作者：黃衛(wèi)偉

來源：總裁讀書會(huì)（winnerbook_club）

我仔細(xì)拜讀了宋志平會(huì)長的《反內(nèi)卷》一書，感悟頗多，以下我把自己的讀后感和思考與大家分享一下。

《反內(nèi)卷》，堪稱企業(yè)突破“內(nèi)卷”困境、變困境為機(jī)遇的范本

市場的本質(zhì)特征是競爭，優(yōu)勝劣汰。但“內(nèi)卷”是不正當(dāng)?shù)膼盒愿偁?，是“劣幣?qū)逐良幣”。改革開放使得市場機(jī)制激發(fā)了各類市場主體的活力，從而帶來了中國經(jīng)濟(jì)幾十年的快速增長，但市場本身的盲目性、非理性、投機(jī)性又使得市場不可避免地會(huì)發(fā)展到嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，“內(nèi)卷”就是這種狀態(tài)下的惡性競爭。

資本主義是通過周期性的危機(jī)對(duì)市場的供需失衡進(jìn)行強(qiáng)制性地調(diào)整，但僅靠市場機(jī)制自身的過剩產(chǎn)能出清往往進(jìn)展緩慢，于是就產(chǎn)生了呼吁政府干預(yù)以刺激需求，使供需恢復(fù)平衡的主張，這方面代表性的理論是凱恩斯主義。

中國實(shí)行的是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，政府這只“看得見的手”使中國經(jīng)濟(jì)避免了周期性的大起大落，但由于中國市場的法制化還在健全過程中，中國大多數(shù)行業(yè)的集中度不高，以及地方保護(hù)主義等因素，使得中國市場的“內(nèi)卷”對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)、企業(yè)和民生造成了較長期的嚴(yán)重?fù)p害。“內(nèi)卷”是中國市場經(jīng)濟(jì)自我調(diào)節(jié)和約束功能一定程度失靈的表現(xiàn)，是制約中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)嚴(yán)重消極因素。

宋志平會(huì)長基于他成功經(jīng)營兩家央企使之進(jìn)入《財(cái)富》世界500強(qiáng)的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮其擔(dān)任中國上市公司協(xié)會(huì)會(huì)長期間，調(diào)研全國600多家上市公司，100多家非上市公司的深刻洞察，以及他廣泛閱讀的理論和知識(shí)積累，在《反內(nèi)卷》一書中對(duì)中國經(jīng)濟(jì)“內(nèi)卷”原因進(jìn)行了深入分析，特別剖析了產(chǎn)能過剩與同質(zhì)化競爭、市場機(jī)制扭曲、不正當(dāng)競爭、產(chǎn)業(yè)集中度低、企業(yè)戰(zhàn)略短視與規(guī)模崇拜、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力和創(chuàng)新投入不足等造成“內(nèi)卷”的原因。在此基礎(chǔ)上從宏觀和微觀兩個(gè)層面，系統(tǒng)地提出了中國經(jīng)濟(jì)與中國企業(yè)如何擺脫“內(nèi)卷”困境的舉措。書中列舉的企業(yè)實(shí)例不下百個(gè)，重點(diǎn)闡述和分析了十家行業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)擺脫“內(nèi)卷”的典型案例，并總結(jié)提煉了案例的啟示，堪稱企業(yè)突破“內(nèi)卷”困境、變困境為機(jī)遇的范本。

對(duì)反“內(nèi)卷”的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)

1、“反內(nèi)卷”要發(fā)揮政府法規(guī)的嚴(yán)格約束和政策引導(dǎo)的關(guān)鍵作用

中國實(shí)行的是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度，該制度在綜合運(yùn)用政府法規(guī)約束、政策引導(dǎo)，以及市場的優(yōu)勝劣汰機(jī)制以平衡市場的供需矛盾方面具有優(yōu)勢，有助于獲得國民經(jīng)濟(jì)和企業(yè)的高效和持續(xù)增長。但社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度有一個(gè)不斷完善的過程。近幾年我國市場大面積發(fā)生的“內(nèi)卷”現(xiàn)象，使我們對(duì)如何發(fā)揮市場在資源配置方面的決定作用，同時(shí)盡量減少市場主體在資源配置上的盲目性、非理性和投機(jī)性，有了更深刻的認(rèn)識(shí)。宋志平會(huì)長在《反內(nèi)卷》書中分析的電解鋁全行業(yè)反“內(nèi)卷”的成功案例，向我們揭示了政府在反“內(nèi)卷”中不可或缺的作用。

