作者 | 賈紫聰

編輯 | 付影

來(lái)源 | 獨(dú)角金融

信用卡老將呂天貴回歸中信銀行（601998.SH）出任行長(zhǎng)剛剛半個(gè)月，中信銀行卻收到了一張千萬(wàn)級(jí)罰單。

6月5日，因“相關(guān)貸款、信用卡等業(yè)務(wù)管理不審慎”，中信銀行被國(guó)家金融監(jiān)督管理局罰款1140萬(wàn)元，劉曉凱被警告并罰款5萬(wàn)元，白艷超等4人被警告。

圖源：金融監(jiān)管局

中信銀行信用卡業(yè)務(wù)曾是零售業(yè)務(wù)的重要支柱，如今雖然發(fā)卡量仍在逐年上升，但信用卡交易額和業(yè)務(wù)收入都在下降，信用卡不良率更是上升至2.62%，創(chuàng)下近5年新高，信用卡業(yè)務(wù)還是被投訴的“重災(zāi)區(qū)”，也撕開了中信銀行信用卡的隱秘傷口。

這位昔日將信用卡業(yè)務(wù)推向高峰的專家型行長(zhǎng)，如今不得不直面自己一手推動(dòng)的業(yè)務(wù)所積累的風(fēng)險(xiǎn)。

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信用卡“量增質(zhì)減”，

不良率創(chuàng)近五年新高

罰單披露之后，中信銀行迅速回應(yīng)稱，已積極整改，并對(duì)違規(guī)業(yè)務(wù)完成了結(jié)清、壓降和風(fēng)險(xiǎn)管控，并依規(guī)對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。

圖源：中信銀行

近五年，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡數(shù)量持續(xù)上漲。2021年-2025年，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡數(shù)量分別為1.01億、1.06億、1.16億、1.23億、1.29億。

財(cái)報(bào)顯示，2025年，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡1.29億張，同比增長(zhǎng)4.6%，這個(gè)增速放在行業(yè)大背景里格外顯眼。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的支付體系運(yùn)行總體情況數(shù)據(jù)顯示，2021年-2025年，全國(guó)開立的信用卡和借貸合一卡數(shù)量分別為8億、7.98億、7.67億、7.27億、6.96億張，近四年便減少了1億張以上。

在行業(yè)信用卡發(fā)卡量普遍收縮的背景下，中信銀行卻選擇了逆勢(shì)擴(kuò)張，但擴(kuò)張并沒有換來(lái)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的提升。

來(lái)源：罐頭圖庫(kù)

財(cái)報(bào)顯示，2025年，中信銀行信用卡貸款余額4621.17億元，同比減少5.28%；信用卡交易額2.18萬(wàn)億元，同比下降11%；業(yè)務(wù)收入477.49億元，同比下降14.5%。雖然信用卡累計(jì)發(fā)卡量在漲，但信用卡交易額和信用卡業(yè)務(wù)收入都在下降。

更關(guān)鍵的是，2025年中信銀行信用卡不良率升至2.62%，較上年末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)五年來(lái)新高。2021年-2025年，中信銀行信用卡不良率分別為1.83%、2.06%、2.53%、2.51%、2.62%。

而2025年，中信銀行個(gè)人貸款（不含信用卡）不良率為1.03%，信用卡不良率遠(yuǎn)高于個(gè)人貸款整體的不良率。

中信銀行信用卡呈現(xiàn)出“量增質(zhì)減”的發(fā)展態(tài)勢(shì)，該類業(yè)務(wù)更是成為被投訴的“重災(zāi)區(qū)”。財(cái)報(bào)顯示，中信銀行2025年共收到各類渠道投訴共計(jì)25.93萬(wàn)筆，其中信用卡業(yè)務(wù)投訴占比53.92%，占比最高。

黑貓投訴平臺(tái)顯示，截至2026年6月，關(guān)于中信銀行信用卡的投訴量超過(guò)2.8萬(wàn)條，投訴內(nèi)容主要圍繞手續(xù)費(fèi)不透明、泄露個(gè)人隱私、年費(fèi)爭(zhēng)議、暴力催收等。

圖源：黑貓投訴

實(shí)際上，中信銀行信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)在逐漸收縮，近幾年發(fā)卡量已經(jīng)逐步放緩，2023年-2025年，中信銀行累計(jì)信用卡發(fā)卡量同比增速分別為8.37%、6.68%、4.6%。

產(chǎn)品層面也在精簡(jiǎn)，近日，中信銀行信用卡中心公告，自8月1日起停止辦理"中信裕福聯(lián)名信用卡"的申請(qǐng)、補(bǔ)卡、換卡及到期續(xù)卡業(yè)務(wù)，存量持卡人后續(xù)將換發(fā)為中信銀行銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)信用卡。

早在2022年6月，中信銀行就將該卡的積分規(guī)則從"裕福積分"體系中解綁，2026年，進(jìn)入全面停辦階段。

中信裕福聯(lián)名信用卡的聯(lián)名合作方為裕福集團(tuán)，旗下裕福支付有限公司是中國(guó)首批經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)許可的非金融機(jī)構(gòu)第三方支付服務(wù)機(jī)構(gòu)。

