2026年5月國內(nèi)乘用車市場收官，自主頭部的五家車企比亞迪、奇瑞、吉利、長安、長城，其銷量和市場表現(xiàn)備受關(guān)注。

五家月度銷量定格在比亞迪38.35萬輛、奇瑞24.78萬輛、吉利23.76萬輛、長安20.91萬輛、長城10.04萬輛。

從榜單位次來看，頭部五家固化的座次迎來階段性變動。比如奇瑞再度實(shí)現(xiàn)對吉利的反超，行業(yè)第二的位置完成輪換，比亞迪依舊穩(wěn)居行業(yè)第一不動搖，長安、長城延續(xù)四五名的固有排位。

拉長周期看1-5月累計(jì)銷量，五大車企整體排名并未發(fā)生顛覆性變化，比亞迪依靠龐大的體量持續(xù)領(lǐng)跑，吉利、奇瑞處在第二梯隊(duì)貼身纏斗，長安緊隨其后，長城逐步掉隊(duì)，與前四家車企拉開明顯體量鴻溝。

透過月度銷量表層數(shù)據(jù)深挖內(nèi)里邏輯，五強(qiáng)正在經(jīng)歷國內(nèi)市場集體承壓、海外出口全面爆發(fā)、新能源板塊結(jié)構(gòu)性分化的行業(yè)新階段。比如國內(nèi)終端銷量近乎全線滑坡，海外市場成為支撐各家產(chǎn)銷賬面增長的核心支柱，五家企業(yè)基于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、品牌布局、全球化節(jié)奏的差異，走出了截然不同的發(fā)展路徑，自主龍頭新一輪實(shí)力洗牌已經(jīng)悄然開啟。

不過和去年相比，趨勢也很明顯，吉利與奇瑞的貼身競爭進(jìn)一步白熱化，兩家與比亞迪之間的體量差距持續(xù)收窄，頭部比亞迪一家獨(dú)大的局面正在緩慢弱化；唯獨(dú)長城逆勢而行，和前四家自主品牌的距離越拉越大，自主五強(qiáng)的層級劃分正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性重構(gòu)。

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內(nèi)銷崩了，下滑20%+是常態(tài)

國內(nèi)內(nèi)銷市場的全線崩塌，是2026年5月五大自主品牌數(shù)據(jù)里最值得警惕的信號，五家頭部車企國內(nèi)批發(fā)交付數(shù)據(jù)全部同比下滑，終端市場的疲軟程度遠(yuǎn)超市場預(yù)期，出口占比攀升的背后，是本土市場需求收縮帶來的被動轉(zhuǎn)型。

拆解各家內(nèi)銷數(shù)據(jù)能夠直觀感受市場寒意，比亞迪5月內(nèi)銷22.28萬輛，內(nèi)銷占比僅58.11%，內(nèi)銷同比大幅下滑24.09%，近四成銷量需要依靠海外市場消化。

奇瑞的內(nèi)銷數(shù)據(jù)更為扎眼，全月國內(nèi)銷量僅6.60萬輛，內(nèi)銷占比低至26.61%，內(nèi)銷同比暴跌37.19%，全月超七成銷量由海外市場貢獻(xiàn)，這意味著奇瑞接下來國內(nèi)渠道承壓程度，將在五家車企中位列首位。

吉利是五家之中內(nèi)銷韌性相對突出的企業(yè)，5月內(nèi)銷占比64.17%，同比下滑25.68%，六成以上銷量依托國內(nèi)市場的吉利，同樣難逃本土需求下行帶來的銷量收縮。

長安的情況與其他幾家相比比較特殊，因?yàn)橛泻腺Y品牌銷量的支撐，成為五強(qiáng)內(nèi)銷跌幅最小的車企，5月內(nèi)銷占比66.19%，同比下滑8.97%，最大限度對沖了市場下行帶來的沖擊。

長城的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)已經(jīng)緩慢轉(zhuǎn)向海外，5月內(nèi)銷僅4.97萬輛，內(nèi)銷同比下滑26.57%，占比亦不足五成，出口銷量反超國內(nèi)內(nèi)銷，海外市場正式成為長城產(chǎn)銷的基本盤。