中國經(jīng)濟(jì)的“內(nèi)卷”問題，早在本世紀(jì)初，中國加入世界貿(mào)易組織后，就開始在一些行業(yè)中顯現(xiàn)，其中電解鋁行業(yè)就很典型。當(dāng)時(shí)不少地方政府都爭相上馬電解鋁項(xiàng)目，給予企業(yè)低電價(jià)、土地和稅收等政策優(yōu)惠，吸引社會(huì)資本蜂擁而入。導(dǎo)致該行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè)泛濫，行業(yè)很快進(jìn)入嚴(yán)重供過于求的狀態(tài)。2002-2016年期間，為解決產(chǎn)能過剩問題，政府對(duì)電解鋁行業(yè)有過六次調(diào)控，但至2015年，整個(gè)行業(yè)陷入虧損，虧損面超過40%，即使是行業(yè)龍頭企業(yè)，也大多處在微利和瀕臨虧損的狀態(tài)。

2017年，國家發(fā)改委等四部委聯(lián)合發(fā)布《清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項(xiàng)目專項(xiàng)行動(dòng)工作方案》，這次整頓扭轉(zhuǎn)了全行業(yè)虧損，使行業(yè)走上了健康發(fā)展的道路。那么為什么前六次整頓效果不佳，這次整頓效果顯著呢？從案例中可以看出，這次整頓有幾個(gè)特點(diǎn)：

• 一是嚴(yán)格執(zhí)行嚴(yán)禁新增產(chǎn)能、實(shí)施等量或減量置換的原則。也就是說，任何新項(xiàng)目的擴(kuò)建，必須以淘汰同等甚至更多落后產(chǎn)能為前提。這是一條不可逾越的“紅線”。同時(shí)，4500萬噸的電解鋁行業(yè)產(chǎn)能上限的另一條紅線也被嚴(yán)格執(zhí)行。
• 二是發(fā)揮政策不是通過指令而是通過市場機(jī)制調(diào)節(jié)的作用。例如，對(duì)構(gòu)成電解鋁成本大頭的電耗實(shí)行階梯電價(jià)政策，超過電耗/噸鋁基準(zhǔn)值部分，電價(jià)將階梯式大幅上漲，使得落后產(chǎn)能企業(yè)成本大幅上升，優(yōu)勝劣汰作用顯著。
• 三是在能源優(yōu)勢的吸引力和環(huán)保壓力下，優(yōu)化資源的布局。使電解鋁產(chǎn)能從依賴高價(jià)煤電的山東、河南等地向擁有廉價(jià)、清潔的水電資源的云南、四川等地轉(zhuǎn)移。
• 四是促進(jìn)并購重組，使電解鋁行業(yè)的集中度得到明顯提高。2017年，中鋁集團(tuán)等11家百萬噸產(chǎn)能以上企業(yè)集團(tuán)，產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量的72%。
• 五是促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和開發(fā)高端產(chǎn)品。

由電解鋁行業(yè)的案例可以看出，整頓重資產(chǎn)的原材料行業(yè)的產(chǎn)能過剩和“內(nèi)卷”，政府的法規(guī)執(zhí)行要嚴(yán)格，市場的優(yōu)勝劣汰壓力要足夠大，行業(yè)集中和行業(yè)轉(zhuǎn)移政策要因勢利導(dǎo)；“看得見的手”的發(fā)力點(diǎn)要精準(zhǔn)。

2、反“內(nèi)卷”重在維護(hù)市場秩序，建設(shè)全國統(tǒng)一大市場

市場經(jīng)濟(jì)的基本矛盾是供給與需求的矛盾，市場機(jī)制是通過價(jià)格調(diào)節(jié)供給與需求的失衡，因此，一定程度的降價(jià)競爭和優(yōu)勝劣汰是不可避免的，是在行業(yè)經(jīng)歷了較長期的高度擴(kuò)張后必然發(fā)生的現(xiàn)象，是中國市場經(jīng)濟(jì)和企業(yè)整體進(jìn)步的必經(jīng)階段。但“內(nèi)卷”卻不是不可避免的。

造成“內(nèi)卷”的原因很多，主要有：市場空間受限、產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、市場法規(guī)松弛、行業(yè)進(jìn)入門檻過低、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、商業(yè)模式趨同、企業(yè)核心競爭力不足，等等。一言以蔽之，“內(nèi)卷”恰是我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度不斷完善過程中要規(guī)范的問題。

