當(dāng)燃油車市場以動輒20%以上的折扣力度大舉甩賣之時，汽車行業(yè)也普遍預(yù)測2026年將迎來新一輪新能源汽車降價潮。然而目前市場的走向卻反其道而行之，電池成本確實有所下降，但終端車價卻在悄悄上漲。這一次推動價格上行的不是電池、不是鋼材，而是一顆大多數(shù)消費(fèi)者甚至叫不出名字的車規(guī)級存儲芯片。

瑞銀最新發(fā)布的研報明確指出，存儲芯片漲價已成為2026年汽車行業(yè)最大的成本壓力源，其影響程度甚至超過了此前的電池原材料漲價。截至6月上旬，這輪始于3月的芯片漲價潮已經(jīng)傳導(dǎo)至終端市場，國內(nèi)十余家新能源車企先后上調(diào)售價或收緊購車優(yōu)惠，一場由AI產(chǎn)業(yè)引發(fā)的產(chǎn)能爭奪戰(zhàn)正在波及汽車行業(yè)。

從芯片暴漲到終端市場的成本壓力傳導(dǎo)

2026年3月以來，全球車規(guī)級存儲芯片價格出現(xiàn)了罕見的上漲行情，其漲幅與傳導(dǎo)速度大幅超出了行業(yè)預(yù)期。央視財經(jīng)和環(huán)球網(wǎng)的報道顯示，2026年3月至6月短短三個月時間里，國內(nèi)車規(guī)級存儲芯片整體價格漲幅達(dá)到了180%，其中部分高端型號的漲幅更為驚人。

這種價格暴漲直接轉(zhuǎn)化為整車制造成本的上升。在智能網(wǎng)聯(lián)時代，新能源車已經(jīng)從單純的交通工具演變?yōu)椤拜喿由系臄?shù)據(jù)中心”，存儲芯片的用量和成本占比都在快速提升。高階自動駕駛要處理雷達(dá)、攝像頭的海量數(shù)據(jù)，智能座艙跑導(dǎo)航和娛樂也得用存儲。瑞銀研報指出，目前一輛高階智駕車型的整車芯片用量可達(dá)5000顆以上，其中存儲芯片成本占整車售價的8%至20%。

沒有車規(guī)存儲，許多智能功能根本跑不起來。傳統(tǒng)燃油車只需要少量基礎(chǔ)存儲來支持車機(jī)運(yùn)行，而搭載激光雷達(dá)、大算力智駕平臺、高清地圖和多屏智能座艙的高階新能源車型，存儲芯片的單車用量達(dá)到了普通入門車型的4至8倍。

從實際成本變化來看，中高配車型的單車存儲成本已經(jīng)從早期的40至90美元，提高至當(dāng)前的90至220美元，而搭載城市NOA、端側(cè)大模型的頂級智能車型，單車存儲成本甚至突破了500美元。

按此測算，僅DRAM和NAND Flash兩種最主要的存儲芯片，在2026年第一季度就給每輛新能源車增加了7000至10000元的成本。如果再計入MCU、功率半導(dǎo)體等其他車規(guī)級芯片的同步漲價，多數(shù)新能源汽車的總成本相比2025年已經(jīng)高出1萬元以上。對于本就利潤率微薄的汽車行業(yè)來說，這樣的成本壓力幾乎不可能完全由車企內(nèi)部消化，最終只能部分傳導(dǎo)至終端市場。

部分車企調(diào)價方案

截至2026年5月中旬，國內(nèi)已有多家新能源車企完成了價格調(diào)整或收緊了終端優(yōu)惠，調(diào)價幅度主要集中在2000元至6000元區(qū)間，而高階智駕選裝包的漲幅普遍超過20%。值得注意的是，這輪漲價中，越是智能化程度高的車型，漲價幅度越大；而入門級純電和插混車型受影響相對較小。與此同時，燃油車市場卻呈現(xiàn)出完全相反的走勢，多數(shù)燃油車品牌正在加大降價促銷力度，部分車型的終端降幅甚至逼近30%。

AI產(chǎn)能虹吸成關(guān)鍵變量

本輪存儲芯片漲價的關(guān)鍵原因在于全球產(chǎn)能被AI虹吸。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，近三年AI集群HBM使用量暴漲1800倍，AI系統(tǒng)整體HBM用量增長65倍，單顆AI芯片HBM搭載量提升7倍，單座前沿AI訓(xùn)練集群的存儲用量，已超越2020年全球HBM總產(chǎn)量。

三星、SK海力士、美光三家全球存儲巨頭壟斷了90%以上的市場份額，它們的產(chǎn)能分配決策直接決定了全球存儲芯片的價格走勢。從2025年下半年開始，全球AI服務(wù)器市場迎來了爆發(fā)式增長，帶動HBM高帶寬內(nèi)存的需求呈指數(shù)級上升。