據(jù)“支付之家”，該卡曾將銀行信用卡賬戶、消費(fèi)積分、?？ǚe分、福卡電子卡和裕福商城消費(fèi)場(chǎng)景串在同一條鏈路里，承擔(dān)的不僅是發(fā)卡功能，也包括銀行客戶向外部支付權(quán)益生態(tài)導(dǎo)流的功能。中信裕福聯(lián)名信用卡停辦背后，是積分、權(quán)益和客戶經(jīng)營(yíng)關(guān)系逐步回到銀行自身體系。

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“信用卡老將”回歸后，

“三把火”往哪兒燒？

今年5月20日，中信銀行發(fā)布公告，聘任呂天貴為中信銀行行長(zhǎng)，同時(shí)兼任首席合規(guī)官，待監(jiān)管核準(zhǔn)后正式就任。

圖源：中信銀行

呂天貴，1972年出生，早年曾在中國(guó)銀行（601988.SH）吉林分行工作近十年，曾任風(fēng)險(xiǎn)管理處副處長(zhǎng)；2003年加入中信銀行。他最為人熟知的標(biāo)簽是“信用卡專家”。

2014年至2019年，呂天貴擔(dān)任中信銀行信用卡中心總裁，在他的主導(dǎo)下，信用卡業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，完成了向數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式的重要轉(zhuǎn)變。在此期間，他還兼任零售銀行部、私人銀行部總經(jīng)理，逐步構(gòu)建起對(duì)零售業(yè)務(wù)的全面掌控。

2021年4月，呂天貴升任中信銀行副行長(zhǎng)，分管零售、技術(shù)、運(yùn)營(yíng)等板塊，期間兼任中信百信銀行董事長(zhǎng)。

2025年初，中信集團(tuán)對(duì)旗下核心金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一輪關(guān)鍵的高管布局調(diào)整，形成了中信銀行與中信信托之間的“雙向交棒”。

2025年2月，時(shí)任中信信托董事長(zhǎng)的蘆葦，調(diào)任中信銀行出任黨委副書記，4月行長(zhǎng)任職資格獲核準(zhǔn)。在此之前，蘆葦曾長(zhǎng)期在中信銀行任職，歷任總行營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、總行黨委組織部長(zhǎng)、總行資產(chǎn)負(fù)債部總經(jīng)理等職。

與蘆葦對(duì)調(diào)，2025年3月，呂天貴辭去中信銀行副行長(zhǎng)職務(wù)，出任中信信托黨委書記；同年9月，其擔(dān)任中信信托董事長(zhǎng)、董事的任職資格正式獲得監(jiān)管部門核準(zhǔn)。這一人事安排，標(biāo)志著中信集團(tuán)在銀行與信托兩大核心金融板塊之間實(shí)現(xiàn)了高管資源的戰(zhàn)略調(diào)配。

圖源：罐頭圖庫(kù)

在執(zhí)掌中信信托期間，呂天貴交出了一份亮眼答卷：2025年末，中信信托管理信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.79萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)44.6%，重回行業(yè)第一；歸母凈利潤(rùn)30.52億元，同比增長(zhǎng)15.03%。

不過(guò)，這種戰(zhàn)略平衡很快就被打破。2025年12月，蘆葦履新短短8個(gè)月后便閃電辭任，調(diào)任中國(guó)郵政集團(tuán)副總經(jīng)理，并出任郵儲(chǔ)銀行（601658.SH）行長(zhǎng)。蘆葦?shù)碾x任，讓中信銀行行長(zhǎng)職位空缺下來(lái)，由董事長(zhǎng)方合英暫代，這一空窗期持續(xù)了五個(gè)多月，直到2026年5月呂天貴回歸中信銀行任行長(zhǎng)。

2014年至2019年，正是呂天貴執(zhí)掌信用卡中心的五年。財(cái)報(bào)顯示，中信銀行信用卡累計(jì)發(fā)卡量從2014年末的2459.6萬(wàn)張?jiān)鲋?019年末的8332.5萬(wàn)張，增長(zhǎng)238.8%。2019年，中信銀行信用卡不良貸款余額為89.48億元，不良率為1.74%，較2018年末下降0.11個(gè)百分點(diǎn)

呂天貴的履歷中寫滿了信用卡和零售的擴(kuò)張故事，如今呂天貴回歸，曾經(jīng)負(fù)責(zé)的零售業(yè)務(wù)線正面臨增長(zhǎng)壓力，信用卡業(yè)務(wù)已從擴(kuò)張期切換至收縮期，又收到“千萬(wàn)級(jí)”罰單，暴露出背后的合規(guī)問(wèn)題。

恰逢中信銀行站上十萬(wàn)億臺(tái)階的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，擺在呂天貴面前的是一個(gè)雙重任務(wù)，既要穩(wěn)住對(duì)公業(yè)務(wù)的基本盤，延續(xù)規(guī)模擴(kuò)張的勢(shì)頭，又要扭轉(zhuǎn)零售業(yè)務(wù)的困局，推動(dòng)零售板塊重回增長(zhǎng)軌道，并直面自己曾經(jīng)深耕的信用卡領(lǐng)域所積累的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

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