環(huán)球零碳

　　碳中和領(lǐng)域的《新青年》

　　圖片來(lái)源：Agatha Cantrill | Afp | Getty Images

　　撰文| 小博

　　編輯 | 小瀾

　　→這是《環(huán)球零碳》的2012篇原創(chuàng)

　　從全球資本市場(chǎng)來(lái)看，“萬(wàn)億美元公司時(shí)代”早已來(lái)臨。

　　根據(jù)最新市場(chǎng)數(shù)據(jù)，目前全球市值超萬(wàn)億美元的公司至少超過(guò)10家。從蘋果、微軟、英偉達(dá)、亞馬遜、谷歌，到Meta、臺(tái)積電、博通、沙特阿美、特斯拉、三星，以及即將上市的SpaceX等，越來(lái)越多的公司已經(jīng)跨過(guò)萬(wàn)億美元門檻。

　　圖為全球市值萬(wàn)億美元俱樂(lè)部（截至2026年5月）

　　來(lái)源：公開(kāi)資料

　　仔細(xì)分析，過(guò)去幾年，推動(dòng)這些巨頭市值不斷創(chuàng)新高的核心動(dòng)力，幾乎都指向人工智能（AI）產(chǎn)業(yè)鏈。芯片、內(nèi)存、半導(dǎo)體、云平臺(tái)和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，這些跟AI相關(guān)的公司，是萬(wàn)億美元俱樂(lè)部中最大的力量。

　　英偉達(dá)憑借AI芯片成為全球市值最高公司；微軟依靠OpenAI再次尋找到增長(zhǎng)動(dòng)力；谷歌、亞馬遜等也因?yàn)檠鹤⒋竽Ｐ秃虯I基礎(chǔ)設(shè)施，保持了第一梯隊(duì)的位置，就像三星這樣的老牌企業(yè)，也因?yàn)檠簩?duì)了AI賽道，晉升為萬(wàn)億美元俱樂(lè)部新貴。

　　毋庸置疑，未來(lái)十年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，AI仍是最重要的產(chǎn)業(yè)浪潮。

　　但是在芯片、儲(chǔ)存、大模型和AI Agent這些概念之外，AI領(lǐng)域下一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)在哪里？

　　軟銀創(chuàng)始人孫正義、英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛都把目光投向了同一個(gè)方向——物理AI。

　　近日，在接受CNBC專訪時(shí)，日本軟銀集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO孫正義明確表示：AI革命的規(guī)模將是互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)代的50倍，而下一個(gè)萬(wàn)億美元市值公司，將誕生于物理AI（Physical AI）和機(jī)器人領(lǐng)域。

　　孫正義還認(rèn)為，“這僅僅是一場(chǎng)技術(shù)革命的開(kāi)始”，他預(yù)測(cè)這場(chǎng)由AI驅(qū)動(dòng)的變革可能會(huì)持續(xù)50到100年。

　　孫正義指出，盡管市場(chǎng)可能出現(xiàn)調(diào)整和回調(diào)，但這不會(huì)改變技術(shù)革命長(zhǎng)期向上的趨勢(shì)，反而會(huì)創(chuàng)造絕佳的投資機(jī)會(huì)。

　　他以2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫為例，即使中間會(huì)有泡沫破裂和修正，但在那之后，互聯(lián)網(wǎng)泡沫頂峰并不是真正的頂峰，它就像一座小山，它下降了，但是后來(lái)，它變得更大，利潤(rùn)豐厚。所以人工智能這只是一個(gè)開(kāi)始，未來(lái)利潤(rùn)機(jī)會(huì)巨大，增長(zhǎng)機(jī)會(huì)巨大。

　　英偉達(dá)CEO黃仁勛也反復(fù)強(qiáng)調(diào)，物理AI是繼生成式AI之后的最大機(jī)會(huì)。

　　遠(yuǎn)景科技集團(tuán)、谷歌DeepMind、特斯拉Optimus、波士頓動(dòng)力、比亞迪等都在加速布局。

　　問(wèn)題在于，為什么是物理AI會(huì)成為最大機(jī)會(huì)？

　　過(guò)去三年，AI產(chǎn)業(yè)的主角應(yīng)該是大模型。但不管是ChatGPT、Sora、Claude，還是DeepSeek、豆包等，都是在文字、視頻、文檔分析等方面進(jìn)行信息處理工作，這些AI大模型本質(zhì)上仍然處于數(shù)字空間。

　　而孫正義、黃仁勛等看到的下一階段，是AI從數(shù)字世界進(jìn)入物理世界。

　　所謂物理AI，并不只是人形機(jī)器人。自動(dòng)駕駛汽車、無(wú)人機(jī)、智能工廠、AI電網(wǎng)、AI數(shù)據(jù)中心，甚至未來(lái)的城市基礎(chǔ)設(shè)施，都屬于物理AI的范疇。

