□河南日報社視覺全媒體中心·大河報記者 祁驛

明日尾號2和7停駛

車輛剛跑完保養(yǎng)結(jié)算，車主算完賬目發(fā)現(xiàn)，常年省下的燃油開支，大半填補進車險花銷，這一幕正在大批新能源車主的日常里頻繁上演。2025 年國內(nèi)車險市場交出統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全年新能源車險入賬保費 1900 億元，行業(yè)卻整體出現(xiàn) 56 億元承保虧損，足足 143 個在售汽車車系賠付額度超出收上來的保費金額。

2026 年 6 月 5 日，保險行業(yè)兩大權(quán)威協(xié)會接連對外披露上一年度車險運行明細，新能源車型保費規(guī)模與經(jīng)營虧損形成鮮明反差，成為整個財產(chǎn)保險領(lǐng)域關(guān)注的焦點。

從保費大盤數(shù)據(jù)來看，2025 年新能源車險保費相較前一年漲幅接近 35 個百分點，這筆收入在國內(nèi)全部車險保費當中的占比，首次跨過兩成關(guān)口，新能源汽車保有量攀升直接帶動車險盤子持續(xù)擴容。

保費收入穩(wěn)步走高的另一面，是行業(yè)大面積的承保虧損。精算統(tǒng)計數(shù)據(jù)標明，全行業(yè)新能源車險合計虧空 56 億元，143 個主流在售車系賠付率突破百分之百，也就是說這類車型收上來的保險費，不夠賠付車輛出險產(chǎn)生的維修款項。

行業(yè)資深精算相關(guān)負責(zé)人給出一組對比數(shù)據(jù)，新能源單車出險對應(yīng)的風(fēng)險成本，是傳統(tǒng)燃油車輛的 2.2 倍，但現(xiàn)階段實際收取的保費，只達到燃油車險保費的 1.7 倍，成本和定價失衡埋下虧損隱患。

高昂的維修配件價格，是拉高賠付支出的核心誘因。中保研針對 70 款在售新能源車抽樣測算，純電動汽車動力電池單件零整比平均數(shù)值在 49.59%，更換一塊動力電池的花銷，近乎占到整車購車價格的一半。

車身制造工藝升級，也在悄悄抬升理賠成本。一體化壓鑄工藝把上百個零散零件整合為一體車身配件，日常小剮小蹭無法局部修補，維修只能整體更換總成。車身外置的激光雷達等智能傳感設(shè)備處在磕碰高發(fā)區(qū)域，配件更換結(jié)束后還要額外花錢做專業(yè)標定，雙重開銷跳出原有傳統(tǒng)車險成本測算邏輯。

投保信息和車輛實際使用屬性不符，進一步打亂車險風(fēng)險定價。非營運新能源車險定價，大致只有營運車輛保費的一半，不少網(wǎng)約營運車輛借用私家車非營運身份投保。這類車輛日均行駛里程更長，出險頻次偏高，理賠開銷遠高于繳納保費，最終虧損成本平攤至同款合規(guī)私家車，常年不出險的家用車主被迫承擔(dān)更高保費。

海量虧損環(huán)境里，三家國內(nèi)頭部老牌財險公司走出不一樣的經(jīng)營曲線，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險在 2025 年首度實現(xiàn)新能源車險板塊盈利。

車企自建保險平臺開始凸顯成本優(yōu)勢，比亞迪旗下財險綜合費用率僅有 5.21%，行業(yè)老牌大型險企該項數(shù)值普遍維持在 25% 上下，低成本運營幫助車企保險壓縮虧損空間。

整車廠和保險公司的數(shù)據(jù)互通落地后，車輛主動安全配置發(fā)揮避險作用。蔚來打通合作險企后臺數(shù)據(jù)后，車輛依靠車載安全配置，2024 年出險帶來的經(jīng)濟損失同比減少 25.2%，直觀降低理賠支出。

監(jiān)管層面也落地新規(guī)調(diào)節(jié)保費定價規(guī)則，今年 3 月起新能源車險自主定價系數(shù)區(qū)間完成調(diào)整，由原先 0.6 至 1.4 變更為 0.55 至 1.45。

常年安全駕駛、多年沒有出險記錄的優(yōu)質(zhì)車主，新規(guī)落地后保費最高能夠下調(diào) 8.33%，日常事故頻發(fā)的高風(fēng)險車型，投保費用則同步上浮，用差異化定價平衡行業(yè)虧損難題。

對于普通新能源車主而言，后續(xù)投保可以優(yōu)先關(guān)注車輛安全配置參數(shù)，持續(xù)保持良好用車習(xí)慣，依托新規(guī)紅利縮減每年車險開支。選購新車階段，也能提前查詢目標車型過往賠付數(shù)據(jù)，避開賠付率偏高、保費常年居高不下的車系。

責(zé)編：介明鋼丨審核：解元利丨監(jiān)制：趙豐玉

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