五大頭部自主車企國內(nèi)銷量全線同比下滑，多家跌幅突破20%，意味著當(dāng)下國內(nèi)乘用車存量競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化階段。持續(xù)走低的國內(nèi)銷量，或?qū)⒆钕葌鲗?dǎo)至經(jīng)銷商端，庫存高企、返利縮水、客流銳減成為行業(yè)共性難題。目前行業(yè)價(jià)格已經(jīng)探底，再降已無可能，渠道盈利空間被持續(xù)壓縮，經(jīng)銷商生存壓力陡增，后續(xù)或?qū)⒁l(fā)經(jīng)銷商退網(wǎng)風(fēng)波。

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出口爆發(fā)，幾乎成救命稻草

與國內(nèi)市場慘淡表現(xiàn)形成鮮明反差的是，五大車企海外出口業(yè)務(wù)迎來集體爆發(fā)，出海成為各家對沖國內(nèi)銷量下滑、拉動整體產(chǎn)銷增長的核心抓手，不過各家出海路徑、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增長邏輯截然不同，分化同樣顯著。

5月奇瑞以18.19萬輛的出口銷量領(lǐng)跑全行業(yè)，出口占比高達(dá)73.39%，是五家車企中海外依賴度最高的品牌，奇瑞出海主力車型以燃油車型為主，依托性價(jià)比優(yōu)勢深耕新興市場，憑借成熟的燃油產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)海外規(guī)?？焖俜帕?。

比亞迪緊隨其后，全月出口16.06萬輛，同比增長80.7%，出海路線聚焦新能源產(chǎn)品，依靠刀片電池、DM-i混動等核心技術(shù)，主攻全球新能源增量市場，二者5月出口同比漲幅均在80%上下，短期銷量處于膠著狀態(tài)，未來全年海外銷冠之爭，取決于兩家下半年海外建廠、新品落地、渠道鋪設(shè)的落地進(jìn)度。

吉利5月出口8.51萬輛，同比暴漲184%，是五強(qiáng)之中出口增速最快的車企。近兩年吉利加速布局東南亞、中東、歐洲市場，全球化產(chǎn)能落地逐步兌現(xiàn)，帶來出口數(shù)據(jù)的跨越式增長。

長安當(dāng)月出口7.07萬輛，同比增長38%，出口增速在五家墊底，海外市場拓展節(jié)奏偏保守，產(chǎn)品出海落地進(jìn)度滯后于同行。

長城全月出口5.07萬輛，同比上漲46.75%，受制于整體產(chǎn)銷體量偏小，出口絕對數(shù)值排在末位，不過出口占比突破五成，海外已經(jīng)成為長城維系產(chǎn)銷體量的關(guān)鍵底盤。

從行業(yè)長期邏輯來看，國內(nèi)市場存量見頂已經(jīng)成為既定事實(shí)，自主車企想要實(shí)現(xiàn)規(guī)模穩(wěn)步增長，全球化是唯一破局路徑，當(dāng)下五強(qiáng)出口的高速增長，正是自主品牌從國內(nèi)內(nèi)卷走向全球競爭的時(shí)代縮影。

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品牌分化，每家都在冰火兩重天

分品牌拆解單品與子板塊表現(xiàn)，能夠看清各家內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣，也是決定后續(xù)各家長期走勢的底層邏輯。

比亞迪五大業(yè)務(wù)板塊呈現(xiàn)冰火兩重天的分化態(tài)勢，王朝、海洋網(wǎng)主力車型普遍遇冷，騰勢（參數(shù)丨圖片）、方程豹、仰望三大高端品牌逆勢走強(qiáng)，成為品牌內(nèi)部為數(shù)不多的增長引擎。

高端化業(yè)務(wù)迎來兌現(xiàn)期對比亞迪來說是難得的機(jī)會，騰勢品牌5月銷量同比上漲3.14%，Z9車型憑借二代刀片電池與閃充技術(shù)實(shí)現(xiàn)銷量暴漲，將很快取代D9成為騰勢全新銷量支柱，扭轉(zhuǎn)品牌此前連續(xù)多月下滑的頹勢。

