今日，A股大幅上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指大漲5.3%，突破4000點(diǎn)大關(guān)，科創(chuàng)綜指大漲4.89%，收復(fù)2100點(diǎn)，深證成指也重回15000點(diǎn)之上，上證指數(shù)亦逼近4100點(diǎn)。近4000只個(gè)股上漲，成交3.05萬億元。

盤面上，MLCC概念、CPO概念、百元股、新能源汽車等板塊漲幅居前，煤炭、油氣開采、白色家電、銀行等板塊跌幅居前。

Wind實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，申萬電子行業(yè)獲得逾852億元巨額主力資金凈流入，通信、機(jī)械設(shè)備均獲得超200億元凈流入，有色金屬獲得逾106億元凈流入，基礎(chǔ)化工、輕工制造均連續(xù)11日獲得凈流入。煤炭、銀行都遭主力資金凈流出逾17億元，食品飲料、交通運(yùn)輸?shù)纫矁袅鞒龀瑑|元。

個(gè)股方面，東山精密（002384）獲得逾44億元主力資金凈流入，光迅科技、兆易創(chuàng)新均獲得超30億元凈流入，寒武紀(jì)、光庫(kù)科技、中際旭創(chuàng)等9股也獲得超20億元凈流入。

展望后市，中金公司指出，A股短線調(diào)整已至尾聲，7月—8月中報(bào)期業(yè)績(jī)將有助于支持市場(chǎng)積極表現(xiàn)。中期來看，國(guó)際秩序重構(gòu)與我國(guó)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新趨勢(shì)共振是推動(dòng)本輪市場(chǎng)上行、中國(guó)資產(chǎn)重估的核心驅(qū)動(dòng)力，這兩大條件未發(fā)生動(dòng)搖，當(dāng)下市場(chǎng)較以往更加具備長(zhǎng)期、穩(wěn)進(jìn)條件。

銀河證券認(rèn)為，A股短期大概率延續(xù)震蕩蓄勢(shì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)以結(jié)構(gòu)性行情為主。從配置角度而言，成長(zhǎng)板塊的階段性調(diào)整，屬于健康的回調(diào)過程，短期行情波動(dòng)不改行業(yè)中長(zhǎng)期景氣趨勢(shì)，科技高景氣賽道仍是市場(chǎng)中長(zhǎng)期的配置主線，重點(diǎn)挖掘估值相對(duì)合理、基本面具備支撐的硬科技細(xì)分領(lǐng)域。

市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，經(jīng)過短暫調(diào)整之后，CPO概念再度活躍，板塊指數(shù)放量高開高走，飆升近8%。光庫(kù)科技午后開盤后快速20%漲停，德龍激光則在臨近收盤20%漲停，泰金新能、劍橋科技、三安光電等超50股漲?；驖q超10%。

花旗最新研報(bào)預(yù)計(jì)，在向外擴(kuò)展（scale-out）網(wǎng)絡(luò)中，CPO交換機(jī)需求將從2026年的5000臺(tái)增長(zhǎng)到2027年的4萬臺(tái)；而在向上擴(kuò)展（scale-up）網(wǎng)絡(luò)中，2027年將新增約16.9萬臺(tái)。

TrendForce數(shù)據(jù)顯示，CPO市場(chǎng)規(guī)模將從2025年4.2億美元激增至2026年32億美元，預(yù)計(jì)到2030年達(dá)到81億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)137%。

西部證券表示，CPO在行業(yè)龍頭等推動(dòng)下加速商用，業(yè)界進(jìn)行LPO、NPO、XPO等多種技術(shù)路線的創(chuàng)新?，F(xiàn)在處于產(chǎn)業(yè)加速初期，未來三年是CPO行業(yè)滲透率快速提升、供應(yīng)鏈格局和產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分工逐步構(gòu)建的核心觀察窗口期。

新能源車今日掀漲停潮，勝科納米、瑞松科技、唯科科技等多股20%漲停，可川科技午后開盤僅約3分鐘漲停，長(zhǎng)源東谷臨近收盤最后約5分鐘直線漲停，天成自控、模塑科技等近百股亦強(qiáng)勢(shì)漲?；驖q超10%。

6月歷來是汽車消費(fèi)旺季，疊加“618購(gòu)物節(jié)”臨近。從政府到企業(yè)再到平臺(tái)，密集推出購(gòu)車補(bǔ)貼。日前，財(cái)政部、商務(wù)部聯(lián)合宣布全國(guó)統(tǒng)一首次購(gòu)車專項(xiàng)補(bǔ)貼正式啟動(dòng)，這是我國(guó)首次在全國(guó)范圍內(nèi)推出針對(duì)無車剛需群體的普惠性購(gòu)車補(bǔ)貼政策。首批補(bǔ)貼資金預(yù)計(jì)將于6月16日開始陸續(xù)發(fā)放。

比亞迪、吉利、長(zhǎng)安等自主品牌熱門車型6月也直降1.5萬元—3萬元。懂車帝、汽車之家等平臺(tái)“618”期間同步提供500元—1000元現(xiàn)金補(bǔ)貼或訂金膨脹福利。??

中信證券稱，受地緣政治沖突影響，國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，顯著提升了全球范圍內(nèi)純電動(dòng)車及低油耗混動(dòng)車型的競(jìng)爭(zhēng)力。建議重點(diǎn)關(guān)注具備明確海外增量邏輯的優(yōu)質(zhì)車企及國(guó)內(nèi)高端車頭部企業(yè)。

責(zé)編：彭勃

校對(duì) ：許欣