HBM作為AI服務(wù)器的核心部件，其利潤率高達(dá)85%至90%，遠(yuǎn)高于車規(guī)級存儲芯片的利潤水平。為追逐HBM超高利潤，三大原廠自2025年下半年起，將70%至80%先進(jìn)晶圓產(chǎn)能，優(yōu)先分配至AI服務(wù)器專用HBM、高端DDR5產(chǎn)品，利潤微薄、需求體量小的車規(guī)級存儲芯片產(chǎn)能被持續(xù)壓縮，行業(yè)供需缺口持續(xù)擴(kuò)大。

集邦咨詢預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2028年全球DRAM產(chǎn)能中，服務(wù)器端需求占比將攀升至59%，智能手機(jī)、PC端份額將萎縮至19%、5%。消費(fèi)電子、汽車行業(yè)淪為產(chǎn)業(yè)鏈底層，只能通過現(xiàn)貨市場采購高價芯片，終端產(chǎn)品漲價、規(guī)格縮減、出貨量下滑已成必然趨勢，全行業(yè)進(jìn)入“漲價減量”的新常態(tài)。

正如一位業(yè)內(nèi)人士所說，“AI服務(wù)器的訂單一簽就是幾十億美金，車企的訂單在三巨頭眼里，根本排不上號”。汽車行業(yè)幾乎沒有任何還手之力，只能被動接受價格上漲和交付周期延長的現(xiàn)實。目前，車規(guī)級存儲芯片的交付周期已經(jīng)從原來的1至2個月，拉長到了6至12個月，“芯片荒”在疫情之后又成為一個被行業(yè)內(nèi)反復(fù)提及的詞匯。

與此同時，汽車行業(yè)自身對存儲芯片的需求卻在持續(xù)快速增長，快速增長的智能新能源汽車進(jìn)一步加劇了“芯片荒”。隨著800V高壓平臺的規(guī)?；宪?、城市NOA功能的快速落地以及V2X通信模塊的標(biāo)配化，單車存儲容量的需求正在以每年30%以上的速度增長。這種供需兩端的嚴(yán)重失衡，決定了存儲芯片價格的上漲趨勢短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)。

不過，國產(chǎn)存儲廠商的進(jìn)步帶來了一定的替代窗口。近年來，長江存儲、兆易創(chuàng)新、長鑫存儲等國內(nèi)企業(yè)在存儲芯片領(lǐng)域取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，逐步打破了海外巨頭的壟斷。數(shù)據(jù)顯示，截至2026年4月，中國汽車芯片（含存儲、計算、功率等）整體自給率約為25%，但高端LPDDR5X及UFS4.0等先進(jìn)制程產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口，進(jìn)口依賴度70%以上。

目前，國產(chǎn)廠商正在加速車規(guī)級產(chǎn)品的研發(fā)和量產(chǎn)進(jìn)程。兆易創(chuàng)新作為車規(guī)NOR Flash全球第二大供應(yīng)商，國內(nèi)市場占據(jù)超40%份額，其車規(guī)級產(chǎn)品已覆蓋國內(nèi) 90%以上的自主車企，包括比亞迪、蔚來、小鵬等主流品牌。

長鑫存儲作為國內(nèi)唯一大規(guī)模量產(chǎn)DRAM的企業(yè)，其部分車規(guī)級產(chǎn)品已經(jīng)通過AEC-Q100認(rèn)證，成功打入比亞迪、蔚來等車企的供應(yīng)鏈，還覆蓋聯(lián)想、小米等終端品牌；長江存儲則在3D NAND領(lǐng)域保持領(lǐng)先，基于Xtacking架構(gòu)的第四代TLC 3D NAND具備優(yōu)異的存儲密度和I/O速度，可適配車載大數(shù)據(jù)處理、高清地圖加載及實時智駕數(shù)據(jù)記錄等高帶寬需求場景。

盡管國產(chǎn)替代進(jìn)程在加速，但短期內(nèi)仍無法完全彌補(bǔ)供需缺口。車規(guī)級芯片有著極為嚴(yán)格的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和漫長的導(dǎo)入周期，一款新產(chǎn)品從研發(fā)到最終量產(chǎn)上車，通常需要2至3年的時間。行業(yè)預(yù)測到2030年，中國存儲芯片國產(chǎn)化率有望達(dá)到30%以上。這意味著，至少在2026年全年，國內(nèi)汽車行業(yè)仍將面臨存儲芯片供應(yīng)緊張和價格上漲的壓力。

從目前的情況來看，這輪由存儲芯片漲價引發(fā)的新能源車漲價潮遠(yuǎn)沒有結(jié)束的跡象。集邦咨詢預(yù)測，2026年全年存儲芯片價格都將保持上行趨勢，供需缺口短期內(nèi)無法彌補(bǔ)。每年5至6月是行業(yè)相對穩(wěn)定的保價窗口期，多數(shù)品牌對庫存車型還維持著原有價格，但時間一旦進(jìn)入下半年，隨著庫存消化完畢，新一輪調(diào)價潮很可能會全面爆發(fā)，漲價的范圍也會從目前的高階智駕車型向更多入門車型蔓延。除了價格上漲之外，部分熱門車型還可能因為缺芯而無法按時生產(chǎn)交付，這將進(jìn)一步影響終端市場的供需平衡。