來 源丨上海證券報(bào)

5月27日，上交所上市委發(fā)布公告，長鑫科技科創(chuàng)板IPO過會(huì)。此前，本報(bào)報(bào)道了長鑫科技正在加速?zèng)_刺科創(chuàng)板IPO。

歷時(shí)148天，長鑫科技IPO迎來關(guān)鍵性進(jìn)展。長鑫科技是科創(chuàng)板試點(diǎn)IPO預(yù)先審閱機(jī)制后的首單受理項(xiàng)目，此次過會(huì)后公司將步入注冊(cè)程序，證監(jiān)會(huì)注冊(cè)同意后，公司將正式啟動(dòng)招股登陸A股市場。

作為中國第一大DRAM原廠，長鑫科技擬公開發(fā)行不超過106.22億股（行使超額配售選擇權(quán)之前，下同），占公司發(fā)行后總股本的比例不低于10%。發(fā)行后總股本不超過708.15億股。依托亮眼的盈利基本面，疊加AI算力高景氣賽道帶來的估值紅利，有市場機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)其市值有望沖擊2萬億元至3萬億元區(qū)間。此次公司擬募資295億元，將成為2026年以來A股最大IPO。

具體來看，長鑫科技專注于動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)芯片（DRAM）的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司現(xiàn)已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化產(chǎn)品布局，并可提供DRAM晶圓、DRAM芯片、DRAM模組等多樣化的產(chǎn)品方案，可以有效滿足服務(wù)器、移動(dòng)設(shè)備、個(gè)人電腦、智能汽車等市場需求。公司在合肥、北京兩地共擁有3座12英寸DRAM晶圓廠。根據(jù)Omdia的數(shù)據(jù)，按照產(chǎn)能和出貨量統(tǒng)計(jì)，公司已成為中國第一、全球第四的DRAM廠商。

長鑫科技表示，2026年前3個(gè)月，受全球算力需求持續(xù)增長、主要廠商產(chǎn)能調(diào)配等因素影響，全球DRAM產(chǎn)品供不應(yīng)求，價(jià)格自2025年下半年以來持續(xù)呈現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)；疊加公司產(chǎn)銷規(guī)模的持續(xù)增長、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，相關(guān)經(jīng)營業(yè)績均同比大幅增長。

長鑫科技給出的業(yè)績指引更為樂觀。2026年上半年，公司預(yù)計(jì)營業(yè)收入為1100億元至1200億元，同比增長612.53%至677.31%；歸母凈利潤為500億元至570億元，同比增長2244.03%至2544.19%；扣非凈利潤為520億元至580億元，同比增長2278.89%至2530.30%。

長鑫科技IPO進(jìn)程頗為高效，用時(shí)不到5個(gè)月。公司IPO于2025年12月30日獲受理，也是科創(chuàng)板試點(diǎn)IPO預(yù)先審閱機(jī)制后的首單受理項(xiàng)目。今年5月17日，長鑫科技更新IPO招股書（申報(bào)稿），審核狀態(tài)由“中止”恢復(fù)為“已受理”。從最初獲受理到順利過會(huì)，長鑫科技用時(shí)148天，再次跑出科創(chuàng)速度。

此次IPO，長鑫科技擬募資295億元，用于存儲(chǔ)器晶圓制造量產(chǎn)線技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目、DRAM存儲(chǔ)器技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目和動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器前瞻技術(shù)研究與開發(fā)項(xiàng)目。

長鑫科技無控股股東、實(shí)際控制人。直接持有公司5%以上股份的股東為清輝集電、長鑫集成、大基金二期、合肥集鑫及安徽省投，截至招股書簽署日，分別持有長鑫科技21.67%、11.71%、8.73%、8.37%及7.91%的股權(quán)，不存在單一持股比例超過50%的股東，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散。

目前，朱一明任長鑫科技董事長。 朱一明，江蘇鹽城人，現(xiàn)年54歲，畢業(yè)于清華大學(xué)， 曾先后任ipolicy Networks Inc.資深工程師、Monolithic System Technologies Inc.項(xiàng)目主管。 2005年4月， 朱一明 創(chuàng)立了兆易創(chuàng)新的前身“芯技佳易”，后發(fā)展為兆易創(chuàng)新。 2005年4月至2018年7月，任兆易創(chuàng)新總經(jīng)理；2005年4月至今，任兆易創(chuàng)新董事長。

2016年，朱一明在合肥開啟二次創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)立長鑫科技，全力布局DRAM。2018年7月至2023年4月，朱一明先后任長鑫存儲(chǔ)董事、董事長、首席執(zhí)行官；2020年5月至2023年4月，任長鑫科技首席執(zhí)行官；2021年2月至今，任長鑫科技董事長。在投資圈，朱一明被譽(yù)為“朱神”。

未來伴隨長鑫科技順利上市，朱一明將掌舵長鑫科技、兆易創(chuàng)新兩家A股上市公司。

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