今天的行情證明A股走自己的邏輯的時(shí)候不看外盤的臉色，昨晚美股繼續(xù)調(diào)整，今天日韓股市也是繼續(xù)下跌，但大A受兩長上市的刺激，半導(dǎo)體板塊又是爆拉，就連中際旭創(chuàng)、新易盛等海外算力都反彈了。但是半導(dǎo)體吸血也是真的，早盤一度只有半導(dǎo)體上漲，超過4300家下跌，今天電子板塊成交額超過8500億，市場(chǎng)總成交也才2.97萬億，光電子板塊就占了三分之一，半導(dǎo)體板塊走了根放量實(shí)體陽線，依然維持強(qiáng)勢(shì)。

這兩天兩長的各種科普已經(jīng)在各個(gè)平臺(tái)廣泛流傳，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈表格到處都有，熱度之高可想而知，感覺可以和一月份的商業(yè)航天差不多了。不過，看圖也知道半導(dǎo)體板塊此前已經(jīng)漲了很多，邏輯的科普導(dǎo)致的加速往往會(huì)透支行情，理性參與。

再來看今天的重磅消息：

• 美國總統(tǒng)特朗普19日在白宮說，他希望“非常迅速”地結(jié)束伊朗戰(zhàn)事。特朗普說：“我們會(huì)非常迅速地結(jié)束這場(chǎng)戰(zhàn)爭。

伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)今天發(fā)布聲明警告稱，如果伊朗再次遭襲，戰(zhàn)火將溢出中東地區(qū)。

• 商務(wù)部：中美雙方原則同意在貿(mào)易理事會(huì)項(xiàng)下討論同等規(guī)模產(chǎn)品對(duì)等降稅框架安排，規(guī)模各為300億美元或更多；中國政府依法依規(guī)對(duì)稀土等關(guān)鍵礦產(chǎn)實(shí)施出口管制，對(duì)合規(guī)、民用的許可申請(qǐng)予以審核。

• 七國集團(tuán)（G7）10 年期及以上國債收益率已升至約 4.7%，為 2004 年以來最高水平。

這比 2008 年金融危機(jī)峰值高出約 0.5 個(gè)百分點(diǎn)。此輪飆升的背景是能源價(jià)格上漲帶來的新一輪通脹壓力、持續(xù)龐大的政府赤字，以及央行量化寬松（QE）計(jì)劃的終結(jié)。

從周一情況看，在油價(jià)沒有上漲+沒有明顯超預(yù)期的宏觀數(shù)據(jù)的情況下，10y美債利率單日出現(xiàn)接近10bps的大幅上漲（大約是其日度波動(dòng)的2倍標(biāo)準(zhǔn)差），表明交易性因素（而非基本面因素）主導(dǎo)了市場(chǎng)走勢(shì)。機(jī)構(gòu)猜測(cè)背后的幾個(gè)因素包括：1）周末各主要投行紛紛發(fā)表對(duì)美債的看空觀點(diǎn)，上調(diào)目標(biāo)利率點(diǎn)位；2）10y美債利率在突破過去1年的運(yùn)行區(qū)間（4%-4.6%）后，部分止損盤被打出；3）G7財(cái)長會(huì)議后，貝森特和其他財(cái)長沒有釋放任何對(duì)市場(chǎng)利率關(guān)切的有效回應(yīng)，部分“救市預(yù)期”短暫落空。

• 近日，特斯拉中國發(fā)布多個(gè)與智能駕駛測(cè)試相關(guān)的招聘崗位，引發(fā)行業(yè)對(duì)其完全自動(dòng)駕駛（Full Self-Driving，簡稱FSD）加速落地中國市場(chǎng)的相關(guān)猜測(cè)。據(jù)界面新聞報(bào)道，本次招聘計(jì)劃一次性放出了大概90個(gè)核心研發(fā)崗。其中最讓人關(guān)注的“智駕測(cè)試”相關(guān)崗位，工作地點(diǎn)覆蓋了北京、上海、深圳、廣州、武漢等國內(nèi)9大城市，包括智駕測(cè)試（實(shí)車測(cè)試）技師、智駕測(cè)試工程師、智駕場(chǎng)地測(cè)試專員等。

• 5月貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）出爐：5年期以上LPR為3.5%，上月為3.5%。1年期LPR為3%，上月為3%。LPR已連續(xù)12個(gè)月保持不變。

• 昨天長江存儲(chǔ)控股股份有限公司發(fā)布首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，再加上上周末的長鑫炸裂的業(yè)績，點(diǎn)燃了半導(dǎo)體板塊，聯(lián)蕓科技、金海通、兆易創(chuàng)新、晶方科技等漲停，華虹公司暴漲超18%，中芯國際暴漲超12%。

• 據(jù)報(bào)道，DeepSeek近日連續(xù)發(fā)布了兩個(gè)Agent Harness相關(guān)崗位：Agent Harness產(chǎn)品經(jīng)理和Agent Harness研發(fā)工程師。

• 在摩根大通第54屆全球科技、媒體與通信年會(huì)上，英特爾公司CEO陳立武表示， Intel 18A已支持Panther Lake量產(chǎn)，良率每月提升約7%，超內(nèi)部預(yù)期。隨著AI從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理，CPU在AI時(shí)代日益重要且不可或缺，CPU與GPU的配置比例從1:8向1:1靠攏，甚至可達(dá)4:1。目前正積極爭取ASIC業(yè)務(wù)，提供定制化方案。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)跌幅為0.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.34%；港股恒生指數(shù)跌幅為0.57%，恒生科技指數(shù)漲幅為0.34%。

分行業(yè)來看，電子、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、石油石化、建筑材料等行業(yè)領(lǐng)漲，公用事業(yè)、傳媒、計(jì)算機(jī)、商貿(mào)零售等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考