產(chǎn)能過剩并不必然導(dǎo)致“內(nèi)卷”，也就是導(dǎo)致價(jià)格和營銷手段的惡性競爭。這方面最典型的例子是日本乘用車行業(yè)的例子。邁克爾·波特在他的《國家的競爭優(yōu)勢》一書中分析了日本乘用車行業(yè)的例子。

日本乘用車市場的年需求量大體在430萬輛左右，而日本乘用車廠家及其品牌至少有豐田、本田、日產(chǎn)、馬自達(dá)、斯巴魯、三菱、鈴木等七家，每一家的產(chǎn)能都足以滿足日本乘用車市場的年需求量。僅從日本乘用車市場的需求量來看，日本乘用車行業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。但為什么日本乘用車行業(yè)沒有發(fā)生“內(nèi)卷”呢？根本在于政府著力維護(hù)的良好的市場秩序。

在良好的市場秩序下，競爭雖然激烈但不破壞規(guī)則，這樣的市場強(qiáng)化了企業(yè)的質(zhì)量意識(shí)，鍛煉了企業(yè)的競爭力，并促使它們走向世界。波特因此得出結(jié)論：國際競爭力是在國內(nèi)培養(yǎng)起來的。所以，相比于削減行業(yè)的過剩產(chǎn)能來說，提升企業(yè)的競爭力才是根本。而企業(yè)競爭力的培養(yǎng)需要有良好規(guī)范的市場環(huán)境。

而反觀我國的許多行業(yè)市場，“內(nèi)卷”嚴(yán)重的市場通常是市場秩序混亂的市場，這些行業(yè)市場通常是法規(guī)松弛，有法不依，違法成本過低，對(duì)假冒偽劣打擊不力，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力，破產(chǎn)法執(zhí)行不嚴(yán)。市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，沒有規(guī)則或缺乏規(guī)則的市場必然導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣。

所以，反“內(nèi)卷”要求政府在嚴(yán)肅市場法規(guī)執(zhí)行、規(guī)范市場秩序，加大違法成本方面發(fā)揮應(yīng)有的作用。社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)不是自由市場經(jīng)濟(jì)，它要求政府在解決僅靠市場難以解決的長期存在的癥結(jié)方面發(fā)揮作用。

宋志平會(huì)長在書中深入分析了反不正當(dāng)競爭、加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、淘汰落后產(chǎn)能，以及構(gòu)建全國統(tǒng)一大市場對(duì)于反“內(nèi)卷”的作用，并對(duì)政府應(yīng)當(dāng)采取的舉措提出了行之有效的建議。

我們從書中看到，大量存在“內(nèi)卷”的行業(yè)通常是那些進(jìn)入門檻低、資源配置效率不高、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分散的市場。故通過市場機(jī)制和資本市場促進(jìn)行業(yè)的集中是反“內(nèi)卷“的重要舉措。宋志平會(huì)長在書中用了大量篇幅結(jié)合自己在中國建材集團(tuán)和國藥集團(tuán)推行并購重組的實(shí)踐和體會(huì)，論述了并購重組在反“內(nèi)卷”中的重要作用。

3、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的集中，創(chuàng)造規(guī)模和競爭力領(lǐng)先優(yōu)勢

只要行業(yè)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，市場競爭的大趨勢一定是走向集中。對(duì)于存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的行業(yè)，宋志平會(huì)長的結(jié)論是：哪個(gè)行業(yè)集中度低，哪個(gè)行業(yè)內(nèi)卷就厲害。這既是一個(gè)“內(nèi)卷”的普遍現(xiàn)象，也是從“內(nèi)卷”走向集中的導(dǎo)向。

宋志平會(huì)長在《反內(nèi)卷》一書中用了較大的篇幅，從他親手操刀的中國建材集團(tuán)和國藥集團(tuán)并購重組的實(shí)踐，以及中國寶武集團(tuán)并購重組的實(shí)踐，并結(jié)合國際上并購重組的成功實(shí)踐，對(duì)并購重組的邏輯、原則、戰(zhàn)略價(jià)值、并購重組后的整合，以及如何利用資本市場助力并購重組等，做了全面、系統(tǒng)地闡述。

