6月4日，郵儲(chǔ)銀行山東省分行掛牌出讓2026年第二批個(gè)人不良貸款資產(chǎn)包，疊加3月24日首批轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，兩批信用類個(gè)貸不良債權(quán)合計(jì)規(guī)模達(dá)3.04億元，涉及1804戶、2747筆純信用貸款，全部為損失類。這一操作成為區(qū)域內(nèi)銀行批量出清小額個(gè)貸壞賬的典型案例，既反映了銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置常態(tài)化趨勢(shì)，也引發(fā)公眾對(duì)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)防控與債務(wù)處置的多重思考。

一、兩批資產(chǎn)包的核心數(shù)據(jù)透視

首批3月轉(zhuǎn)讓包債權(quán)總額1.33億元，涉及825戶、1296筆損失類信用貸，未償本1.18億元，利息1420.07萬(wàn)元，其他費(fèi)用126.20萬(wàn)元，戶均本金14.36萬(wàn)元，逾期均值489天，借款人平均年齡47歲。其中未起訴債權(quán)310筆，其余均進(jìn)入司法處置環(huán)節(jié)。

第二批6月轉(zhuǎn)讓包賬面?zhèn)鶛?quán)總額1.71億元，覆蓋979名借款人，延續(xù)了純信用、損失類的特征。兩批資產(chǎn)合并統(tǒng)計(jì)，僅有401筆未啟動(dòng)起訴程序，占比不足15%，超八成債權(quán)已有司法文書支撐，為資產(chǎn)處置回收提供法律保障。

值得注意的是，這并非郵儲(chǔ)銀行山東分行首次大規(guī)模處置個(gè)人不良資產(chǎn)。2025年10月，該行曾公開轉(zhuǎn)讓2.38億元個(gè)人不良貸款，起始價(jià)僅0.21億元，約相當(dāng)于未償本息總額的0.88折。2025年11月，又計(jì)劃轉(zhuǎn)讓4122.64萬(wàn)元個(gè)人經(jīng)營(yíng)類不良貸款。這種高頻次、規(guī)?；奶幹霉?jié)奏，與銀行業(yè)整體不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓活躍度提升的趨勢(shì)高度吻合。

二、批量轉(zhuǎn)讓的合規(guī)性與行業(yè)意義

從監(jiān)管層面看，郵儲(chǔ)銀行山東分行的操作符合《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》（2023年第1號(hào)）對(duì)損失類貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，即本金、利息逾期超過(guò)360天，或債務(wù)人已進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，或預(yù)期信用損失占賬面余額90%以上。同時(shí)，嚴(yán)格遵循《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則》，通過(guò)公開掛牌方式確保處置流程透明化。

在行業(yè)層面，這種批量處置模式具有多重積極意義：

加速風(fēng)險(xiǎn)出清：2026年以來(lái)，銀登中心發(fā)布的不良貸款轉(zhuǎn)讓公告已超370條，其中3月就超過(guò)230條，銀行通過(guò)批量轉(zhuǎn)讓快速剝離不良資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，增強(qiáng)信貸投放能力。

提升處置效率：相比傳統(tǒng)單戶催收，批量轉(zhuǎn)讓將分散的小額不良資產(chǎn)集中打包，吸引專業(yè)資產(chǎn)管理公司參與，借助市場(chǎng)化手段提高處置效率和回收率。

降低處置成本：司法程序占比超85%的特征顯示，銀行已完成前期債權(quán)確認(rèn)和法律準(zhǔn)備，為受讓方后續(xù)處置奠定基礎(chǔ)，降低整體處置成本。

三、公眾監(jiān)督視角下的多維思考

站在公眾監(jiān)督角度，我們既要肯定銀行通過(guò)合規(guī)渠道處置不良資產(chǎn)的積極作為，也需關(guān)注幾個(gè)核心問(wèn)題：

1. 信貸風(fēng)控的反思與改進(jìn)

戶均14.36萬(wàn)元、平均年齡47歲、逾期489天的客群特征，反映出個(gè)人信用貸款風(fēng)險(xiǎn)集中在中年群體的經(jīng)營(yíng)性或大額消費(fèi)領(lǐng)域。銀行在貸前審批環(huán)節(jié)是否充分評(píng)估借款人還款能力？貸中監(jiān)測(cè)是否及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)？貸后催收是否采取差異化措施？這些都是需要持續(xù)優(yōu)化的風(fēng)控環(huán)節(jié)。

對(duì)比同業(yè)案例，平安銀行、寧波銀行等股份制銀行在個(gè)人不良處置中，更注重運(yùn)用金融科技手段提升風(fēng)控精準(zhǔn)度，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析提前識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)客戶，這值得國(guó)有大行借鑒。

2. 債務(wù)處置的民生關(guān)懷維度

超八成債權(quán)進(jìn)入司法程序，意味著多數(shù)借款人面臨法律訴訟和信用懲戒。在處置過(guò)程中，如何平衡債權(quán)回收與債務(wù)人基本生活保障？是否存在過(guò)度催收、暴力催收等侵害消費(fèi)者權(quán)益的行為？

監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)不良資產(chǎn)受讓方的行為約束，要求其嚴(yán)格遵守《個(gè)人信息保護(hù)法》和《商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，嚴(yán)禁以非法手段催收債務(wù)，保障債務(wù)人合法權(quán)益。

3. 資產(chǎn)定價(jià)的合理性與透明度

參考2025年10月郵儲(chǔ)銀行山東分行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓0.88折的定價(jià)，此次3.04億元資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓定價(jià)備受關(guān)注。資產(chǎn)定價(jià)是否充分考慮債權(quán)質(zhì)量、司法進(jìn)展、借款人還款能力等因素？定價(jià)過(guò)程是否公開透明？這些問(wèn)題直接關(guān)系到金融資產(chǎn)交易的公平性和國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

建議監(jiān)管部門進(jìn)一步完善不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)機(jī)制，引入第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，確保定價(jià)公允，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)交易過(guò)程的信息披露要求，接受市場(chǎng)和公眾監(jiān)督。

四、行業(yè)趨勢(shì)與改進(jìn)建議

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和監(jiān)管政策完善，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓將成為銀行業(yè)常態(tài)化操作。對(duì)此，提出三點(diǎn)建議：

強(qiáng)化源頭風(fēng)控：銀行應(yīng)優(yōu)化個(gè)人信用評(píng)估模型，結(jié)合央行征信、大數(shù)據(jù)和場(chǎng)景數(shù)據(jù)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，從源頭上減少不良貸款產(chǎn)生。

完善處置生態(tài)：建立多元化不良資產(chǎn)處置渠道，鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)交易所等機(jī)構(gòu)參與，形成 “銀行+AMC+司法機(jī)關(guān)+第三方服務(wù)商” 的協(xié)同處置機(jī)制。

加強(qiáng)投資者保護(hù)：對(duì)于不良資產(chǎn)受讓方，應(yīng)建立準(zhǔn)入門檻和行為規(guī)范，防止其利用信息不對(duì)稱損害債務(wù)人利益，同時(shí)保障投資者合法權(quán)益。

郵儲(chǔ)銀行山東分行3.04億元個(gè)貸不良打包出讓，是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控與市場(chǎng)化處置的縮影。在追求資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)化的同時(shí)，更應(yīng)兼顧金融穩(wěn)定、民生保障和社會(huì)公平，讓不良資產(chǎn)處置成為金融生態(tài)健康發(fā)展的助推器，而非引發(fā)社會(huì)矛盾的導(dǎo)火索。