討論需要從海峽何時(shí)“重新開(kāi)放”，轉(zhuǎn)向海峽恢復(fù)通行會(huì)是什么狀態(tài)。如果通行量無(wú)法恢復(fù)到正常水平的60%，油價(jià)可能需要維持在三位數(shù)美元區(qū)間，屆時(shí)可能需要靠壓低需求來(lái)重新平衡市場(chǎng)，換句話說(shuō)，和平協(xié)議后，石油市場(chǎng)還需要時(shí)間來(lái)恢復(fù)原狀。

俄羅斯的立場(chǎng)很清晰。普京6月4日在圣彼得堡說(shuō)，伊朗是俄羅斯的友好國(guó)家，俄方的目標(biāo)是在共同利益的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)上與所有伙伴建立長(zhǎng)期關(guān)系。俄羅斯外交部副部長(zhǎng)里亞布科夫進(jìn)一步表示，俄方已制訂海灣地區(qū)安全構(gòu)想并準(zhǔn)備遞交給各方，愿意協(xié)助美國(guó)和伊朗達(dá)成協(xié)議。俄羅斯的定位很明確：要在美伊之間扮演調(diào)停者，但前提是不會(huì)損害俄羅斯與伊朗的關(guān)系。這種姿態(tài)既維護(hù)了與伊朗的戰(zhàn)略合作，又在全球能源議題上刷了存在感。

歐盟的行動(dòng)比措辭更說(shuō)明問(wèn)題。6月8日，歐盟以“威脅中東地區(qū)航行自由”的名義批準(zhǔn)了對(duì)伊朗個(gè)人和實(shí)體的制裁，革命衛(wèi)隊(duì)海軍一名指揮官和一個(gè)地方司令部被列入名單。英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利正在推進(jìn)霍爾木茲海峽護(hù)航計(jì)劃。歐盟一方面在制裁伊朗，另一方面在做軍事準(zhǔn)備，說(shuō)明歐洲人對(duì)海峽短期內(nèi)恢復(fù)正常通航不抱太大希望。

中國(guó)的處境比較特殊，中國(guó)大量的進(jìn)口石油依賴霍爾木茲海峽通道。但依托多重保障，能源體系“敏感但不脆弱”——國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)能充足、可再生能源裝機(jī)規(guī)模全球領(lǐng)先、戰(zhàn)略儲(chǔ)備體系完善。實(shí)際情況也確實(shí)如此：華泰證券的研究顯示，伊朗戰(zhàn)事對(duì)中國(guó)能源供給的直接沖擊明顯小于日韓等國(guó)——日本、韓國(guó)分別有約54%和63%的進(jìn)口原油經(jīng)過(guò)霍爾木茲海峽，而中國(guó)這個(gè)比例約為三成。差距之所以這么大，一方面是因?yàn)橹袊?guó)的能源結(jié)構(gòu)中煤炭占比仍然較高，另一方面是因?yàn)橹袊?guó)從俄羅斯和中亞的陸上管道分擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn)。

在沖突爆發(fā)前，中國(guó)已經(jīng)在做戰(zhàn)略性囤積。2025年底到2026年前兩個(gè)月，中國(guó)原油進(jìn)口量較同期多進(jìn)口約3114萬(wàn)噸，相當(dāng)于全國(guó)18.3天的石油消費(fèi)量。中國(guó)從美伊沖突前就已經(jīng)提前布局。

伊朗關(guān)閉海峽的真實(shí)意圖需要放在一個(gè)更大的框架里去理解。

這是在談判桌上被反復(fù)擠壓之后的最終反擊。事實(shí)上在伊朗發(fā)布公告前美國(guó)通過(guò)海上封鎖切斷了伊朗的石油出口，不全通過(guò)軍事打擊伊朗的防空系統(tǒng)和雷達(dá)網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)制裁凍結(jié)了伊朗的海外資金。在這種情況下，關(guān)閉海峽不是為了止損——用全球供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定來(lái)對(duì)沖自身經(jīng)濟(jì)的崩塌。

從戰(zhàn)略邏輯上看，伊朗走的是一條“以損換存”的路線。軍事手段上伊朗拿不到的東西，談判桌上也拿不到——這是任何一方都必須承認(rèn)的現(xiàn)實(shí)。但是，只要海峽還在伊朗的控制之下，各方就必須和伊朗打交道。這是一種有效的方式。因?yàn)榛魻柲酒澓{的地理位置決定了一切——它就在伊朗的家門(mén)口，伊朗只要存在，就天然擁有干預(yù)這條水道的能力，這是地理賦予伊朗的永久優(yōu)勢(shì)。

問(wèn)題是，關(guān)閉海峽的成本也在急劇上升。69艘油輪堵在港口，油田面臨被動(dòng)關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)，外儲(chǔ)在持續(xù)消耗。伊朗能撐下去的時(shí)間，取決于它還能承受多大的經(jīng)濟(jì)壓力，已經(jīng)這成為美國(guó)與伊朗之間了一場(chǎng)比拼消耗的持久戰(zhàn)。