宋志平會(huì)長認(rèn)為：“在一個(gè)高度分散的市場中，必須有一個(gè)或數(shù)個(gè)具備戰(zhàn)略眼光和資源整合能力的龍頭企業(yè)站出來，承擔(dān)起整合者的責(zé)任?！笔裁词钦险叩呢?zé)任呢？就是在戰(zhàn)略取舍、研發(fā)投入、先進(jìn)管理、市場地位上做到規(guī)模世界領(lǐng)先，競爭力世界領(lǐng)先，為所在企業(yè)、社會(huì)和員工及其家人創(chuàng)造更大價(jià)值。中國建材集團(tuán)與中材集團(tuán)合并后，形成了基礎(chǔ)建材、新材料、工程技術(shù)服務(wù)三大板塊。在水泥、商混、石膏板、玻璃纖維、風(fēng)電葉片、水泥玻璃、工程技術(shù)服務(wù)等七項(xiàng)業(yè)務(wù)的規(guī)模和競爭力上世界領(lǐng)先。

由此可見，兼并重組是手段，領(lǐng)先和創(chuàng)造價(jià)值才是目的。促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和集中，通過兼并重組等方式促進(jìn)資源向優(yōu)秀企業(yè)集中，建立國內(nèi)統(tǒng)一的大市場，促進(jìn)以優(yōu)質(zhì)企業(yè)為中心的行業(yè)生態(tài)的發(fā)展，是反“內(nèi)卷”的重要舉措。

4、開拓國際市場，擴(kuò)大市場空間

面對(duì)行業(yè)嚴(yán)重內(nèi)卷的局面，從供給側(cè)看，是產(chǎn)能過剩，從需求側(cè)看，是需求不足。1936年，約翰·梅納德·凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》中提出了有效需求理論和國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的政策主張。該理論否定經(jīng)濟(jì)自由化的主張，建議政府摒棄平衡預(yù)算的手段，通過擴(kuò)大政府支出、減少稅收、降低利息率等財(cái)政和貨幣政策干預(yù)經(jīng)濟(jì)。它取代了傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)，成為西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的主流。

反“內(nèi)卷”應(yīng)在供給和需求兩端同時(shí)發(fā)力。中央提出的加大中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)和外循環(huán)的雙循環(huán)戰(zhàn)略，就是在需求側(cè)擴(kuò)大內(nèi)需，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的戰(zhàn)略舉措。而大企業(yè)和中小企業(yè)的“隱形冠軍”在積極開拓國際市場和擴(kuò)大有效需求方面有義不容辭的責(zé)任。

我們上面提到的行業(yè)的并購重組最終形成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)通常是少數(shù)寡頭并存的局面，而圍繞行業(yè)寡頭梯次展開的是行業(yè)生態(tài)。日本行業(yè)寡頭企業(yè)國際化的經(jīng)驗(yàn)表明，它會(huì)帶動(dòng)零部件、原材料企業(yè)出海，形成一種雁陣式發(fā)展的局面。

結(jié)語：反“內(nèi)卷”本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)組織的重構(gòu)

“內(nèi)卷”揭示出我國經(jīng)濟(jì)的制度性、根源性問題。

為什么中國經(jīng)濟(jì)的“內(nèi)卷”遍及幾乎所有行業(yè)？建材、基礎(chǔ)化工、電商、消費(fèi)零售、汽車、制造業(yè)、物流業(yè)、餐飲業(yè)、服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)與科技服務(wù)業(yè)，甚至芯片、云計(jì)算、軟件服務(wù)領(lǐng)域……這是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)幾十年的高速發(fā)展積累的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和產(chǎn)品同質(zhì)化所導(dǎo)致的，是我國經(jīng)濟(jì)制度轉(zhuǎn)型必須解決的問題。

為什么大量虧損企業(yè)還在垂死掙扎？為什么反“內(nèi)卷”和行業(yè)的集中過程進(jìn)展緩慢？是因?yàn)橹袊牡胤奖Ｗo(hù)主義、市場割據(jù)延緩了虧損企業(yè)破產(chǎn)和員工失業(yè)的短期鎮(zhèn)痛，卻積累了長期的、全局性的長痛；是因?yàn)槲覈?jīng)濟(jì)還未形成統(tǒng)一的大市場；是因?yàn)槲覈纳鐣?huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度的法制化、市場化改革還不徹底，機(jī)制還不完善。

所以，反“內(nèi)卷”本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型，是產(chǎn)業(yè)組織由分散走向集中的重構(gòu)過程，是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制市場化、法制化的完善進(jìn)程，是我國經(jīng)濟(jì)從混沌走向有序的過程。

宋志平會(huì)長的《反內(nèi)卷》一書從理論和實(shí)踐結(jié)合的角度為我們解釋了“內(nèi)卷”的根源，也為我們指出了反“內(nèi)卷”的方向和舉措，是一部值得“博學(xué)之、審問之、慎思之、明辨之、篤行之”的好書。