方程豹是比亞迪體系內(nèi)增長最亮眼的板塊，5月銷量同比暴漲139.72%，1-5月累計(jì)增幅高達(dá)196.03%，全新車型鈦7落地之后迅速扛起銷量大旗，和鈦3、豹5形成產(chǎn)品矩陣，硬派越野賽道站穩(wěn)腳跟。

吉利5月總銷量小幅上漲1%，跑贏行業(yè)大盤的背后，是燃油板塊與新能源板塊的結(jié)構(gòu)性分化，傳統(tǒng)燃油車型韌性凸顯，新能源業(yè)務(wù)純電與插混走勢割裂，極氪成為新能源唯一增長極。

剔除銀河之后的吉利主品牌中國星燃油產(chǎn)品，5月銷量同比上漲16.10%，在全行業(yè)燃油車集體萎縮的大環(huán)境里逆勢上行，成為吉利穩(wěn)定基本盤的壓艙石。

反觀銀河新能源系列，5月銷量同比下滑20%，1-5月累計(jì)下滑10%，核心癥結(jié)在于新品落地不及預(yù)期，M7、星耀6等全新車型沒能形成強(qiáng)勢增量，銀河M9等車型又受制于大六座市場的乏力，吉利銀河的壓力很大。

領(lǐng)克品牌5月銷量2.07萬輛，同比下滑25%，此前爆款領(lǐng)克900所處的中大型六座SUV市場需求降溫，品牌缺少接替爆款，整體銷量承壓。

極氪是吉利全品牌最大亮點(diǎn)，5月同比大漲82%，1-5月增幅93%，8X、9X兩款主力車型貢獻(xiàn)品牌近半數(shù)銷量。

依托極氪的強(qiáng)勢表現(xiàn)，吉利插電混動板塊5月同比上漲32%，1-5月大漲58%。純電板塊則深陷頹勢，5月、1-5月銷量雙雙同比下滑，15萬以下入門純電市場受油價(jià)上漲后的需求增加，但吉利銀河自身純電新品迭代緩慢、核心技術(shù)缺少突破性創(chuàng)新，產(chǎn)品競爭力不足，成為純電業(yè)務(wù)停滯的關(guān)鍵。

奇瑞5月全品牌同比大漲20.5%，1-5月累計(jì)增長7.5%，亮眼增幅完全依托出口業(yè)務(wù)拉動。國內(nèi)子品牌呈現(xiàn)兩極分化，iCAR高速增長，星途、智界深陷銷量泥潭。

奇瑞主品牌與捷途憑借海外大批量出貨，撐起集團(tuán)大半銷量，也是奇瑞能夠反超吉利登頂月度第二的底層支撐。

iCAR作為全新純電品牌，去年同期基數(shù)偏低，5月同比上漲59.9%，1-5月小幅上漲3.8%，新品牌逐步完成市場爬坡，成為奇瑞國內(nèi)新能源板塊的增長支點(diǎn)。

反觀星途、智界兩大子品牌處境艱難，星途5月銷量同比下滑47.2%，1-5月跌幅43%，智界累計(jì)銷量大跌67.5%，兩款品牌單月銷量僅三五千臺，單一品牌產(chǎn)銷體量不足以覆蓋研發(fā)、渠道運(yùn)營成本，難以形成產(chǎn)銷正向循環(huán)，成為奇瑞國內(nèi)市場最大拖累。

過度依賴出口帶來的隱患同樣不容忽視，國內(nèi)終端銷量持續(xù)萎縮，渠道庫存、經(jīng)銷商盈利難題日積月累，長期過高的外銷占比，會持續(xù)弱化國內(nèi)產(chǎn)品打磨與終端運(yùn)營能力，如何平衡海內(nèi)外產(chǎn)銷配比，是奇瑞下一階段亟待解決的課題。

長安受統(tǒng)計(jì)口徑變更影響，2025年5月采用批售統(tǒng)計(jì)、2026年5月采用終端交付統(tǒng)計(jì)，無法精準(zhǔn)核算同比數(shù)據(jù)，但從產(chǎn)銷表現(xiàn)來看整體與去年同期基本持平。

