最近科技股連續(xù)回調(diào)，不少 A 股股民都慌了神，每天追著問：回調(diào)到底什么時(shí)候結(jié)束？之后能放心加倉的方向又有哪些？今天咱們把這些問題聊透，不搞模棱兩可的空話，只給實(shí)打?qū)嵉夭僮鞣较颉?/strong>

短期超跌反彈：現(xiàn)在能做，但一定要快進(jìn)快出

不少人一看到股價(jià)下跌就急著找基本面問題，比如是不是高管減持了？訂單下降了？業(yè)績不達(dá)預(yù)期了？其實(shí)完全沒必要 —— 漲不需要理由，跌也不需要。

科創(chuàng)板兩天跌超 10%，單日換手率從 30% 跌到 10%，這種極端下跌之后必然有修復(fù)，而且剛好打到了前期成交密集的向上跳空缺口，眼前就有兩天的反彈窗口。

這個(gè)階段一定要短平快，性格猶豫的別碰，就選兩個(gè)極端：跌得最狠的國產(chǎn)算力，和抗跌的海外算力，賺完就撤，別貪。晚一步進(jìn)場(chǎng)，你就可能成了接盤的人。

昨天中午的直播也提示了短期超跌反彈的機(jī)會(huì)，道理就在這里。

真正重倉的節(jié)點(diǎn)：要等到 6 月中旬之后

之前有人提過美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議、世界杯、科技巨頭上市的影響，今天咱們從盤口硬信號(hào)來說：一輪完整的漲跌周期，成交量變化有跡可循。

本輪上漲周期成交量從 2.5 萬億摸到 3.5 萬億的高峰，5 月 14 日摸到成交峰值，如今已經(jīng)縮到 2.9 萬億。按照過往幾輪的規(guī)律，退潮周期需要從高峰縮量 25%-34% 才算到底，現(xiàn)在還沒達(dá)標(biāo)。

再加上上證先于雙創(chuàng)見頂，雙創(chuàng)縮量反彈后還有補(bǔ)跌預(yù)期，所以別急著 all in。真正可以重倉猛干的時(shí)間，要等 6 月中旬之后。

6 月中旬后加倉：盯著半年報(bào)業(yè)績選方向

6 月 30 日半年報(bào)預(yù)披露就會(huì)結(jié)束，接下來 7 月 1 日到 15 日，業(yè)績?cè)鏊?50% 以上的公司要發(fā)布業(yè)績預(yù)告，市場(chǎng)早就開始提前炒半年報(bào)行情了，基金經(jīng)理們一直都玩這個(gè)套路。

這時(shí)候你的倉位要向業(yè)績亮眼的賽道傾斜，業(yè)績一般的板塊趁早回避，考驗(yàn)?zāi)憧簇?cái)報(bào)的能力的時(shí)候到了。

今年半年報(bào)業(yè)績能打 50 分以上的賽道，主要有兩個(gè)方向：

一個(gè)是海外算力產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是光模塊 PCB 的上下游，比如光纖、CCL、PCB 上游設(shè)備、光芯片等，頭部企業(yè)的業(yè)績?cè)鏊僮钌俣加?50%，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)。

另一個(gè)是國產(chǎn)算力核心賽道，包括存儲(chǔ)芯片、半導(dǎo)體設(shè)備與材料、先進(jìn)封裝。存儲(chǔ)的景氣度不用多說，三星、海力士都在搶 AI 存儲(chǔ)的訂單；華為升騰芯片放量之后，半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈三季度都會(huì)跟著爆發(fā)，四五月份已經(jīng)有設(shè)備公司上調(diào)了業(yè)績指引，二季度的景氣度已經(jīng)在加速，三季度只會(huì)更猛。

當(dāng)然還有兩個(gè)板塊表現(xiàn)也不錯(cuò)：鋰電池業(yè)績?cè)鏊倏?、訂單能見度高、估值還便宜，但需要等大資金進(jìn)場(chǎng)的明確信號(hào)，不然就要熬一段時(shí)間；有色和化工半年報(bào)業(yè)績也亮眼，但這倆不是機(jī)構(gòu)的首選，還要看變量：油價(jià)上漲對(duì)化工有利空，得觀察后續(xù)油價(jià)走勢(shì)；有色則要看 6 月 16 日美聯(lián)儲(chǔ)是否發(fā)表相關(guān)言論，才能進(jìn)一步下定論。

搞投資從來不是靠沖動(dòng)喊口號(hào)，而是要踩準(zhǔn)節(jié)奏、找對(duì)邏輯?，F(xiàn)在可以搏一把兩天的超跌反彈，快進(jìn)快出選對(duì)兩個(gè)算力方向；6 月中旬之后再重倉出手，緊緊盯著半年報(bào)業(yè)績亮眼的科技細(xì)分賽道，其他方向要么等信號(hào)，要么就不是當(dāng)前的核心選擇。別被短期波動(dòng)亂了陣腳，該等的時(shí)候就要沉住氣。