　　物理AI的核心特征是讓AI擁有感知、決策和行動(dòng)能力，能夠直接作用于現(xiàn)實(shí)世界。也就是說(shuō)，物理AI不只是理解世界，還要開(kāi)始“作用于世界”，“改造世界”。

　　這也是為什么近年來(lái)越來(lái)越多全球科技巨頭開(kāi)始把戰(zhàn)略重心從生成式AI轉(zhuǎn)向物理AI。

　　黃仁勛將物理AI定義為繼生成式AI之后最大的機(jī)會(huì)，并推出Omniverse和Cosmos平臺(tái)，打造AI工廠，試圖成為未來(lái)物理AI時(shí)代的操作系統(tǒng)。

　　特斯拉將自動(dòng)駕駛算法與Optimus人形機(jī)器人深度融合。

　　谷歌DeepMind則不斷強(qiáng)化機(jī)器人空間推理能力。

　　中國(guó)綠色科技巨頭——遠(yuǎn)景科技集團(tuán)也將物理AI作為核心戰(zhàn)略，推出“遠(yuǎn)景天樞”能源大模型和“遠(yuǎn)景天機(jī)”氣象大模型。這兩個(gè)“雙子座”模型形成了“感知-預(yù)測(cè)-執(zhí)行”和“云、站、端”的立體體系，被視為物理AI在能源領(lǐng)域的關(guān)鍵支柱。

　　遠(yuǎn)景還以這“雙子座”模型為支柱，同時(shí)在赤峰零碳園區(qū)推出全球首個(gè)和最大的AI電力系統(tǒng)，讓風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、氫能、算力中心等不再是彼此獨(dú)立的設(shè)施，而是在AI統(tǒng)一調(diào)度下形成協(xié)同網(wǎng)絡(luò)。

　　圖為遠(yuǎn)景赤峰零碳園區(qū)，這里誕生了全球最大AI電力系統(tǒng)。

　　電動(dòng)車龍頭企業(yè)比亞迪，也在低調(diào)布局物理AI，不止是用于汽車智駕和機(jī)器人，更是以超級(jí)工廠為底座，覆蓋全業(yè)務(wù)協(xié)同的物理AI生態(tài)閉環(huán)。

　　在這些企業(yè)眼中，AI大模型只是大腦，而物理AI則是擁有身體和行動(dòng)能力的智能體。未來(lái)，真正改變產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的，往往不是會(huì)說(shuō)話的AI，而是會(huì)工作的AI。

　　總之，物理AI瞄準(zhǔn)的是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)。

　　孫正義用一個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模巨大。今天全球軟件市場(chǎng)規(guī)模大約數(shù)萬(wàn)億美元，但全球勞動(dòng)力市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)100萬(wàn)億美元。

　　如果AI開(kāi)始承擔(dān)倉(cāng)儲(chǔ)、制造、物流、能源調(diào)度、運(yùn)輸、護(hù)理、建筑等現(xiàn)實(shí)工作，其市場(chǎng)空間將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)軟件產(chǎn)業(yè)本身。

　　人類社會(huì)幾乎所有基礎(chǔ)設(shè)施——工廠、倉(cāng)庫(kù)、醫(yī)院、商場(chǎng)、家庭——都是按照人的形態(tài)設(shè)計(jì)的。

　　如果AI機(jī)器人能夠擁有接近人類的感知和行動(dòng)能力，那么無(wú)需重建整個(gè)社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施，就能直接融入現(xiàn)有生產(chǎn)體系。

　　從這個(gè)角度看，AI機(jī)器人并不是一個(gè)新產(chǎn)品，而是一種新的勞動(dòng)力形態(tài)。其背后對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)今天的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

　　但也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前物理AI處于早期階段，對(duì)標(biāo)互聯(lián)網(wǎng)起步期，從概念到落地和量產(chǎn)，仍需跨越真實(shí)世界數(shù)據(jù)、實(shí)時(shí)控制、成本和安全等多道坎。

　　甚至能源也是一個(gè)很關(guān)鍵的障礙。除了AI數(shù)據(jù)中心外，如果未來(lái)出現(xiàn)10億臺(tái)AI機(jī)器人，5億輛自動(dòng)駕駛的電動(dòng)汽車，能源需求是非常驚人。

　　但有一點(diǎn)可以確定，在物理AI的交互點(diǎn)上，將誕生諸多萬(wàn)億市值公司。投資者與企業(yè)家需要關(guān)注的，不再只是模型參數(shù)，而是誰(shuí)能率先在物理AI領(lǐng)域，構(gòu)建可靠的能源-算力-場(chǎng)景閉環(huán)，誰(shuí)就能掌握未來(lái)。

　　[1]CNBC：Investors bet humanoid robots will transform industry and homes over the next decade

　　[2]https://hmarkets.com/zh-hans/blog/trillion-dollar-companies/