深藍(lán)汽車產(chǎn)品力穩(wěn)步提升，2026年表現(xiàn)優(yōu)于去年同期，成為長安新能源增長主力；長安啟源整體產(chǎn)銷平穩(wěn)，AQ系列依托混動產(chǎn)品穩(wěn)住細(xì)分市場。

阿維塔受新品周期影響，當(dāng)期表現(xiàn)不及去年同期；長安引力身處燃油車下行周期，主力燃油車型終端走量承壓；長安凱程深耕商用車與皮卡賽道，細(xì)分市場表現(xiàn)保持穩(wěn)定。

新能源板塊整體產(chǎn)銷與去年持平，缺少爆款新品帶動增量，啟源、深藍(lán)、阿維塔三大新能源子品牌始終沒能形成合力，是長安新能源業(yè)務(wù)遲遲難以突破的關(guān)鍵。新能源發(fā)展不溫不火，直接限制了長安自主品牌的體量提升。

長城5月總銷量同比小幅下滑1.79%，1-5月累計(jì)小幅上漲3.64%，五大子品牌走勢分化，魏牌、歐拉逆勢上揚(yáng)，哈弗、皮卡、坦克全線承壓，新能源板塊整體產(chǎn)銷同比下滑。

哈弗從過往依靠H6單品走量，現(xiàn)在切換至大狗、猛龍系列產(chǎn)品，受國內(nèi)SUV市場收縮影響銷量承壓；魏牌依托MPV賽道紅利，5月銷量大漲31.78%，MPV成為魏牌轉(zhuǎn)型突破口；皮卡賽道面臨國內(nèi)方程豹皮卡、海外比亞迪皮卡入局的外部沖擊，行業(yè)競爭加劇會導(dǎo)致長城皮卡未來繼續(xù)承壓。

坦克品牌也受本土硬派越野新品分流，5月銷量下滑18.34%，傳統(tǒng)方盒子車型市場號召力持續(xù)走低；歐拉低價(jià)入門車型落地后銷量暴漲，5月同比增幅超200%，補(bǔ)齊長城入門新能源短板。

新能源板塊5月銷量3.04萬輛，同比下滑6.71%，1-5月累計(jì)11.00萬輛，同比下滑11.32%，品牌新能源滲透率抬升，但實(shí)際上并非新能源車型銷量上漲，而是整體大盤銷量下滑被動拉高占比，新能源產(chǎn)品矩陣不完善依舊是長城核心短板。

不同于其余四家以銷量、市占率為導(dǎo)向，長城長期堅(jiān)持利潤優(yōu)先的經(jīng)營思路，即便產(chǎn)銷體量處在五強(qiáng)末尾，但企業(yè)盈利健康度相對更優(yōu)，用規(guī)模換取利潤的發(fā)展路線，也決定了短時(shí)間內(nèi)長城很難重回第二梯隊(duì)。

縱觀五大自主龍頭當(dāng)下發(fā)展現(xiàn)狀，沒有任何一家能夠?qū)崿F(xiàn)全品類、全市場雙向高增長，國內(nèi)需求疲軟是全行業(yè)共同難題，各家只能依靠海外市場填補(bǔ)本土缺口，行業(yè)整體從“國內(nèi)增量紅利時(shí)代”邁入“國內(nèi)存量內(nèi)卷+全球增量開拓”的全新周期。

比亞迪告別此前月銷50萬輛的高速增長階段，體量增長逐步放緩，需要依靠高端品牌與全球化打開長期空間；吉利依托燃油基本盤守住底盤，新能源兩條路線一強(qiáng)一弱，純電短板制約上限；奇瑞綁定海外實(shí)現(xiàn)短期銷量沖高，但國內(nèi)品牌短板懸而未決；長安新能源遲遲無法加速突破，自主品牌體量增長受限；長城堅(jiān)守利潤導(dǎo)向，主動放棄規(guī)模競爭穩(wěn)居末位。

從長期走勢來看，未來五家頭部自主品牌的核心競爭力比拼，落腳在全球化落地速度、新能源產(chǎn)品迭代效率、國內(nèi)渠道精細(xì)化運(yùn)營三大維度?，F(xiàn)在考驗(yàn)的就是，不犯錯(cuò)，穩(wěn)住體系，就是最大的勝利。